Кафедра бухгалтерского учета

      (наименование кафедры) 
 
 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

 
 

По дисциплине:  Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности

                               предприятия 
 
 
 
 

Работа  допущена к защите    __________________________            ___________

                                                       (подпись руководителя)                          (дата)

 

Признать, что работа

выполнена и защищена с оценкой __________________________________

 
 

Руководитель  работы:  __________________  _____________           

                                                 (должность)              (подпись)              (Фамилия И.О.)

  

                                          ________________

                                                     (дата)

          Архангельск

     2010 

     Задание для выполнения курсовой работы по дисциплине

     Анализ  и диагностика финансово хозяйственной  деятельности предприятия 

     Вариант 5 

     Аналитический баланс предприятия на 31.12.2009 г

     Тыс. руб.

 

     Выписка из отчета о прибылях и убытках

     Тыс. руб.

 

Показатели  для характеристики ресурсного потенциала 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     ОГЛАВЛЕНИЕ 

     ВВЕДЕНИЕ                                                                                                 5

1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ     6
2. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ            11
3. ДЕЛОВАЯ АКТИВНОСТЬ ОРГАНИЗАЦИИ                                                   13
4. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ                                          15
5. ДИАГНОСТИКА РЕСУРСНОГО ПОТЕНЦИАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ            19

ЗАКЛЮЧЕНИЕ                   24

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ                                                  26 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     ВВЕДЕНИЕ 

     Переход к рыночной экономике требует  от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством.

     Важная  роль  в реализации  данной задачи отводится экономическому анализу деятельности субъектов хозяйствования. С его помощью вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

     В условиях конкуренции и стремления предприятий к максимизации прибыли финансовый анализ деятельности является неотъемлемой функцией управления. Финансовое состояние является важнейшей характеристикой финансовой деятельности  предприятия. Оно определяет конкурентоспособность и потенциал фирмы в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений: как самого предприятия, так и его партнеров.

     Цель  курсовой работы – закрепление теоретических  и методологических вопросов, касающихся приемов и методов анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия. При изучении бухгалтерской финансовой отчетности используются вертикальный, горизонтальный методы анализа и анализ с помощью построения оперативных коэффициентов, для оценки внутреннего потенциала предприятия – балансовый прием и факторный анализ. [1]

     Анализ  и диагностику финансово-хозяйственной  деятельности проведем на примере предприятия, производящего изделия из пластмассы. 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ 

     Финансовая  устойчивость предприятия характеризуется  с помощью показателей структуры капитала, которые показывают, насколько предприятие независимо в осуществлении своей деятельности от заемных источников.

     На  основе данных бухгалтерского баланса  изучаем состав, структуру и динамику имущества (табл.1) и капитала предприятия (табл.2) за отчетный год. 

Таблица 1 – Имущество  предприятия в 2009 г.

 

     За  отчетный год активы организации возросли на 3,5 млн руб. или на 19% и составили 22 млн руб.

       Основное увеличение активов приходится на внеоборотные активы, а именно  на основные средства, темп роста которых составил 123%. Прирост основных средств говорит о расширении производственного потенциала предприятия. Незначительное увеличение нематериальных активов (9 тыс. руб. или 2%) свидетельствует об инновационном характере стратегии организации, так как средства вкладываются в патенты и другую интеллектуальную собственность. Подобные вложения позволяют своевременно внедрять в производство новые технологии, следовательно, увеличивать производительность труда. Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность деятельности предприятия. Вложение свободных денежных средств является источником дополнительного дохода.

     Прирост оборотных активов на 16% свидетельствует о расширении деятельности предприятия. Он связан, в первую очередь, с увеличением величины запасов на 1084 тыс. руб. или на 20%, что может говорить о наращивании производственного потенциала. Важно отметить, что рост величины запасов не происходит за счет необоснованного отвлечения активов из производственного оборота, и как следствие не приводит к увеличению кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния.

     Отрицательным моментом в деятельности организации  следует считать рост дебиторской  задолженности. Увеличение данного показателя на 647 тыс. руб. может быть связано с ростом цен на продукцию предприятия, расширением рынка сбыта, стремлением повысить объем продаж за счет предоставления рассрочки платежа клиентам. При этом дебиторская задолженность составляет почти половину всех оборотных средств (25,1/56,2). Рост неоправданной дебиторской задолженности может привести предприятие к нехватке финансовых ресурсов, что потребует привлечения «дорогостоящих» кредитов и займов для осуществления текущей деятельности. Такая ситуация может ослабить финансовую устойчивость организации.

     Даже  незначительное увеличение денежных средств, несомненно, является положительным моментом. Рост величины денежных средств на 14 тыс. руб. или 11,2% свидетельствует о повышении оперативной платежеспособности  предприятия.

     Прирост валюты баланса за отчетный период свидетельствует о расширении организацией хозяйственного оборота, так как увеличение стоимости имущества связано, в первую очередь, с развитием производственной деятельности. 
 
 

Таблица 2 – Капитал  предприятия в 2009 г.

 

     Предприятие на конец 2009 года обладало капиталом в размере 22 млн руб. За год величина капитала возросла практически на 19%. Положительная динамика размера капитала свидетельствует о расширении предприятия, а так как увеличение капитала связано исключительно с ростом собственных средств, то и о повышении финансовой устойчивости организации.

     В источниках формирования имущества  прирост собственного капитала составил 36,2%. Предприятие обладает в достаточной степени финансовой независимостью, так как 64,1% его имущества финансируется за счет собственных средств.

     Предприятие в отчетном году увеличило собственные  средства в основном за счет нераспределенной прибыли, темп роста которой составил 147,6%. Положительная динамика  доли нераспределенной прибыли, как и резервного капитала, свидетельствует о способности самофинансирования, то есть наращивания средств, вложенных в активы предприятия.  Нераспределенная прибыль может быть использована на пополнение оборотных средств и на модернизацию производства.

     Величина  долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов возросла соответственно на 20% и 82% . Это может быть связано с привлекательными условиями («цена», степень риска) кредита. Так, если цена заемных средств будет ниже, чем рентабельность вложенного капитала (отдача с каждого рубля, вложенного в имущество), привлечение кредита будет эффективным.

     Факт  наличия долгосрочных обязательств, можно рассматривать как положительное явление, еще и потому что эти средства могут использоваться в обороте продолжительное время. Они могут быть направлены на финансирование капитальных вложений предприятия, то есть на совершенствование технологии производства (создание нового оборудования, машин, сооружений).

     Снижение  задолженности поставщикам на 15% является положительным моментом, также как и уменьшение задолженности и перед персоналом на 22 тыс. руб., и бюджетом и фондами на 322 тыс. руб. Сокращение общей суммы задолженности свидетельствует о повышении оперативной платежеспособности организации.

     Увеличение  доли собственного капитала, сокращение кредиторской задолженности свидетельствует об укреплении финансовой устойчивости организации. [2] 

Таблица 3 – Показатели финансовой устойчивости предприятия за 2009 г.

 

     На  конец года, как и на начало года, сумма собственных средств организации превышает величину внеоборотных активов. Таким образом, часть их идет на покрытие (приобретение) основных средств, оставшаяся часть – на покрытие оборотных средств. На конец года собственные оборотные средства предприятия составляют 6220 тыс. руб.

     За  счет собственных источников на конец года сформировано 50% оборотных активов, что говорит о рациональной структуре баланса. Увеличение доли собственных оборотных средств на 13 пунктов (0,50-0,37) свидетельствует об укреплении независимости предприятия в осуществлении текущей деятельности.

     В первую очередь собственные оборотные  средства предприятие использует на финансирование запасов. На конец года 93% запасов сформировано за счет собственного капитала, и  лишь 7% запасов - за счет заёмных источников. Увеличение данного значения с 70% говорит об укреплении финансовой устойчивости организации.

     Запасы  предприятия полностью сформированы за счет обоснованных источников, как собственных, так и привлеченных. Следовательно, предприятие обладает нормальной финансовой устойчивостью. Однако темп роста запасов ниже темпа роста собственных оборотных средства, и при сохранении данной тенденции в следующем году все запасы предприятия будут покрываться собственными оборотными средствами, предприятие будет обладать абсолютной финансовой устойчивостью.

     На финансирование оборотных активов направлено 44% собственного капитала на конец года, что говорит о достаточно оперативном управлении собственными средствами. Увеличение на 6 пунктов свидетельствует о повышении мобильности структуры собственных источников. 

     На  конец года 64% имущества предприятия  сформировано за счет собственного капитала, что говорит о независимости организации от заемных источников в финансировании своих хозяйственных средств. Увеличение доли собственного капитала на 9 пунктов свидетельствует об укреплении финансовой устойчивости, независимости, повышая гарантии погашения предприятием своих обязательств  и расширяя возможности привлечения средств со стороны. 
 
 
 
 

     2 АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ 

     Одним из важнейших критериев финансового  состояния предприятия является оценка его платежеспособности, то есть возможность рассчитываться по своим обязательствам. Оценка платежеспособности предприятия даётся на основе показателей, характеризующих ликвидность баланса (таблицы 4, 5). 

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса предприятия за 2009 г.

В тысячах рублей

 

     На  конец года баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, так как денежных средств организации не достаточно для погашения кредиторской задолженности в размере 6034 тыс. руб. Ожидаемых поступлений от дебиторов будет достаточно для погашения краткосрочных кредитов и займов в полном размере. Средств за произведенную и реализуемую продукцию достаточно для выполнения долгосрочных обязательств.

     У предприятия рационально размещен капитал, так как внеоборотные активы полностью сформированы за счет собственного капитала, что свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств, то есть о его финансовой устойчивости. 

Таблица 5 – Расчет показателей ликвидности баланса  за 2009 г.

 

     На  дату составления баланса предприятие  могло погасить лишь 2% краткосрочных обязательств, что говорит о низкой платежеспособности предприятия и недостатке денежных средств.