Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности. 9

СОДЕРЖАНИЕ 
 

ВВЕДЕНИЕ 3

1. Основы анализа и диагностики финансово – хозяйственной деятельности предприятия. 5

1.1. Цель и задачи анализа и диагностики деятельности предприятия 5

1.2. Виды анализа, их классификация и характеристика 7

1.3. Методы факторного анализа 12

2. Этапы проведения анализа финансового состояния предприятия. 16

2.1. Общая оценка финансового состояния организации и изменений ее финансовых показателей за отчетный период. 16

2.2. Оценка финансовой устойчивости предприятия, платежеспособности и ликвидности. 18

2.3. Оценка рентабельности предприятия. 23

2.4. Методы диагностики банкротства 26

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 31

Практическая часть 32

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 41 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ 

     В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах  его функционирования.

     В зависимости от вида отношений организации  с каждым контрагентом (инвестиционные, кредиторские, прочие) конкретные цели анализа финансового состояния  будут различны. Для кредитора  – это цель определения кредитоспособности, для инвестора – инвестиционной привлекательности. Различие целей  анализа предопределяет различия в  его информационной базе и методике проведения.

     Финансовый  анализ является существенным и непременным  элементом системы стратегического  управления организацией и важнейшим  блоком в системе анализа финансово - хозяйственной деятельности предприятия, знание процедур которого является обязательным условием деятельности любого экономиста или финансиста. Финансовое состояние  организации в сущности – это  важнейшая характеристика ее деятельности во внешней экономической среде. Оно определяет конкурентные преимущества предприятия, ее возможности в осуществлении  делового сотрудничества, позволяет  оценить гарантию экономических  интересов самой организации, а  также ее партнеров. Финансовое состояние  организации отражает конечный финансовый результат ее деятельности, характеризуется  определенной совокупностью показателей, которые отражают процесс формирования и использования ее финансовых ресурсов.

    Целью данной курсовой работы является изучение следующих  групп задач, необходимость  решения которых обусловлена  целью оценки финансового состояния  предприятия:

1. Идентификация финансового положения.
2. Выявление изменений финансового состояния во времени.
3. Выявление основных факторов, вызвавших изменения в финансовом состоянии.
4. Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
5. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
6. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия. Содержание оценки финансового состояния во многом определяется тем, кто является пользователем информации и какова сфера экономических интересов в оценке различных сторон и аспектов финансовой деятельности предприятия. Систематизированные данные об этих актуальных положениях оценки финансового состояния предприятия представлены в таблице 1. (см. Приложение)

     Главная информационная база для проведения анализа финансового состояния  – бухгалтерская отчетность. В  первую очередь это «Бухгалтерский баланс» (Ф№1), «Отчет о прибылях и  убытках» (Ф№2), «Отчет об изменениях капитала» (Ф№3), «Отчет о движении денежных средств» (Ф№4), «Приложение к бухгалтерскому балансу» (Ф№5), «Отчет о целевом использовании полученных средств» (Ф№6).

     На  основе финансового анализа, выявления  сильных и слабых сторон в финансовом состоянии предприятия можно  разработать систему методов  по его укреплению стабильности предприятия  или выходу его из сложной ситуации.

     В процессе написания работы была использована современная финансово-экономическая литература, ресурсы Интернета.

1. Основы анализа и диагностики финансово – хозяйственной деятельности предприятия.
2. 1.1. Цель и задачи  анализа и диагностики  деятельности предприятия

     Содержание  анализа финансово-хозяйственной деятельности состоит во всестороннем изучении технического уровня производства, качества и конкурентоспособности выпускаемой продукции, обеспеченности производства материалами, трудовыми и финансовыми ресурсами и эффективности их использования. Этот анализ основан на системном подходе, комплексном учете разнообразных факторов, качественном подборе достоверной информации и является важной функцией управления.

     Сущность  диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия состоит в установлении и изучении признаков, измерении основных характеристик, отражающих состояние машин, приборов, технических систем, экономики и финансов хозяйствующего субъекта, для предсказания возможных отклонений от устойчивых, средних, стандартных значений и предотвращения нарушений нормального режима работы.

     Цель  анализа в общем виде является получение объективного, полного и точного вида текущего финансового положения организации и оценка возможностей в краткосрочной и долгосрочной перспективе. [1, стр. 183]

     Задачами  анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются:

• определение изменений показателей финансового состояния организации;
• выявление факторов и причин достигнутого финансового состояния;
• установление уровня финансовой устойчивости организации и ее тенденций;
• подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;
• выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и повышения эффективности всей хозяйственной деятельности.

     Предметом анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия является финансовое состояние предприятия, позволяющее оценить текущее финансовое состояние и изменения, которые происходят в финансовых показателях предприятия.

     Объектом  анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия является работа предприятия в целом и его структурных подразделений (цехов, бригад, участков), а субъектами могут выступать органы государственной власти, научно-исследовательские институты, фонды, центры, общественные организации, средства массовой информации, аналитические службы предприятий. (краткое сод)

     Функциями анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются: контрольная, учетная, стимулирующая, организационная и индикативна.

     Проводя АХД, необходимо руководствоваться  определенными принципами и правилами, выработанными наукой и практикой:

     Принципы  финансового анализа:

• научность;
• комплексность;
• системность;
• объективность;
• действенность;
• плановость;
• оперативность (означает умение быстро и четко проводить анализ, принимать управленческие решения и претворять их в жизнь);
• массовость;
• государственный подход;
• эффективность. [8, стр. 45]

• 1.2. Виды анализа,  их классификация  и характеристика

     В зависимости от целей, для которых  проводится анализ, выделяют внешний и внутренний финансовый анализ.

     Внешний анализ – осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Целью является установление возможности выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

     Внутренний  анализ, как правило, применяется только для принятия решений руководством данной организации, тогда как внешний – всеми остальными заинтересованными лицами. Внутренний анализ основан на более широкой информационной базе, чем внешний, что предопределяет большую достоверность результатов.

     Основными видами анализа являются следующие:

• горизонтальный (временной) – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом  Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегирования показателей определяет аналитик. Как правило, берутся базисные темпы за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать изменение отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значения;
• вертикальный (структурный) – определение структуры итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
• трендовый (является разновидностью горизонтального анализа) – это такой вид анализа, когда каждая позиция отчетности сравнивается с рядом показателей предыдущих периодов и определяется основная тенденция развития показателя (тренд), очищенная от случайных влияний и особенностей функционирования организации в конкретном периоде.

     Трендовый анализ – часть перспективного анализа, необходим в управлении для финансового  менеджмента. Строится график возможного развития организации. Определяется среднегодовой  темп прироста и рассчитывается прогнозное значение показателя.

     Анализ  динамики валюты баланса, структуры  активов и пассивов организации  позволяет сделать ряд важных выводов, необходимым как для  осуществления текущей финансово-хозяйственной  деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу;

• - анализ финансовых коэффициентов (расчет относительных показателей на базе абсолютных) – финансовые коэффициенты позволяют сопоставить результаты деятельности различных организаций, независимо от масштаба абсолютных показателей, а также во временном разрезе;
• - сравнительный анализ – производится при сравнении отдельных показателей отчетности фирмы с показателями дочерних фирм, подразделений, цехов, с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими, с соответствующими показателями прошлых периодов;
• - факторный анализ (оценка влияния отдельных факторов на результативный показатель) – позволяет оценить влияние отдельных факторов на результативный показатель как прямым методом дробления его на составные части, так и обратным методом, когда элементы соединяют в общий результативный показатель.

     Эти виды анализа используются на всех этапах анализа, который сопровождает формирование обобщающих показателей  финансового состояния организации.

     Для каждого хозяйствующего субъекта поэтому  столь важно систематически наблюдать  за собственным состоянием, располагая объективными критериями оценки финансового  состояния, а анализ финансового состояния есть необходимое условие компетентного управления организацией, объективная предпосылка обоснованного планирования и рационального использования финансовых ресурсов.

     Основным  источником информации служит отчетность организации: статистическая и бухгалтерская, как внутригодовая (за неделю, месяц, квартал, полугодие), так и годовая.

     В годовой отчетности отражаются различные  показатели, характеризующие деятельность организации в целом за год.

     Источником  информации о том или ином показателе за срок меньше года служит текущая  статистическая и периодическая  бухгалтерская отчетность.

     При изучении хозяйственной деятельности объединений, ассоциаций, холдингов  используется сводная отчетность, которая  отражает совокупные итоги их работы в целом.

     Таблица 1

     Содержание  основных форм финансовой отчетности организации

     В качестве дополнительного источника информации используется хозяйственный учет – оперативный, бухгалтерский и статистический. Важное значение для углубления анализа имеет привлечение первичной учетной документации.

     Широко  используется при экономическом  анализе плановая информация: данные перспективного, годового плана организации и ее оперативных планов. [3, стр. 29]

     При проведении анализа используется и  нормативная информация, т.е. нормы расхода основных и вспомогательных материалов, топлива и электроэнергии, нормы времени и нормы выработки, нормы амортизационных отчислений, нормативы отчислений от прибыли, налога с добавленной стоимости, нормативы оборотных средств, нормативы

     Также существует еще ряд видов анализов, по которым можно провести диагностику  финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

• - структурный анализ основан на структуризации изучаемого объекта. Каждый структурный элемент является самостоятельным предметом детального исследования и характеризуется определенными параметрами;
• - функциональный анализ исследует процесс функционирования (деятельности) предприятия. Внутренний анализ служит для выявления состояния данного предприятия;
• технический анализ связан с причинно-следственными связями технических процессов и их влиянием на хозяйственную  деятельность предприятия, зависимую от обновления производства, оснащения его новыми высокими технологиями, более совершенной техникой. Оценивается технический уровень изделий. Их конкурентоспособность на внутренним и внешних рынках и по результатам анализа определяются пути достижения мировых стандартов;
• экологический анализ связан с оценкой соответствия деятельности предприятия требованиям безопасности, охраной окружающей среды, защитой от чрезвычайных ситуаций, формированием информации для оценки инвестиционной привлекательности объекта и его реальной значимости при обеспечении безопасности населения и территории;
• - сравнительный анализ нужен для сравнения данного предприятия с другими однотипными предприятиями;
• - систематический анализ предполагает постоянно исследование изменения технико-экономического состояния предприятия. Эпизодический (точечный) анализ основан на разовых специальных исследованиях изменения технико-экономического состояния предприятия;
• - динамический анализ базируется на изучении конкретных показателей в динамике, развитии. Статический анализ исходит из неизменности, характеристик технико-экономического состояния предприятия;
• - комплексный (системный) анализ исходит из того, технико-экономический процесс представляет собой определенную систему, для которой характерны внутренние закономерности, отличительные особенности и свойства. Системный анализ имеет две разновидности — генетический (изучение систем в развитии) и функциональный (изучение реального функционирования системы). Локальный (объектный) анализ базируется на изучении отдельных локальных характеристик технико-экономического развития;
• - предметный анализ основан на изучении предметно определенных фрагментов технико-экономического развития предприятия, анализе предметных циклов технико-экономического процесса. Операционно-процедурный анализ базируется на исследовании отдельных операций, процедур в технико-экономических циклах, имеющих достаточно большое значение для развития, анализируемого предприятия;
• детерминированный анализ применяется для исследования функциональных взаимосвязей между факторными и результативными показателями;
• - количественный анализ исходит из необходимости определения количественных характеристик технико-экономического состояния предприятия. Цель данного анализа состоит в измерении, сравнении результатов производства, уровня затрат, установлении количественной меры влияния различных факторов;
• - качественный анализ основан на качественных сравнительных оценках, характеристиках технико-экономического состояния предприятия. [16, стр. 12]
• 1.3. Методы факторного анализа

     Факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования.

     Особое  значение в анализе хозяйственной  деятельности имеет разделение задач  на балансовые и факторные. Балансовые методы – это анализ структуры, пропорций, соотношений. Под экономическим факторным анализом понимаются постепенный переход от исходной факторной модели к конечной, раскрытие полного набора количественно измеримых факторов, оказывающих влияние на изменение результативного показателя.

     Рассмотрим  детерминированное моделирование факторных систем, т.к. в анализе хозяйственной деятельности предприятия они преобладают, потому что в отличие от стохастического моделирования дают точную сбалансированную характеристику влияния факторов на изменение результативного показателя. [5, стр. 189]

     Основные  методы детерминированного факторного анализа.

     Метод дифференциального  исчисления. Метод дифференциального исчисления основан на формуле полного дифференциала.

     Для функции от двух переменных z =f(x,y) имеем полное приращение функции Δz:

     где Δx,Δy – факторные приращения соответствующих переменных;

     Таким образом, влияние фактора х на обобщающий показатель определяется по формуле

     влияние фактора y – по формуле

     Индексный метод определения  влияния факторов на обобщающий показатель.

     Так, изучая зависимость объема выпуска  продукции на предприятии от изменений  численности, работающих и производительности их труда, можно воспользоваться  следующей системой взаимосвязанных  индексов:

     где I^N – общий индекс изменения объема продаж продукции;

     I^R – индивидуальный индекс изменения численности работающих;

     I^λ – факторный индекс изменения производительности труда работающих      

     R_1,R₀ – среднегодовая численность персонала соответственно в базисном и отчетном периодах;

     λ₀, λ₁ – среднегодовая продажа продукции на одного работающего соответственно в базисном и отчетном периодах.

     Индексный метод позволяет разложить по факторам не только относительные, но и абсолютные отклонения обобщающего  показателя.

     В нашем примере формула (4) позволяет  вычислить величину абсолютного  отклонения обобщающего показателя – объема выпуска товарной продукции  предприятия:

     где ΔN – абсолютный прирост объема выпуска товарной продукции в анализируемом периоде.

     Прирост объема выпуска продукции за счет изменения производительности труда  работающих определяется:

     Метод цепных подстановок  в факторном анализе, суть которого – получение ряда промежуточных значений обобщающего показателя путем последовательной замены базисных значений факторов фактическими.

     В общем виде имеем следующую систему  расчетов по методу цепных подстановок:

      y₀ = f (a₀,b₀,c₀,d₀…) – базисное значение обобщающего показателя;

                 факторы

     y₀ = f (a₁,b₀,c₀,d₀…) – промежуточное значение;

     y₀ = f (a₁,b₁,c₀,d₀…) – промежуточное значение;

     y₀ = f (a₁,b₁,c₁,d₀…) – промежуточное значение;

     y₀ = f (a₁,b₁,c₁,d₁…) – фактическое значение.

     Общее абсолютное отклонение обобщающего  показателя определяется по формуле

     Δy= y₁ -  y₀ = f (a₁,b₁,c₁,d₁…) - f (a₀,b₀,c₀,d₀…).        (9)

     Интегральный  метод факторного анализа. Он основан на суммировании приращения функции, определенной как частная производная, умноженная на приращении аргумента на бесконечно малых промежутках. Основу интегрального метода составляет интеграл Эйлера – Лагранжа, устанавливающий связь между приращением функции и приращением факторных признаков. Для функции z = f(z,y) имеем следующие формулы расчета факторных влияний

1. По методу дифференцирования:

2. По  интегральному методу:

     Интегральный  метод дает точные оценки факторных  влияний. Результаты расчетов не зависят  от последовательности расчета факторных  влияний. Метод применим для всех видов непрерывно дифференцируемых функций и не требует предварительных  знаний о  том, какие факторы количественные, а какие качественные. [9, стр. 231] 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Этапы проведения анализа  финансового состояния  предприятия.

2.1. Общая оценка финансового  состояния организации  и изменений ее  финансовых показателей  за отчетный период.

    Этот  вид финансового анализа предназначен для выявления общей характеристики финансовых показателей предприятия, определения их динамики и отклонений за отчетный период.

    Анализ  начинается с определения по данным бухгалтерского баланса значений следующих  основных финансовых показателей:

• стоимости имущества предприятия – выражается величиной показателя итога бухгалтерского баланса (строка 300);
• стоимости иммобилизованных средств (внеоборотных активов) – выражается итоговой строкой раздела I бухгалтерского баланса (строка 190);
• величины оборотных активов (мобильных средств)– выражается итоговой строкой раздела II баланса (строка 290);
• величины собственных средств предприятия – выражается итоговой строкой раздела III баланса (строка 490);
• величины заемных средств – выражается суммой показателей баланса, отражающих долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы (строка 590 + 690);
• величина собственных средств в обороте, равная разнице итогов разделов III и I баланса (строка 490 – 190);
• рабочий капитал, равный разнице между оборотными активами и текущими обязательствами (итог раздела II строка 290; итог раздела V – строка 690).