Аналіз фінансової стійкості підприємства. 3

Національна академія статистики, обліку і аудиту

Кафедра фінансів

 

Курсова робота

з фінансового аналізу

на тему:

 

«Аналіз фінансової стійкості підприємства»

 

 

 

Виконала

 Студентка групи 10.04/2   4курсу

 Спеціальності «Фінанси і кредит»

Демчук  Юлія Олександрівна

Науковий  керівник

Куриленко Тамара Платонівна

 

 

 

Київ  – 2013 р.

 

ЗМІСТ

ЗАВДАННЯ

ВСТУП

РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ АНАЛІЗУ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ ПІДПРИЄМСТВА.

1.1  Фінансова стійкість підприємства у процесі господарювання

1.2 Показники оцінювання фінансової стійкості підприємства

1.3 Класифікація макроекономічних чинників та їх вплив на фінансову стійкість підприємства

РОЗДІЛ 2. ОЦІНКА ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ ПП «ОПВ»

2.1 Коротка економічна характеристика ПП«ОПВ»

2.2 Аналіз абсолютних показників фінансової стійкості ПП«ОПВ»

2.3 Аналіз відносних показників фінансової стійкості ПП«ОПВ»

2.4 Визначення типу фінансової стійкості підприємства

РОЗДІЛ 3. ШЛЯХИ ЗМІЦНЕННЯ  ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

ВИСНОВКИ 

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

ДОДАТКИ

 

ВСТУП

В умовах ринкової економіки  від підприємства вимагається підвищення ефективності виробництва, конкурентноздатності продукції і послуг на основі впровадження досягнень науково-технічного прогресу, ефективних форм господарювання і управління виробництвом, активізації підприємництва і т.п. Важлива роль у реалізації цієї задачі приділяється аналізу господарської  діяльності підприємств. З його допомогою  виробляються стратегія і тактика  розвитку підприємства, обґрунтовуються  плани й управлінські рішення, здійснюється контроль за їхнім виконанням, виявляються  резерви підвищення ефективності виробництва, оцінюються результати діяльності підприємства, його підрозділів і робітників.

Актуальність обраної  теми: Зважаючи на те, що економіка нашої  держави є не стабільною виробники  перебувають у складній ситуації. Не кожне підприємство нашої держави  має можливість отримати кредит або  кошти від інвестора. При наданні  підприємству кредитів, кредитори приділяють велику увагу рівню фінансової стійкості  підприємства, адже для них на сам  перед важливо, щоб підприємство вчасно й в повній мірі повернуло  свої борги. Отже, якщо підприємство має  стабільний рівень показників, і що важливо в динаміці за певний проміжок часу, то це є не аби яким плюсом при  вирішенні надавати кредит чи ні. На фінансовий стан підприємства звертають  увагу не тільки кредитори, а також  інвестори, постачальники, партнери та сам керівник підприємства. Незадовільний  фінансовий стан підприємства є своєрідним сигналом для його керівника, бо розібравши в деталях всі показники що впливають на фінансову стійкість  підприємства можна виявити фактори, які негативно впливають на підприємство і за допомогою правильних управлінських  рішень виправити ситуацію.

Фінансова стійкість передбачає здатність підприємства зберігати  заданий режим функціонування за найважливішими фінансово-економічними показниками. Вона може розглядатися як результуюча категорія, що характеризує рівень стійкості роботи підприємства, його здатність забезпечити стабільні  техніко-економічні показники й  ефективно адаптуватися до змін у  зовнішньому оточенні та внутрішньому середовищі. Рівень фінансової стійкості впливає і на можливості підприємства.

Метою курсової роботи є: Розкриття  сутності поняття фінансової стійкості  підприємства. Розкриття значимості показників  оцінювання фінансової стійкості підприємства.

Завданнями дослідження  є: Характеристика абсолютних та відносних  показників фінансової стійкості підприємства. Визначення типу фінансової стійкості  підприємства. Дати рекомендації щодо зміцнення фінансової стійкості  підприємства. Зробити висновки.

Об’єктом дослідження  є приватне підприємство «ОПВ», на підставі даних фінансово-господарської діяльності якого здійснюються розрахунки основних показників його фінансового стану.

При написанні курсової роботи були використані Закони України, Постанови  Кабінету МІністрів, розпорядження  щодо фінансово-господарського розвитку підприємств України, ряд підручників  та навчальних посібників.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

РОЗДІЛ 1. Теоретичні основи аналізу фінансової стійкості підприємства

1. Фінансова стійкість підприємства у процесі господарювання

Умовою  життєздатності підприємства й основою  його розвитку в конкурентному ринку є стабільність (стійкість). На них впливають різні причини - як внутрішні, так і зовнішні:

• виробництво дешевої продукції та надання послуг, які мають попит;
• міцне становище підприємства на ринку;
• високий рівень матеріально-технічної оснащеності виробництва і застосування передових технологій;
• налагодженість економічних зв'язків із партнерами;
• ритмічність кругообігу засобів;
• ефективність господарських і фінансових операцій;
• незначний ступінь ризику в процесі здійснення виробничої і фінансової діяльності тощо.

Фінансова стабільність підприємства є однією із найважливіших характеристик фінансового стану підприємства. Вона пов’язана з рівнем його залежності від кредиторів та інвесторів.

Значення терміна «фінансова стійкість», як правило, досить часто трактується  залежно від контексту, використання аналітичних методів та рівня  систем, що розглядаються. Такий підхід характеризується відсутністю суворої  обгрунтованості та чіткості визначень  і досить часто стає причиною змішань  понять і невизначеності категорії.

В «Універсальному економічному словнику» стійкість трактується, як сталість, постійність, непідвладність ризику втрат і збитків [10,с.56].

Мартюшева Л.С. та Орєхова К.В. визначають фінансову стійкість як своєрідне перевищення доходів над витратами. Твердження, що фінансова стійкість визначається рівнем його прибутку і рентабельністю, видаються дуже спірними. Безумовно, рівень прибутку є важливим узагальнюючим показником діяльності, але для визначення фінансової стійкості потрібно знати за рахунок яких джерел його отримано і як він був розподілений. Ознакою фінансової стійкості насамперед є стабільність джерел доходу[12, с.34]

Сутність  фінансової стійкості визначається ефективним формуванням, розподілом і  використанням фінансових ресурсів, а платоспроможність виступає її зовнішнім проявом. Але щоб управляти  фінансовими ресурсами та їх розподілом, потрібно знати механізм їх формування, уміти визначити частку кожного  фактору їх росту або зниження.

Однак фінансова  стійкість є однією із самих складних економічних категорій. Вивчивши основні  показники фінансової стійкості, фактори  її впливу, ліквідність балансу та наявність власних оборотних  коштів та їх раціональне використання можна розробити науковий підхід до рішення багатьох проблем, наприклад, підвищити ефективність використання власних та позикових коштів,їх розміщення на стадіях кругообігу, досягнення кінцевих результатів при найменших  витратах. При цьому зміцнення  комерційного розрахунку у всіх ланках виробництва кожного окремого підприємства у вирішальному ступені залежить від управління прибутком і виявлення  специфічних резервів підвищення фінансової стійкості кожного окремого господарюючого суб'єкта.

Загальна стійкість підприємства може бути забезпечена лише за умови стабільної реалізації (звичайно, своєчасної оплати за поставлену продукцію, надані послуги, виконані роботи) й одержання виручки, достатньої за обсягом, щоб виконати свої зобов'язання перед бюджетом, розрахуватися з постачальниками, кредиторами, працівниками тощо. Іншими словами, загальна стійкість підприємства передбачає насамперед такий рух його грошових потоків, який забезпечує постійне перевищення доходів над витратами.

Саме така ситуація виражає зміст  фінансової стійкості, яка є головним компонентом (умовою) загальної стійкості  підприємства. Фінансова стійкість  відображає такий стан його фінансових ресурсів і такий ступінь їхнього  використання, при якому підприємство, вільно маневруючи грошовими засобами, здатне забезпечити безперебійний процес виробництва й реалізації продукції, а також затрати на його розширення й оновлення.

Одним з істотних компонентів фінансової стійкості підприємства є наявність у нього фінансових ресурсів, достатніх для розвитку конкурентноздатного виробництва. В свою чергу, самі фінансові ресурси можуть бути в необхідному обсязі сформовані тільки за умови ефективної роботи підприємства, яка зможе забезпечити одержання прибутку. За рахунок прибутку в ринковій економіці підприємство створює фінансову базу як для самофінансування поточної діяльності, так і для здійснення розширеного відтворення. Використовуючи прибуток, підприємство може не лише погасити свої зобов'язання перед бюджетом, банками та іншими підприємствами й організаціями, а й інвестувати засоби в нове будівництво, реконструкцію чи модернізацію наявного устаткування або заміну його прогресивнішим. У підприємства, що має низький рівень фінансової стійкості, спостерігається спад ділової активності, рентабельності й віддачі наявних активів.

Визначення стандартизованої межі фінансової стійкості є складним процесом. Кожне підприємство функціонує та здійснює свою операційну діяльність в умовах певного економічного середовища. Умови функціонування підприємства визначаються фазою розвитку економічної системи. Щодо підприємства генерує низка чинників макроекономічного характеру, на які підприємство впливати не зможе, але зворотний їх вплив на ефективність діяльності підприємства, його ліквідність, платоспроможність і тим більше фінансову стійкість досить значний.

Отже, фінансова стійкість — комплексне поняття, яке перебуває під впливом різноманітних фінансово-економічних процесів. Тому її слід визначити як такий стан фінансових ресурсів підприємства, результативності їхнього розміщення й використання, при якому забезпечується розвиток виробництва чи інших сфер діяльності - на основі зростання прибутку й активів при збереженні платоспроможності й кредитоспроможності.[17]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2 Показники оцінювання фінансової стійкості підприємства

Основне завдання аналізу фінансової стійкості полягає  у визначенні спроможності підприємства протистояти негативній дії різних факторів (зовнішніх, внутрішніх та непередбачуваних), що впливають на його фінансовий стан. Результатом такого аналізу повинен  бути висновок щодо його спроможності здійснювати господарську діяльність, отримувати прибуток в умовах економічної  самостійності, а також вірогідність збереження такого стану підприємства [6, с. 267].

Вважаємо, що найбільш повно результати аналізу  можна отримати розрахувавши абсолютні  та відносні показники, як пропонує більшість  авторів. Але з'ясовано, якщо абсолютні  показники збігаються, то відносні показники кожним автором обрані по різному. Крім цього слід пам'ятати, що фінансова стійкість безпосередньо  є індикатором платоспроможності  підприємства, тому при її аналізі  слід враховувати й групу показників ліквідності і платоспроможності.

Оскільки  фінансова стійкість передбачає платоспроможність в довгостроковому  періоді, то слід при її оцінці приділити  увагу визначенню запасу фінансової стійкості, який дасть уявлення про  обсяг реалізації, що забезпечить  стабільну і беззбиткову діяльність підприємства. Тому, оцінку фінансової стійкості підприємства слід проводити в динаміці  за наступними етапами:

1 етап –  аналіз абсолютних показників;

2 етап –  аналіз відносних показників;

У складі абсолютних показників фінансової стійкості зазвичай виділяють групу  показників наявності джерел формування запасів та групу показників забезпеченості запасів джерелами їх формування. Залежно від рівня забезпеченості запасів джерелами їх формування визначають тип фінансової стійкості. Для характеристики джерел формування запасів визначають три основних показники [2, с.108]:

1. Наявність власних коштів (В)  — визначається як різниця  між власним капіталом та необоротними активами підприємства:

                     В = ВК – НА = Ф.1 р.380 + р.430 – р. 080,                           (1)

2. Наявність власних та довгострокових  позикових коштів (ВД) — визначається  збільшенням попереднього показника  на суму довгострокових зобов’язань  (ДЗ):

             ВД = В + ДЗ = Ф.1 р.380 + р.430 + р. 480 + р.630 –  р. 080 ,        (2)

3. Наявність загальних коштів (ЗК) — визначається збільшенням попереднього  показника на суму короткострокових кредитів банків (КК):

               ЗК = ВД + КК = Ф.1 р.380 + р.430 + р. 480+ р.630+ р. 500 – р. 080,  (3)

Трьом показникам наявності джерел фінансування запасів відповідають три показники забезпеченості запасів  джерелами їх фінансування [2, c.109]:

1. Надлишок (+) або дефіцит (–)  власних коштів (ФВ):

                                                ФВ = В – Зп,                                                 (4)

де Зп — запаси (Ф. 1 р. 100 + ... + р. 140) .

2. Надлишок (+) чи дефіцит (–) власних  та довгострокових позикових коштів (ФВД):

                                              ФВД = ВД – Зп,                                              (5)

3. Надлишок (+) чи дефіцит (–) загальних коштів (ФЗК):

                                               ФЗК = ЗК – Зп,                                               (6)

Для визначення типу фінансової стійкості  використовують трьохкомпонентний показник [2, c.109]:

                       S = {S1 (± ФВ), S2 (± ФВД), S3 (± ФЗК)} ,                             (7)

Відповідно до значення функції S визначається один із чотирьох типів фінансової стійкості .

Другий етап оцінки фінансової стійкості  передбачає розрахунок ряду відносних  коефіцієнтів, який найбільш повно  наведений у Цал-Цалко Ю.С. [20, с.206]

Відносні показники оцінки фінансової стійкості підприємства

1. Коефіцієнт автономії 

Ф. 1(ряд. 380 : ряд. 640) 

> 0,5 (збільшення) 

Відношення суми власних коштів до підсумку балансу. Чим більше значення коефіцієнта, тим менша залежність від зовнішніх джерел

2. Коефіцієнт концентрації позичкового  капіталу 

Ф. 1(ряд.480 + ряд.620): : (ряд. 280) 

< 0,5 (зменшення) 

Характеризує частку залученого капіталу в загальній сумі капіталу

3. Коефіцієнт співвідношення позикового  та власного капіталу 

Ф. 1(ряд.480 + ряд.620): : (ряд. 380) 

< 0,5 (зменшення) 

Показує, скільки позичених коштів залучено на одну гривню вкладених у активи власних коштів

4. Коефіцієнт маневреності власного  капіталу 

Ф. 1(ряд.260 - ряд.620): : (ряд. 380) 

> 0,5 (збільшення) 

Характеризує ступінь мобільності використання власних коштів

5. Коефіцієнт фінансової залежності  

Ф. 1(ряд.280 : ряд. 380) 

< 0,2 (зменшення) 

Показник обернений до коефіцієнта  автономії, показує, яка сума загальної  вартості майна припадає на 1 грн. власних коштів

6. Коефіцієнт фінансової стабільності  

Ф. 1(ряд.380) : (ряд. 480 + ряд 620) 

> 1 (збільшення) 

Характеризує співвідношення власних  та позикових коштів

7. Маневреність робочого капіталу 

Ф. 1(сума ряд.100-140): : (ряд. 260 – ряд. 620) 

Характеризує частку запасів у  загальній сумі робочого капіталу

8. Коефіцієнт залучених джерел  в необоротних активах 

Ф. 1(ряд.480 : ряд. 080) 

< 0,1 (зменшення) 

Показує частину необоротних активів, яка фінансується за рахунок довгострокових залучених коштів

9. Коефіцієнт довгострокового залучення  позикових коштів 

Ф. 1(ряд.480) : (ряд.480 + ряд. 380) 

< 0,5 (зменшення) 

Показує частку довгострокових позик, використаних для фінансування активів  підприємства поряд з власними коштами

10. Коефіцієнт довгострокових зобов’язань 

Ф. 1(ряд.480) : (ряд.480 + ряд. 620) 

< 0,2 (норматив) 

Визначає частину довгострокових зобов’язань в загальній сумі джерел формування

11. Коефіцієнт поточних зобов’язань 

Ф. 1(ряд.620) : (ряд.480 + ряд. 620) 

> 0,5 (збільшення) 

Визначає питому вагу поточних зобов’язань  в загальній сумі джерел формування

12. Коефіцієнт забезпечення власними  коштами 

Ф. 1(ряд.380 - ряд.080) :  :(ряд. 260) 

> 0,1 (збільшення) 

Відображає, яка частина оборотних  активів фінансується за рахунок власних оборотних засобів

13. Коефіцієнт фінансового левериджу 

Ф. 1(ряд.480 : ряд.380) 

< 0,1 (зменшення) 

Характеризує залежність підприємства від довгострокових зобов’язань

14. Коефіцієнт забезпечення запасів  робочим капіталом 

Ф. 1(ряд.260 - ряд.620) : (сума ряд.100-140) 

> 0,2 (збільшення) 

Характеризує рівень покриття матеріальних оборотних активів

15. Коефіцієнт страхування бізнесу 

Ф. 1(ряд.340) : (ряд.280) 

> 0,1 (збільшення) 

Показує суму капіталу, який зарезервовано  підприємством на кожну гривню майна

16. Коефіцієнт страхування статутного  капіталу 

Ф. 1(ряд.340) : (ряд.300) 

Показує суму капіталу, який зарезервовано  підприємством на кожну гривню статутного фонду

17. Коефіцієнт страхування власного  капіталу 

Ф. 1(ряд.340) : (ряд.380) 

> 0,1 (збільшення) 

Показує суму капіталу, який зарезервовано  підприємством на кожну гривню власного капіталу

18. Коефіцієнт забезпеченості оборотних  активів робочим капіталом  

Ф. 1 (ряд.260 – ряд.620) : (ряд. 260) 

за планом (збільшення) 

Характеризує питому вагу вільних  оборотних активів підприємства

Відносні показники ліквідності  та платоспроможності

1. Величина власних оборотних  коштів (робочий, функціонуючий капітал) 

Ф.1(ряд. 260 – ряд. 620) 

> 0 (збільшення) 

характеризує ту частину власного капіталу підприємства, яка є джерелом покриття поточних активів підприємства

2. Коефіцієнт абсолютної ліквідності 

Ф.1(ряд.220+ряд.230+ ряд.240)/ряд.620 

> 0,2 

характеризує ту частину короткострокової заборгованості, яку підприємство має можливість погасити негайно

3. Коефіцієнт швидкої (проміжної)  ліквідності 

Ф.1(ряд. 260-(ряд. 100 ... ряд.140)) / Ряд. 620 

> 1

враховує якість активів і є  точнішим показником ліквідності, оскільки за його розрахунку враховуються найліквідні  поточні активи (запаси не враховуються)

4. Коефіцієнт поточної (загальної)  ліквідності  (покриття) 

Ф.1(яд. 260/ряд. 620) 

> 2

відображає скільки гривень  поточних активів підприємства припадає на одну гривню поточних зобов’язань

5. Коефіцієнт маневреності власних  оборотних коштів 

Ф.1(ряд.220+ряд.230+ ряд.240)/ (ряд.260 – ряд.620) 

(збільшення) 

показує здатність підприємства підтримувати рівень власного оборотного капіталу й поповнювати оборотні кошти  в разі потреби за рахунок власних джерел

6. Частка оборотних коштів у  активах 

Ф.1 (ряд. 260 /ряд. 280) 

7. Частка запасів у поточних  активах 

Ф.1(ряд. 100...ряд.140 / ряд.260) 

8. Частка власних оборотних коштів  у покритті запасів 

Ф.1(ряд. 260 - ряд.620) / (ряд.100...ряд.140) 

> 0,5 

Таким чином, підприємство проводячи  комплексну оцінку за даним алгоритмом матиме можливість планувати обсяги залучення позикового капіталу, розміри  зростання прибутку та забезпечувати  розробку і реалізацію фінансової політики, яка сприятиме безперебійній  діяльності під впливом змін внутрішнього і зовнішнього середовища, оскільки дані етапи охоплюють не тільки показники  співвідношення власного та позикового капіталу й забезпеченості запасів  джерелами їх формування, а й показники, які характеризують можливість підприємства відповідати за своїми зобов’язаннями, здатність підтримувати стабільне  функціонування при беззбитковому  об’ємі виробництва.

1.3 Класифікація макроекономічних чинників та їх вплив на фінансову стійкість підприємства

На фінансову стійкість  підприємства впливає ціла низка  чинників. З метою управління окремими з них, посилення чи послаблення  їх впливу на фінансову стійкість  підприємства їх можна об’єднати  в групи залежно від рівня  виникнення та ступеня значущості.

За рівнем виникнення виділяють  внутрішні та зовнішні чинники.

Залежно від ступеня їх значущості виділяють чинники I рівня (базові), II рівня (похідні) та III рівня (деталізуючі).

Чинники I рівня – це узагальнюючі (базові) чинники, які є результатом впливу чинників II і III рівнів і водночас виступають генератором взаємодії більш дрібних чинників. Чинники II рівня – похідні. Вони є результатом дії основоположних (базових) чинників (фази економічного розвитку системи та стадії життєвого циклу підприємства). Чинники III рівня – є деталізуючими. За допомогою їх з’ясовують і деталізують механізм впливу на фінансовий стан підприємства похідних чинників.

Макроекономічні чинники, що впливають на досягнення стабільності економічної системи та опосередковано на стабільність фінансового стану  підприємств, класифікують за такими ознаками (табл. 1.1).

Таблиця 1.1 - Класифікація макроекономічних чинників

№ пор.	Класифікаційна ознака
1	За економічним значенням	1. Основоположні чинники,  які визначають основні макроекономічні  пропорції розвитку економіки  держави (обсяг виробництва валового  національного продукту, обсяг інвестицій, обсяг і структура капіталовкладень, обсяг грошової маси в обігу)
		2. Похідні чинники, що  є результатом впливу основоположних (темп інфляції, структура розміщення  грошової маси, обсяг платоспроможного  попиту населення, рівень доходів  споживачів, стан грошового, фінансового  та фондового ринків, ринку кредитних  ресурсів, ринку засобів виробництва,  ринку робочої сили
2	За походженням	1. Чинники, що виникають  внаслідок дії об’єктивних економічних  законів (закону грошового обігу,  який зумовлює розмір грошової  маси в обігу, її структуру,  закон кругообороту капіталу, який  визначає обсяг інвестицій та  їх структуру).
		2. Чинники, що виникають  у зв’язку з державним регулюванням  економіки (наявність та характер  податкової політики, політики регулювання  інвестиційної діяльності суб’єктів  господарювання, ринку кредитних  ресурсів, грошового ринку, ринку  цінних паперів)
3	За характером впливу на економіку	1. Чинники, що стимулюють  розвиток економічної системи  (зростання обсягів валового національного  продукту, обсягів виробництва промислової  продукції, збільшення обсягів  інвестицій в економіку та  перевищення їх обсягу над  амортизацією, що є однією з  умов зростаючої економіки).
		2. Чинники, які негативно  впливають на розвиток економіки,  тобто є основною передумовою  стагнації економіки (скорочення  обсягів інвестицій при одночасному  перевищенні амортизаційних відрахувань  над розмірами валових інвестицій, зростання собівартості продукції  при одночасному скороченні обсягів  виробництва, збільшення податкового  тиску, негативні зрушення в  структурі витрат на виробництво  (реалізацію продукції, робіт,  послуг)
4	За характером впливу на результати фінансово-економічної  діяльності підприємства	1. Прямі фактори, зміни  яких відразу відбиваються на  фінансовому стані підприємств  (зміни податкової політики –  ставок, умов сплати податків, пільг  тощо, амортизаційна політика, грошово-кредитна  політика та ін.). 2. Опосередковані чинники  (до них належать основоположні)

Чинники макроекономічного  характеру впливають на всі без  винятку підприємства, проте характер їх впливу на фінансову стійкість  залежить від специфіки діяльності кожного окремого суб’єкта господарювання.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

РОЗДІЛ 2. ОЦІНКА ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ ПП«ОПВ»

2. 1 Коротка економічна характеристика ПП«ОПВ»

Приватне підприємство «ОПВ»  створене у 2003 році. Основним видом  діяльності є здавання в найм нежитлової нерухомості – склади, офіси, виробничі  приміщення.

На балансі підприємства числяться наступні основні засоби:

- складські та виробничі  приміщення;

- адмінбудівля;

- транспортні засоби;

- обладнання та інструменти;

- меблі, оргтехніка та  ін..

У складі виробничих запасів  – деревина для опалювання, обладнання, ПМП, будівельні матеріали для поточного  ремонту та інші видаткові ТМЦ.

У складі дебіторської заборгованості – заборгованість по орендних платежах та комунальних послугах.

Прибуток на підприємство протягом 2010-2012 років не розподілявся, дивіденди не нараховувалися. Кредитів банку немає. У складі інших поточних зобв'язань – неоплачена заборгованість по отриманим товарам та послугам, ремонтним роботам.

2.2 Аналіз абсолютних показників фінансової стійкості ПП«ОПВ»

Для оцінки рівня фінансової стійкості підприємства використовуються абсолютні та відносні показники фінансової стійкості.

Абсолютні показники фінансової стійкості підприємства розраховуються на основі виявлення відповідності величини запасів джерелам їхнього формування.

Таблиця 2.1

Аналіз фінансової стійкості підприємства, тис. грн.

Показники	2010рік	2011рік	2012рік
Джерела власних коштів	7777,1	26549,3	29030,2
Необоротні активи	6005,4	6282,7	6087,5
Наявність власних оборотних коштів	21771,7	20266,6	22942,7
Довгострокові зобов’язання	492,9	-	-
Наявність власних оборотних коштів і довгострокових позикових джерел для формування запасів і витрат	22264,6	20266,6	22942,7
Короткострокові зобов’язання	331,4	-	-
Загальна величина основних джерел коштів для формування запасів і витрат	22596	20266,6	22942,7
Надлишок чи недолік власних оборотних  коштів	1153,84	6755,8	9506,9

 

Таким чином на протязі усього періоду з 2010 по 2012 рік включно підприємство мало абсолютну фінансову стійкість. Але також треба зазначити, що порівнюючи всі розраховані показники за цей період видно, що в 2011 році порівняно з 2010 роком наявність власних оборотних коштів знизилася на 1505,1 тис. грн. , а в 2012 році порівняно з 2011 роком зросла на 2676,1 тис. грн., хоча при цьому надлишок власних оборотних коштів та надлишок загальної величини основних джерел для формування запасів і витрат , починаючи з 2010 року постійно збільшувався у великих розмірах, що свідчить про наявність у підприємства деяких коливань . Але оскільки тривимірний показник фінансової стійкості за всі роки становив (1;1;1;), то ТОВ «Бартнік» знаходився у без ризиковій зоні діяльності виробничого підприємства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3 Аналіз відносних  показників фінансової стійкості  ПП «ОПВ»

Таблиця 2.2

Аналіз  відносних коефіцієнтів фінансової стійкості,тис.грн.

Показник	2010	2011	2012	Абсолютне відхилення порівняно з 2010		Теп росту  порівняно з 2010,%
				в 2011	в 2012	в 2011	в 2012
Майно підприємства	31081,7	29618,7	33334,0	-1463	2252,3	95,29	107,25
Джерела власних коштів	27777,1	26549,3	29030,2	-1227,8	1253,1	95,58	104,51
Короткострокові зобов’язання	331,4	-	-	-331,4	-331,4	0,00	0,00
Довгострокові пасиви	492,	-	-	-	-	0,00	0,00
Разом позикових коштів	824,3	-	-	-	-	0,00	0,00
Необоротні активи	6005,4	6282,7	6087,5	277,3	82,1	104,62	101,37
Оборотні активи	25059,3	23321,0	27228,1	8,3	2168,8	93,06	108,65
Запаси	10233,3	13510,8	13435,8	3277,5	3202,5	132,03	131,29
Витрати майбутніх періодів	17	15	18,4	-2	1,4	88,24	108,24
Власні оборотні кошти	21771,7	20266,6	22942,7	-1505,1	1171	93,09	105,38
Коефіцієнт автономії	0,894	0,896	0,871	0,002	-0,023	100,22	97,21
Коефіцієнт співвідношення позикових  та власних коштів	0,03	-	-	-	--	-	-