Министерство образования и науки Российской Федерации

     ГОУ ВПО «Московский государственный строительный университет»

     Кафедра «Экономика и управление в строительстве» 
 
 
 
 
 

     Курсовая работа на тему: 
 

     «Диверсификация как способ повышения эффективности фирмы» 
 
 
 
 
 
 

     Выполнил студент

     I курса магистратуры ЭУМС:

     Хамидулин Р.Т. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Москва, 2011 

     Содержание 

Введение……………………………………………………………………………………..4 

Глава I. Теоретические аспеты диверсификации……………………………………..5

1.1 Основные понятия диверсификации………………………………………………….5

1.2 Методы диверсификации производства………..…………………………………..…7

1.3 Цели диверсификации производства………………………………………………....8

1.4 Виды  диверсификации. Классификация……………………………………………...12

1.5 Типы диверсификации производства…………………………………………………14

1.6 Возможные пути дивресификации……………………………………………………20

1.7 Проблемы  дивресификации……………………………………………………………21 

Глава II. Анализ финансового состояния ООО «Электромонтаж» и обоснование необходимости диверсификации…………………………………………………….…..23

2.1 Характеристика ООО «Электромонтаж»………………...………………………..….23

2.2 Анализ финансового состояния ООО «Электромонтаж»………..……………….....24 

Глава III. Диверсификация производства ООО «Электромонт……………………30

3.1. Проект диверсификации ………………………………………………….…………..30

3.2 Эффективность диверсификации………...…………………………………………....41 

Заключение…………………………………………...…………………………………….50 

Список  литературы……………………………………………………………………….53

     Введение

     Экономические условия, в которых организации  осуществляют свою деятельность, сегодня конкретным образом изменились. С одной стороны им предоставлена хозяйственная самостоятельность, они сами решают вопросы экономической деятельности, определяют масштабы производства, формируют структуру капитала, занимаются распределением имеющихся финансовых ресурсов. С другой стороны, остро возникает проблема оценки и эффективного использования имеющихся ограниченных финансовых ресурсов. Отсюда и возникает настоятельная потребность в формировании стратегии управления экономическим потенциалом организаций.

     Изменения в экономике России, связанные с переходом к рыночным отношениям, требуют от руководителей организаций новых способов и подходов к технологиям управления и анализа деятельности. Одним из таких способов является диверсификация производства, как переход от односторонней производственной структуры к многопрофильному производству с широкой номенклатурой выпускаемой продукции.

     Диверсификация  производства позволяет скомпенсировать  падение сбыта на рынке одного товара за счет увеличения сбыта другого  товара.

     Все вышесказанное подчеркивает актуальность темы представленной дипломной работы.

     Целью работы является выявление возможностей диверсификации для деятельности предприятия на примере ООО «Электромонтаж».

     Для достижения поставленной цели требуется  решение следующих задач:

• изучить теоретические аспекты диверсификации;
• оценить финансовое состояние ООО «Электромонтаж»;
• осуществить экономическое обоснование и разработку проекта диверсификации ООО «Электромонтаж» и рассчитать его эффективность.

     Объектом  исследования в данной работе выступают финансы ООО «Электромонтаж».

     Предметом исследования является проведение комплексного анализа финансового состояния предприятия.

     Методы  исследования, использованные в работе: аналитический метод, монографический метод, расчетный метод.

     Структура и объем дипломной работы состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы.

Глава 1. Теоретические аспекты диверсификации

1.1 Основные понятия диверсификации

     В хозяйственной практике может быть предложено большое количество стратегических альтернатив развития и роста фирм в условиях рынка. Одной из таких альтернатив и является диверсификация.

     В экономической литературе встречается  большое множество определений  диверсификации. Но сложность заключается  в том, что диверсификация - такая  концепция, которой нельзя дать однозначное определение. Разные люди подразумевают под ней разные процессы, поэтому важным моментом является способность распознать и истолковать эту концепцию применительно к своим обстоятельствам. Тем не менее можно дать достаточно общее, широкое определение диверсификации, но с некоторыми замечаниями. Это даст определенную основу для дальнейшего анализа. Общеизвестно, что с экономической точки зрения диверсификация (от лат. diversus - разный и facer - делать) - это одновременное развитие нескольких или многих, не взаимосвязанных технологических видов производства и (или) обслуживания, расширение ассортимента производимых изделий и (или) услуг.

     Диверсификация  дает возможность фирмам "держаться  на плаву" при сложной экономической конъюнктуре за счет выпуска широкого ассортимента продукции и услуг: убытки от нерентабельных изделий (временно, особенно по новым) перекрываются прибылью от других видов продукции. Диверсификация - это: во-первых - проникновение фирм в отрасли, не имеющие прямой производственной связи или функциональной зависимости от основной отрасли их деятельности.

     Во-вторых - в широком смысле - распространение  хозяйственной деятельности на новые  сферы (расширение номенклатуры продукции, видов предоставляемых услуг  и т.п.). Диверсификация производства и предпринимательской деятельности, являясь инструментом устранения диспропорций воспроизводства и перераспределения ресурсов, преследует, как правило, различные цели и определяет направления реструктуризации корпораций и экономики в целом.

     Этот  процесс касается, прежде всего, перехода на новые технологии, рынки и отрасли, к которым ранее предприятие  не имело никакого отношения; кроме  того, сама продукция (услуги) предприятия  должна быть также совершенно новой, и, причем всегда необходимы новые финансовые инвестиции.

     Диверсификация  связана с разнообразием применения продуктов, выпускаемых компанией, и делает эффективность функционирования компании в целом независимой  от жизненного цикла отдельного продукта, решая не столько задачи выживания компании, сколько обеспечения устойчивого поступательного роста. Если продукты компании имеют очень узкое применение, то она является специализированной; если они находят разнообразное применение, то это - диверсифицированная компания.

     Диверсифицированные же компании различаются в зависимости  от классификации номенклатуры их продукции  по отношению к используемым технологиям  и особенностям сбыта.

     Приведенная классификация относится только к выпущенным на данный момент продуктам  или услугам и не затрагивает изменений продукта или услуг. В условиях рынка отнесение предприятия к тому или иному типу абсолютно на данный момент и относительно в длительной перспективе, так как с течением времени специализированное предприятие может быть преобразовано в диверсифицированное и наоборот.

     Идеальным вариантом деятельности любой фирмы, как известно, является предупреждение возможных неудач и потерь производительности, которые можно получить из различных  прогнозов компании, касающихся именно этих показателей. Необходимость диверсификации может быть выявлена в результате сравнения желаемого и возможного уровней производительности и того уровня, который был, достигнут в результате деятельности компании. Для менее успешных компаний, которые не планируют (или не могут спланировать) свои действия на будущее, первым признаком такого разрыва показателей производительности зачастую являются сокращение портфеля заказов либо незанятые в производстве мощности.

     В каждом отдельном случае целый ряд  причин диверсификации может играть важную роль, но более слабое влияние других причин может в конечном итоге привести к иному решению проблемы. И. Ансофф считает, что основной причиной является несоответствие должному уровню производительности и эффективности.

     Все причины диверсификации вызваны одним - повысить эффективность деятельности предприятия не только в данный момент или в ближайшем будущем, но и на длительную перспективу.

     Существует  критерий диверсификации. Установление подобного критерия рекомендуется  только для предприятия, которое действительно заинтересовано в своей диверсификации. Это первое существенное "прикрытие" неоценимо, так как оно предотвращает различные ошибки и, кроме того, может служить в качестве программы безопасности и хорошего контроля.

     Процесс выработки оценки и плана диверсификации требует времени, усилий и тщательного изучения. Заключение, которое было сделано за один вечер, не может быть положено в основу изучения рынка, технического исследования процессов и товаров, финансового анализа, даже какого-либо совещания и услуг внешних экспертов по предоставлению какой-либо информации. Действительно, оно необходимо лишь как основа для того, чтобы определиться в самом начале, следует или нет заниматься этой проблемой всерьез. Оценка может показать, что все это действительно хорошо, но не для данной компании. 

     1.2 Методы диверсификации  производства 

     Методы  диверсификации находятся в жесткой  зависимости с бизнесом и управлением. Диверсификация требует такой степени  гибкого подхода, что в самом  начале планирования деятельности не следует исключать ни одного из них. Каждый случай диверсификации требует соответствующего подхода и анализа, но одновременно должны быть рассмотрены все возможные методы. Программы по диверсификации могут содержать один из ниже перечисленных методов.

     Весь  существующий персонал, а также оборудование должны использоваться для достижения в дальнейшем большего разнообразия товаров и услуг. Этот метод вполне естествен для компаний, персонал которых пропитан духом исследований.

     Повышение производительности происходит за счет увеличения количества оборудования и качества организации, что, как правило, ведет к увеличению ассортимента продукции.

     Фирма, занятая в определенной сфере  деятельности, поглощается путем  покупки либо за наличные, либо за акции, либо за их комбинацию. Центральные корпоративные функции распространяются и на новый отдел, и на навыки и опыт управления поглощенной компании и начинают работать в целом и на вновь образовавшуюся компанию.

     Объединение компаний приблизительно одинакового размера и рода деятельности.

     Заинтересованность  в какой-либо компании, которая проявляется  как непосредственное участие либо как контроль над другой компанией, но тем не менее присоединившаяся компания продолжает функционировать  как независимая структура.

     Весь  процесс вовлечения наличных денег, управленческого таланта, технических  навыков, патентов и других ресурсов должен протекать таким образом, чтобы компания смогла извлечь из этого определенные виды преимуществ, к примеру гарантированные поставки сырья и доходы по инвестициям, определенные выгоды от сотрудничества с другими фирмами. В некоторых случаях компании могут образовывать новую корпорацию.

     Оказание  поддержки оператору или потребителю  в изменении диверсификации или  в расширении их деятельности. По большому счету потребности покупателя в санаторно-курортном комплексе можно охарактеризовать как существенно способствующий диверсификации фактор.

     Все приведенные варианты невозможно привести со всеми подробностями, так как  каждой диверсификационной ситуации присущи различные аспекты. Диверсификация охватывает широкий спектр возможностей, варьируясь от довольно ограниченного вторжения в новую область производства только внутри данной страны ("узкая" диверсификация) до широкого вторжения в производственные сферы других стран ("широкая" диверсификация).

     Прежде  всего, при рассмотрении этой проблемы следует провести довольно простой  анализ этого спектра. Согласно этому, мы имеем то, что принято называть "вертикальной интеграцией", когда  компания использует часть ресурсов для того, чтобы образовать или приобрести организации, которые будут поставлять необходимые материалы и сырье для данной фирмы и/или будут обеспечивать рынки сбыта для продукции этой фирмы.

1.3 Цели диверсификации  производства

     Существует ряд мотивов и целей, которые наиболее часто служат стимулами для расширения масштабов деятельности:

     Предпосылки:

     1. Неравномерное развитие отраслей  экономики (закон неравномерного  экономического развития)

     2. Закон падения нормы прибыли  в традиционном производстве (закон тенденции нормы прибыли к понижению)

     3. Развитие научно-технического прогресса

     Мотивы:

     Технико-технологические. Желание более полно загрузить  производственные мощности и сохранить  производственный потенциал. Альтернативные варианты использования сырья, материалов, технологий. Незанятость и неполное использование ресурсов.

     Экономические. Перенакопление капитала в традиционных отраслях производства и поиск новых  сфер приложения капитала. Расширение доли рынка, завоевание новых рынков, извлечение синергического эффекта. Экономия на масштабах деятельности. Экономическая ограниченность ресурсов.

     Финансовые. Распределение рынков между большим  объемом производства. Финансовая стабильность.

     Социальные. Сохранение рабочих кадров. Создание новых рабочих мест. Удовлетворение иных потребностей. Инновационная политика менеджеров.

     Стратегические. Приспособление к конъюнктуре рынка. Противодействия колебаниям конъюнктуры. Страхование будущего предприятия. Антимонопольное законодательство. Слияния и поглощения. Государственный заказ.

     Цели:

     1. Экономическая стабильность и  финансовая устойчивость.

     2. Прибыль.

     3. Конкурентоспособность.

     Все эти мотивы могут существовать отдельно, но могут и сочетаться друг с другом - это зависит от конкретных обстоятельств  в каждой компании, поэтому и выбор формы диверсификации должен быть хорошо обоснован и тщательно спланирован в соответствии с этими обстоятельствами.

     В целом существуют три типа диверсификационных возможностей:

     каждый  продукт, предлагаемый компанией, должен состоять из функциональных компонентов, частей и основных материалов, которые впоследствии будут составлять единое целое. Обычно в интересах производителя покупают большую долю этих материалов у внешних поставщиков. Одним из хорошо известных путей диверсификации является вертикальная диверсификация, она характеризуется расширением и разветвлением компонентов, частей и материалов. Возможно, самым ярким примером вертикальной диверсификации является империя Форда во времена самого Генри Форда. На первый взгляд вертикальная диверсификация может показаться несовместимой с нашим определением стратегии диверсификации. Однако соответственные миссии, которые должны выполнять эти компоненты, части и материалы, существенно отличаются от миссии целого конечного продукта. Более того, технология разработки и производства этих частей и материалов, вероятно, также существенно отличается от технологии производства конечного продукта. Таким образом, вертикальная диверсификация подразумевает и приобретение новых миссий, и введение в производство новой продукции;

     другой  возможный вариант - горизонтальная диверсификация. Ее можно охарактеризовать как введение новых продуктов  тогда, когда они никаким образом  не соответствуют существующей номенклатуре продукции, и приобретают миссии, которые соответствуют ноу-хау компании и ее опыту в технологии, финансах и маркетингу;

     также возможно благодаря боковой диверсификации выходить за пределы отрасли, в которой  функционирует компания. Если вертикальная и горизонтальная диверсификации, по сути, являются сдерживающими (в том смысле, что они ограничивают сферу интересов), то боковая диверсификация, наоборот, способствует ее расширению. Этим самым компания заявляет о своем намерении изменить свою существующую рыночную структуру.

     Какой из перечисленных вариантов диверсификации следует выбрать компании? Частично этот выбор будет зависеть от причин, побуждающих компанию диверсифицироваться. К примеру, с учетом тенденций, характерных для промышленности, авиакомпания может предпринять некоторые шаги для реализации задач по долгосрочному внедрению посредством диверсификации:

     направление способствует технологическому прогрессу  существующего на данный момент типа производства.

     диверсификация  увеличивает охват сегментов "военных" рынков.

     направление также увеличивает процент коммерческих продаж в общей программе по реализации.

     движение  стабилизирует реализацию продукции  в случае экономического спада.

     движение  также способствует расширению технологической  базы компании.

     Некоторые из этих целей диверсификации относятся к характеристике продукции, а некоторые - к ее миссиям. Каждая из целей предназначена для улучшения некоторых аспектов баланса между общей стратегией продукт-рынок и окружающей средой. Специфические цели, поставленные для некоторых определенных ситуаций, могут быть сгруппированы в три основные категории: цели роста, которые должны способствовать регулированию баланса в условиях благоприятных тенденций; цели стабилизации, предназначенные для защиты от неблагоприятных тенденций и предсказуемых явлений, цели гибкости - все для усиления позиции компании в случае непредсказуемых событий. Диверсификационное направление, необходимое для одной из целей, может совершенно не подходить для другой.

     Цели  диверсификации производства напрямую зависят от финансового состояния и производственных возможностей корпорации. На рисунке 1 показана зависимость целей и направления диверсификации от финансового положения компании.

     Рис.1. Приоритет целей диверсификации

1.4. Диверсификация, ее виды и классификация

     Связь между финансовым положением корпорации и диверсификацией деятельности является достаточно простой, поскольку первое определяет направления и эффективность второго. Так, направления диверсификации, характерные для начальных этапов развития, опирались на объективную основу - альтернативное использование отходов, производственных мощностей, торгово-коммерческой сети и были тесно связаны с финансовыми возможностями традиционного производства.

     Отличие следующих этапов диверсификации состояло в уменьшении роли основного производства, не ограничивалось экспансией в свои или сопряженные отрасли и сопровождалось полным отрывом финансовых интересов от интересов производства. По мере развития, как корпораций, так и собственно диверсификации, цели извлечения прибыли достигались путем расширения возможностей миграции ресурсов за пределы отрасли, региона, национальной экономики. Поэтому два направления в развитии предпринимательской деятельности нетрудно объяснить эволюцией процесса от родственной диверсификации к неродственной или "автономной".

     Как показал проведенный анализ, наиболее распространенным типом организационной  структуры при диверсификации является холдинг. Рассмотрим систему определений, связанных с холдинговыми структурами.

     Классическое  определение, данное в малом толковом словаре иностранных слов: "Холдинговая компания (компания держатель) - это компания, которая владеет контрольным пакетом акций каких-либо других предприятий с целью контроля и управления их деятельностью". В нем раскрывается суть классического понимания холдинга (с экономической точки зрения) - есть акционеры, владеющие акциями, которые либо сами управляют холдинговой структурой, либо доверяют управление общим бизнесом управляющей компании.

     Горизонтальные  холдинги - объединение однородных бизнесов (энергетические компании, сбытовые, телекоммуникационные и пр). Они представляют собой, по сути, филиальные структуры, которыми управляет головное (материнское) предприятие.

     Вертикальные  холдинги - объединение предприятий в одной производственной цепочке (добыча сырья, переработка, выпуск продуктов потребления, сбыт). Примеры: объединения, занимающиеся переработкой сельскохозяйственной продукции, металлов, нефтепереработкой.

     Смешанные холдинги - наиболее сложный пример. В такой холдинг входят структуры, напрямую не связанные ни торговыми, ни производственными отношениями, как, например, российские банки, инвестирующие средства в какие-то предприятия. Их главная задача - куда-то вложить средства и затем их с выгодой своевременно изъять. По существу, это инвестиционные проекты.

     Что касается типов холдингов, то необходимо конкретизировать некоторые понятия. Классификацию можно несколько  трансформировать:

     Диверсифицированные холдинги (смешанные) - объединение несвязанных бизнесов. (Характерный пример - когда банки скупают акции разных предприятий)

     Сбытовые  холдинги (горизонтальные). В них действительно главное - единая логистика: единая система поставщиков и много сбытовых ячеек. Если ячеек много, то необходим норматив на создание новой сбытовой точки (и автоматизация должна его поддерживать). С точки зрения логистики, специфика холдинга в том, что получатель рассредоточен. Всегда есть остатки на складах сбытовых ячеек и стоит задача их перераспределения. Возможна единая политика в отношении конкретного вида товара (реализуемая в виде скидок, подарков для клиентов и т.д.). В данном случае централизация управления играет важную роль в выработке общей политики ликвидации остатков. Если холдинг желает все правильно консолидировать (в смысле налогов и управленческого учета), то в нем должен быть установлен единый стандарт на документооборот. Это позволит, в частности, вести единое маркетинговое исследование непосредственно в процессе продаж. (Особенно интересные результаты получаются именно тогда, когда сбытовых точек много. Можно выявить зависимость спроса от региона, местоположения, национальную специфику предпочтений) При грамотном использовании этой агрегированной маркетинговой информации удается избежать остатков и неликвидов на складах. Это очень существенно для торговых холдингов. Таким образом, преимущества единой сети поставок и сбыта в том, что появляется возможность, во-первых, закупать товар у поставщиков по более низким ценам (совокупная скидка), во-вторых, вести единую сбытовую и маркетинговую политику и, в-третьих, гибко и оперативно перераспределять остатки на складах, не допуская образования неликвидов (экономия издержек).

     Холдинги  концернового типа. Они характеризуются объединяющей их цепочкой переделов от сырья до готового товара. В этом случае есть свои особенности:

     предприятия передают друг другу свой продукт  по себестоимости (нет смысла наживаться друг на друге);

     по  всей цепочке необходимо обеспечить сквозное управление качеством (вплоть до внедрения ISO 9000);

     все предприятия концерна должны быть уравновешены по уровню оснащения производственных процессов, квалификации персонала и пр.

     То  есть, одним из наиболее распространенных способов объединения предприятий  в диверсифицированные корпоративные  объединения является организация  холдинга. Реализация данной схемы позволяет четко урегулировать все проблемы в структуре собственности и системе взаимоотношений в иерархии корпорации.

     Таким образом, наиболее адекватной реакцией на глобализацию экономики является диверсификация бизнеса и создание диверсифицированных корпоративных объединений.