Економічна сутність фінансового стану

ВСТУП

У сучасних умовах кожне підприємство повинно чітко орієнтуватися  у складному лабіринті ринкових відносин, правильно оцінювати виробничий та економічний потенціал, стратегію  подальшого розвитку, фінансовий стан як свого підприємства так і підприємств-партнерів.

Фінансовий стан підприємства - це здатність, спроможність підприємства фінансувати свою діяльність. Він характеризується забезпеченням фінансовими ресурсами, які необхідні для нормального функціонування підприємства, доцільністю їх розміщення та ефективність використання, фінансовими взаємовідносинами з іншими юридичними та фізичними особами, платоспроможністю та фінансовою стійкістю.

Основними факторами, що визначають фінансовий стан є: виконання фінансового плану і поповнення в міру потреби власного оборотного капіталу за рахунок прибутку, а також швидкість оборотності оборотних коштів. Сигнальним лолязником в якому проявляється фінансовий стан є платоспроможність підприємства, тобто його здатність своєчасно задовольнити платіжні вимоги постачальників сировини, матеріалів, техніки згідно з господарськими угодами, повертати банківські кредити, проводити оплату праці персоналу, вносити платежі в бюджет.

Об'єктом дослідження в даній  курсовій роботі виступає Товариство з обмеженою відповідальністю «Конкордпласт 2000», тобто самостійно господарюючий суб'єкт, який організований у відповідності з чинним законодавством України, тобто є юридичною особою, займається підприємницькою діяльністю і функціонує на принципах комерційного розрахунку. В основі комерційного розрахунку закладено принцип підвищення ефективності виробництва в межах підприємства, а саме намагання отримати максимум ефекту при мінімумі затрат і обмежених ресурсах, а також маркетингова спрямованість діяльності, яка визначає поведінку на ринку.

ТОВ «Конкордпласт 2000» є одним з торговельних підприємств Центрального району Миколаївської області. Видом економічної діяльності, як уже зазначалося є торгівля.

Головною метою курсової роботи є оцінка фінансового стану підприємства, а також вивчення і аналіз показників, що характеризують фінансовий стан будь-якого  підприємства.

При написанні даної роботи найважливішими є такі завдання, як - повний, всебічний  аналіз фінансового стану підприємства на протязі звітного 2008 та минулого 2007 років:

- аналіз балансу та його ліквідності.

- аналіз ліквідності і платоспроможності з використанням коефіцієнтів.

- аналіз фінансової стійкості підприємства.

- аналіз ділової активності підприємства.

Структура роботи складається з  вступу, трьох розділів та п’ятьох підрозділів, висновків, списку використаних джерел та додатків.

РОЗДІЛ 1 ЕКОНОМІЧНА СУТНІСТЬ ФІНАНСОВОГО  СТАНУ

Господарська  діяльність підприємств різних галузей  матеріального виробництва є  основою суспільного відтворення  валового внутрішнього продукту. Відомо, що кожне підприємство є складною системою взаємозв’язаних підрозділів  і ланок, які виконують різні  функції в процесі виробництва  продукції. Економічний бік діяльності підприємства відображує система показників, які дають економічну оцінку процесам та результатам цієї діяльності.

Господарська  діяльність підприємств, як і інші явища  суспільного життя, потребує систематичного вивчення для успішного й ефективного  управління нею. Одним із способів вивчення діяльності є аналіз. Термін «аналіз» іншомовного походження (від гр. analysis) і означає «розділяти», «розчленовувати». Щодо економічного аналізу — це означає вичленовування окремих показників господарської діяльності із загальних складових для наступного їх вивчення.

Аналіз  економічних показників доповнюється в міру необхідності протилежним  заходом — синтезом (гр. synthesis), який, з’єднуючи окремі показники в одне ціле, уможливлює вивчення зв’язків і залежностей між ними. Отже, аналіз і синтез у комплексі забезпечують наукове вивчення явищ і процесів у їхньому зв’язку та взаємодії.

За умов переходу економіки України до ринкових відносин, суттєвого розширення прав підприємств у галузі фінансово-економічної  діяльності значно зростає роль своєчасного  та якісного аналізу фінансового  стану підприємств, оцінки їхньої ліквідності, платоспроможності, фінансової стійкості  та пошуку шляхів підвищення і зміцнення  фінансової стабільності, оздоровлення підприємств та виходу їх з кризового  стану.

Суттєва роль у вирішенні цих питань належить фінансовому аналізу. Фінансовий аналіз - це процес дослідження фінансового стану та основних результатів фінансової діяльності підприємства з метою виявлення резервів підвищення його ринкової вартості та забезпечення ефективного розвитку. Це засіб накопичення, трансформації й використання інформації фінансового характеру.

Фінансова діяльність підприємства має бути спрямована на забезпечення систематичного надходження  й ефективного використання фінансових ресурсів, дотримання розрахункової  і кредитної дисципліни, досягнення раціонального співвідношення власних  і залучених коштів, фінансової стійкості  з метою ефективного функціонування підприємства .

Саме  цим зумовлюється необхідність і  практична значущість систематичної  оцінки фінансового стану підприємства, якій належить суттєва роль у забезпеченні його стабільного фінансового стану.

Отже, фінансовий стан - це одна з найважливіших характеристик діяльності кожного підприємства.

Метою оцінки фінансового стану підприємства є пошук резервів підвищення рентабельності виробництва і зміцнення комерційного розрахунку як основи стабільної роботи підприємства і виконання ним  зобов'язань перед бюджетом, банком та іншими установами.

Фінансовий  стан підприємства треба систематично й усебічно оцінювати з використанням  різних методів, прийомів та методик  аналізу. Це уможливить критичну оцінку фінансових результатів діяльності підприємства як у статиці за певний період, так і в динаміці - за ряд  періодів, дасть змогу визначити "больові точки" у фінансовій діяльності та способи ефективнішого  використання фінансових ресурсів, їх раціонального розміщення. Неефективність використання фінансових ресурсів призводить до низької платоспроможності підприємства і, як наслідок, до можливих перебоїв у  постачанні, виробництві та реалізації продукції; до невиконання плану  прибутку, зниження рентабельності підприємства, до загрози економічних санкцій.

Основними завданнями аналізу фінансового  стану є:

1. дослідження рентабельності та фінансової стійкості підприємства;
2. дослідження ефективності використання майна (капіталу) підприємства, забезпечення підприємства власними оборотними коштами;
3. об'єктивна оцінка динаміки та стану ліквідності, платоспроможності та фінансової стійкості підприємства;
4. оцінка становища суб'єкта господарювання на фінансовому ринку та кількісна оцінка його конкурентоспроможності;
5. аналіз ділової активності підприємства та його становища на ринку цінних паперів;
6. визначення ефективності використання фінансових ресурсів.

Аналіз  фінансового стану підприємства є необхідним етапом для розробки планів і прогнозів фінансового  оздоровлення підприємств.

Кредитори та інвестори аналізують фінансовий стан підприємств, щоб мінімізувати свої ризики за позиками та внесками, а  також для необхідного диференціювання  відсоткових ставок.

У результаті фінансового аналізу менеджер одержує  певну кількість основних, найбільш інформативних параметрів, які дають  об'єктивну та точну картину фінансового  стану підприємства.

При цьому  в ході аналізу менеджер може ставити  перед собою різні цілі: аналіз поточного фінансового стану  або оцінку фінансової перспективи  підприємства.

Аналіз фінансового стану - це частина загального аналізу господарської діяльності підприємства, який складається з двох взаємозв'язаних розділів: фінансового та управлінського аналізу.

Розподіл  аналізу на фінансовий та управлінський  зумовлений розподілом системи бухгалтерського  обліку, яка склалася на практиці, на фінансовий та управлінський облік. Обидва види аналізу взаємозв'язані, мають спільну інформаційну базу.

Особливостями зовнішнього фінансового аналізу  є:

• орієнтація аналізу на публічну, зовнішню звітність підприємства;
• множинність об'єктів-користувачів;
• різноманітність цілей і інтересів суб'єктів аналізу;
• максимальна відкритість результатів аналізу для користувачів.

Основним  змістом зовнішнього фінансового  аналізу, який здійснюється партнерами підприємства, контролюючими органами на основі даних публічної фінансової звітності, є:

• аналіз абсолютних показників прибутку;
• аналіз показників рентабельності;
• аналіз фінансового стану, фінансової стійкості, стабільності підприємства, його платоспроможності та ліквідності балансу;
• аналіз ефективності використання залученого капіталу;
• економічна діагностика фінансового стану підприємства.

На відміну  від внутрішнього, відповідні складові зовнішнього аналізу більш формалізовані  та менш деталізовані. Різниця у  змісті зовнішнього і внутрішнього аналізу пов'язана з різницею інформаційного забезпечення і завдань, що їх вирішують обидва ці види аналізу .

Основним  змістом внутрішнього (традиційного) аналізу фінансового стану підприємства є:

• аналіз майна (капіталу) підприємства;
• аналіз фінансової стійкості та стабільності підприємства;
• оцінка ділової активності підприємства;
• аналіз динаміки прибутку та рентабельності підприємства і факторів, що на них впливають;
• аналіз кредитоспроможності підприємства;
• оцінка використання майна та вкладеного капіталу;
• аналіз власних фінансових ресурсів;
• аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства;
• аналіз самоокупності підприємства.

Цей аналіз здійснюється аналітиками підприємства і грунтується на широкій інформаційній  базі, включаючи й оперативні дані.

Традиційна  практика аналізу фінансового стану  підприємства опрацювала певні прийоми  й методи його здійснення.

Можна назвати  шість основних прийомів аналізу:

1) горизонтальний (часовий) аналіз - порівняння кожної  позиції звітності з попереднім  періодом;

2) вертикальний (структурний) аналіз - визначення  структури фінансових показників  з оцінкою впливу різних факторів  на кінцевий результат;

3) трендовий  аналіз - порівняння кожної позиції  звітності з рядом попередніх  періодів та визначення тренду, тобто основної тенденції динаміки  показників, очищеної від впливу  індивідуальних особливостей окремих  періодів (за допомогою тренду  здійснюється екстраполяція найважливіших  фінансових показників на перспективний  період, тобто перспективний прогнозний  аналіз фінансового стану);

4) аналіз  відносних показників (коефіцієнтів) - розрахунок відношень між окремими  позиціями звіту або позиціями  різних форм звітності, визначення  взаємозв'язків показників;

5) порівняльний  аналіз - внутрішньогосподарський аналіз  зведених показників звітності  за окремими показниками самого  підприємства та його дочірніх  підприємств (філій), а також міжгосподарський  аналіз показників даної фірми  порівняно з показниками конкурентів  або із середньогалузевими та  середніми показниками.

6) факторний  аналіз - визначення впливу окремих  факторів (причин) на результативний  показник детермінованих (розділених  у часі) або стохастичних (що не  мають певного порядку) прийомів  дослідження. При цьому факторний  аналіз може бути як прямим (власне аналіз), коли результативний  показник розділяють на окремі  складові, так і зворотним (синтез), коли його окремі елементи з'єднують у загальний результативний показник. Предметом фінансового аналізу підприємства є його фінансові ресурси, їх формування та використання. Для досягнення основної мети аналізу фінансового стану підприємства - об'єктивної його оцінки та виявлення на цій основі потенційних можливостей підвищення ефективності формування й використання фінансових ресурсів - можуть застосовуватися різні методи аналізу. Методи фінансового аналізу - це комплекс науково-методичних інструментів та принципів дослідження фінансового стану підприємства.

В економічній  теорії та практиці існують різні  класифікації методів економічного аналізу взагалі та фінансового  аналізу зокрема.

Перший  рівень класифікації виокремлює неформалізовані  та формалізовані методи аналізу.

Неформалізовані методи аналізу грунтуються на описуванні аналітичних процедур на логічному  рівні, а не на жорстких аналітичних  взаємозв'язках та залежностях. До неформалізованих належать такі методи:

• експертних оцінок і сценаріїв,
• психологічні,
• морфологічні,
• порівняльні,
• побудови системи показників,
• побудови системи аналітичних таблиць.

Ці методи характеризуються певним суб'єктивізмом, оскільки в них велике значення мають  інтуїція, досвід та знання аналітика.

До формалізованих методів фінансового аналізу  належать ті, в основу яких покладено  жорстко формалізовані аналітичні залежності, тобто методи:

• ланцюгових підстановок,
• арифметичних різниць,
• балансовий,
• виокремлення ізольованого впливу факторів,
• відсоткових чисел,
• диференційний,
• логарифмічний,
• інтегральний,
• простих і складних відсотків,
• дисконтування.

Підбиваючи  підсумок розгляду сутності оцінки фінансового  стану підприємства, слід ще раз  підкреслити, що необхідність та значення такої оцінки зумовлені потребою систематичного аналізу та вдосконалення  роботи за ринкових відносин, переходу до самоокупності, самофінансування, потребою в поліпшенні використання фінансових ресурсів, а також пошуком у  цій царині резервів зміцнення фінансової стабільності підприємства .

Для регулювання фінансової діяльності підприємства існує багато нормативних  актів.

Таблиця 1.

Характеристика

чинної нормативно – правової бази з  економічного аналізу

РОЗДІЛ 2 ЕКОНОМІЧНА ХАРАКТЕРИСТИКА ПІДПРИЄМСТВА 

ТОВ “ КОНКОРДПЛАСТ 2000”

Товариство з обмеженою відповідальністю “Конкордпласт 2000”  створюється у виді господарського товариства, заснованого на власності учасників на підставі Цивільного кодексу України, Господарського кодексу України, Законів України “Про власність”, “Про господарські товариства”, інших нормативно-правових актів України, шляхом об'єднання майна учасників та їх участі у діяльності Товариства з метою одержання прибутку.

  Засновниками  Товариства є:

  Громадянин України Кривохижа  Андрій Володимирович (паспорт серії ЕО № 908418  виданий Заводським РВ ММУ УМВС України в Миколаївській області 12.02.2001 р.), який проживає за адресою: Україна, м. Миколаїв, вул. Леніна, 21, кв. 97, ідентифікаційний номер 2570222276.

Громадянин України Приходько  Володимир Володимирович (паспорт  серії ЕО № 675726 виданий Заводським РВ ММУ УМВС України в Миколаївській  області 11.02.1999 р., який проживає: Україна, м. Миколаїв, пр. Леніна, 21, кв. 126, ідентифікаційний номер 2609022576.

Товариство  є юридичною особою, має відокремлене майно, самостійний баланс, рахунки  в  установах банків, печатку із своїм найменуванням та ідентифікаційним кодом, печатки №1, №2, №3 “для договорів  та фінансових документів”, “для товарно-транспортних накладних”, “для податкових накладних” печатки відділів та відокремлених  підрозділів, штампи, інші реквізити.

Товариство має право від  свого імені вчиняти правочини, укладати договори та угоди, набувати  майнові та немайнові права, виступати  в суді, господарському чи третейському суді як позивач, відповідач, третя  особа та мати інші ознаки юридичної  особи.

Товариство в своїй діяльності керується діючим законодавством,  Статутом (додаток А) та рішеннями  органів  управління Товариства.

Головною метою Товариства є  проведення господарської діяльності, насичення ринку України товарами, роботами, послугами, одержання прибутку та задоволення на цій основі економічних  та соціальних потреб учасників та робітників Товариства, шляхом виробництва  товарів, надання різноманітних  послуг як населенню так і іншім  юридичним особам.

Товариство  від свого імені здійснює такі види діяльності:

• виробництво, переробка та реалізація виробів з пластика та іншої продукції;
• здавання під найм власної та державної нерухомості невиробничого призначення;
• вантажнопасажирські перевезення всіма видами транспорту;
• торгівельна діяльність у сфері оптової, роздрібної торгівлі та громадського харчування щодо реалізації продовольчих і непродовольчих товарів, алкогольних напоїв, тютюнових виборів;
• організація та експлуатація власних автозаправних станцій, автогосподарств та автостоянок;
• створення мережі фірмових пунктів громадського харчування та торгівлі;
• організація та експлуатація підприємств громадського харчування, кафе, барів, ресторанів, готельного господарства, магазинів, кіосків;
• закупівля, виробництво, заготівля, переробка і реалізація шкіряних, швейних, взуттєвих виробів, промислової і вторинної сировини, палива, деревини і її відходів, виготовлення і реалізація пиломатеріалів, виробів із деревини, у тому числі, тари й іншої продукції.

Вклад до Статутного фонду (капіталу) вноситься грошовими коштами, цінними  паперами, іншим майном, майновими чи іншими відчужуваними правами, що мають грошову оцінку.

 Товариство має право змінювати  Статутний фонд (капітал). Статутний  фонд (капітал) може збільшуватися за рахунок прибутку від господарської діяльності Товариства, а при необхідності за рахунок додаткових внесків його учасників. Зміни вартості майна, внесеного як вклад, та додаткові внески учасників не впливають на розмір їх частки в Статутному фонді (капіталі), вказаної в Статуті.

 В Товаристві створюється  резервний (страховий) фонд у  розмірі не менше 25% від розміру  Статутного фонду (капіталу). Розмір щорічних відрахувань в резервний фонд встановлюється учасниками Товариства, але не може бути меншим, ніж 5% від суми прибутку Товариства. У товаристві за рішенням зборів учасників можуть створюватися і інші фонди.

Майно Товариства складається з основних фондів, обігових коштів, інших цінностей, вартість, яких відображається в самостійному балансі Товариства. Товариство є  власником майна, переданого йому засновниками і учасниками у власність як вклад  до Статутного фонду (капіталу), продукції  виробленої Товариством в результаті господарської діяльності, одержаних  доходів, іншого майна, набутого на підставах  не заборонених законом.

Товариство має право продавати, дарувати та іншим чином відчужувати  належне йому майно, а також передавати іншим підприємствам, організаціям та установам, обмінювати, закладати, здавати  в оренду, надавати безоплатно в  тимчасове користування належні  йому будинки, споруди, устаткування, транспортні засоби, інвентар, сировину та інші матеріальні цінності, а також списувати їх з балансу.         Господарська діяльність Товариства здійснюється на основі укладених договорів. Товариство вільне у виборі предмету договору, визначенні зобов'язань та інших умов господарських взаємовідносин.Товариство провадить свою діяльність на принципах господарського розрахунку, самоокупності та самофінансування.

Для здійснення діяльності, передбаченої Статутом, Товариство має право:

• самостійно визначати свою внутрішню організаційну структуру;
• визначати штатний розклад, форми, системи та розміри оплати праці;

            -будувати, набувати, брати в оренду  як на Україні, так і за  кордоном необхідне майно для  здійснення своєї господарської  діяльності; 

• користуватися кредитами банків, залучати на договірних умовах кошти інших юридичних осіб та громадян, одержувати та надавати суди;
• бути поручителем підприємств, організацій, установ, фізичних осіб - підприємців - боржників і поручатися перед підприємствами, організаціями, установами, фізичними особами - підприємцями - кредиторами. При цьому кредиторами і боржниками можуть виступати підприємства, установи, організації усіх форм власності незалежно від їх територіальної і галузевої належності.

Товариство має право самостійно реалізовувати свою продукцію, інші матеріальні цінності на основі прямих угод (контрактів), через товарні  біржі, мережу власних торгових підприємств. Реалізація продукції Товариства, в тому числі на основі бартерних угод, за межами України, здійснюється самостійно або на основі ліцензій відповідно до законодавства України.

Розрахунки Товариства по своїх зобов'язаннях проводяться  у безготівковому та готівковому  порядку через установи банків відповідно до правил здійснення розрахункових та касових операцій, затверджених Національним банком України.

Товариство зобов'язане  здійснювати первинний (оперативний) та бухгалтерський облік результатів  своєї роботу складати статистичну інформацію, а також надавати відповідно до вимог закону фінансову звітність та статистичну Інформацію щодо своєї господарської діяльності, інші дані, визначені законом.

Прибуток Товариства формується з  надходжень від господарської діяльності після покриття матеріальних та прирівняних до них витрат і витрат на оплату праці. З балансового прибутку Товариства сплачуються проценти по кредитах банків та облігаціям, якщо вони були емітовані Товариством, а також сплачуються передбачені законодавством України податки та інші платежі до бюджету. Чистий прибуток залишається у повному розпорядженні Товариства.

Виплата грошових сум кредиторам Товариства провадиться у порядку черговості, встановленої статтею 112 Цивільного Кодексу  України, відповідно до проміжного ліквідаційного балансу, починаючи від дня його затвердження, за винятком кредиторів четвертої черги, виплати яким провадяться  зі спливом місяця від дня затвердження проміжного ліквідаційного балансу. В  разі недостатності у Товаристві грошових коштів для задоволення вимог кредиторів, ліквідаційна комісія здійснює продаж майна Товариства.

Розрахунок показників господарсько – фінансової діяльності підприємства

1) Товарообіг: ф№2 р. 010

2) Товарні запаси: ф№1 р. 140

      ТЗ в днях = ТЗ/ Одноденний т/о

      Одноденний т/о = Т/о / 360

 3) Фонд оплати праці:

- в сумі: ф№2 р.240

- ФОП  в % до товарообігу = ФОП в  сумі / товарообіг*100

4) Середня з/п = ФОП / Чисельність  працівників/12

5) Продуктивність праці = Товарообіг / чисельність працівників

6) Основні засоби: ф№1 р.030

7) Оборотні засоби: ф№1 р.260 + 270

8) Валовий доход:

- в сумі: ф№2 р. 050 + 060 + 110 + 120 + 130

- в % до  товарообороту = Валовий доход  в сумі / Товарообіг*100

9) Витрати:

- в сумі: ф№2 р. 070 + 080 + 090 + 140 + 150 + 160

- в % до  товарообороту = Витрати в сумі / Товарообіг*100

10) Балансовий прибуток:

- в сумі: ф№2 р.170

- в % до  товарообороту = Балансовий прибуток  в сумі / Товарообіг*100

11) Чистий прибуток:

- в сумі: ф№2 р.220,225

- в % до  товарообороту = Чистий прибуток  в сумі / Товарообіг*100

12) Коеф. фін. незалежності = ф№1 р.380 / ф№1 р.640

13) Коеф. абсолютної ліквідності  = ф№1 (р.220 + 230 + 240) / р.620

14) Коеф. маневреності власного  капіталу = ф№1 (р.260 – 620) / р.380

         Відхилення = 2007 рік - 2006 рік 

         2007 рік в % до 2006 = 2007 рік / 2006 рік  *100

Таблиця 2.

Основні показники  господарсько – фінансової діяльності підприємства ТОВ “Конкордпласт  2000”