Гражданско-правовое регулирование иностранных инвестиций

министерство образования и науки российской федерации

Федеральное государственное  бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального  образования

«Восточно-Сибирский государственный университет технологии и управления»

Институт экономики  и права

Юридический факультет

Кафедра «Гражданское право и процесс»

КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему:            гражданско-правовое регулирование    

                                      иностранных   инвестиций

Исполнитель:   студент ЗАОЧНОЙ формы обучения набор 2011 года

Рзаев Анар Фуад оглы

Руководитель работы: М. Э. Шодонова

Улан-Удэ, 2012

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………..............................3

ГЛАВА 1. ИНВЕСТИЦИИ КАК ОБЪЕКТ ПРАВОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ……………………………………………………………….5

      1.1. Понятие и виды иностранных инвестиций……………………….…….5

        1.2. Факторы, определяющие общие принципы и методы регулирования инвестиций……………………………………………………………………………………………………......8

ГЛАВА 2. ГРАЖДАНСКО-ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ ИНОСТРАННОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ………………..12

     2.1. Гражданско-правовое регулирование иностранных инвестиций …...12

      2.2. Государственные гарантии прав иностранных инвесторов………….17

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………….………………………........27

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ИНФОРМАЦИИ…….....30

ВВЕДЕНИЕ

В любом обществе инвестиции предопределяют общий рост экономики, что делает возможность создавать  накопления и больше потребить в  будущем. Важной макроэкономической пропорцией выступает соотношение накопления и потребления в валовом внутреннем продукте страны. Норма накопления показывает, какая часть ВВП направляется в инвестиции в основной капитал  для расширения производства.

Россия, являясь составной  частью мирового хозяйства, участвует  во всех протекающих в нем процессах, в том числе в международной  миграции капитала, как его импортер (страна принимающая, ввозящая капитал), так и его экспортер (страна, вывозящая  капитал).

Перспективным направлением развития международного инвестиционного  сотрудничества России является возрастание  роли и, вместе с тем, экономической  компетенции регионов. Выработка  мероприятий по улучшению инвестиционного  климата регионов позволяет местным  правительствам привлечь иностранный  капитал в целях повышения  конкурентоспособности региональных хозяйственных комплексов и увеличения темпов экономического роста.

Актуальность выбранной  темы для курсовой работы неоспорима. Современное понимание и основополагающее значение инвестиций и инвестиционного  процесса, существовавших во все времена  и у всех народов, для экономики  складывается и возрастает с развитием  рынка. После формирования национальных и международных рынков инвестиции и инвестиционный процесс приобретают  непреходящее значение для национальной и мировой экономики. Другими  словами, основу современной рыночной экономики всех стран и мировой  экономики в целом составляют отношения, связанные с инвестированием  в производство материальных и духовных ценностей.

Внешняя инвестиционная политика государства с правовой точки  зрения представляет собой создание благоприятного правового климата  для иностранных инвестиций, что  предполагает использование национально-правового  регулирования, национально-правовых форм и норм (законов и других нормативных актов), а также соответственно международно-правового регулирования, международно-правовых форм и норм (двусторонних и многосторонних договоров  и соглашений). Названное выше должно исходить из учета инвестиционной политики как внутренней, так и внешней.

Цель данной курсовой работы состоит в исследовании регулирования  иностранных инвестиций на региональном уровне.

Для достижения данной цели необходимо решить ряд следующих  задач:

1. Дать характеристику основных видов инвестиций.

2. Рассмотреть факторы, определяющие общие принципы и методы регулирования иностранных инвестиций.

3. Определить потенциал регулирования иностранных инвестиций.

Курсовая работа состоит  из введения, двух глав, заключения и  списка использованной литературы.

ГЛАВА 1. ИНВЕСТИЦИИ КАК ОБЪЕКТ ПРАВОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ

1.1. Понятие и виды иностранных инвестиций

Под инвестицией следует  понимать передачу денежных средств  или иного имущества в денежной оценке одним лицом, именуемым инвестором, другому лицу - реципиенту инвестиций с целью извлечения прибыли. Инвестиции связаны с осуществлением инвестором своего вещного права. Одной из форм защиты вещного права является его  регистрация. С регистрацией инвестиций связано признание статуса того или иного лица как инвестора. Российское законодательство не содержит четких указаний, какие юридические  действия лежат в основании признания  у того или иного лица статуса  инвестора и с какого момента  можно говорить о праве на защиту лица как инвестора.

Когда речь идет о прямых иностранных инвестициях, для иностранных  инвесторов прямо оговаривается  их право на возмещение убытков, причиненных  им в результате незаконных действий (бездействия) государственных органов, органов местного самоуправления или  должностных лиц этих органов, в  соответствии с гражданским законодательством. Такое же положение действует и для российских инвесторов, инвестиционная деятельность которых регулируется Федеральным законом от 25 февраля 1999 г. N 39-ФЗ "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" (п. 1 ст. 15).

Механизм защиты прав иностранного лица, предусмотренный в международных  договорах и в российском международном  частном праве, обеспечивает предсказуемость  судебных и арбитражных решений. Между тем в международных  договорах выделяется такая категория, как инвестиционный спор, под которым  подразумевается спор, характеризующийся  особым субъектным составом (спор с  участием государства, органов государства  и лица другого государства) и  предметом (инвестиции). Отсутствие же в российском законодательстве точного определения инвестиций как предмета инвестиционных отношений создает предпосылки для дискриминации российских инвесторов по отношению к иностранным.

Особое значение для защиты отечественных инвесторов как на национальном, так и на международном рынке приобретает деление инвестиций на прямые и портфельные.

Прямые инвестиции. Выделение  прямых инвестиций в отдельную категорию  содержится в ст. 2 Федерального закона от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ "Об иностранных  инвестициях в Российской Федерации". Указание в Законе на отдельные виды прямых инвестиций без выделения  общих признаков, квалифицирующих  инвестиции как прямые, не позволяет  выделить прямые инвестиции как самостоятельную  правовую категорию.

В литературе выделяются следующие  критерии, характеризующие инвестиции как прямые. Критерий личного участия  инвестора в бизнесе, то есть деятельности предприятия, куда вкладывается капитал. "Личное участие предпринимателя  обеспечивает ему максимальную степень  контроля за предпринимательским риском: именно инвестор (сам непосредственно либо через уполномоченных им лиц) принимает либо оказывает влияние на принятие решения о развитии предприятия (бизнеса) и соответственно получает доход или несет убытки в зависимости от правильности принятого решения, сделанного прогноза"¹.

Такой же характер общего критерия, квалифицирующего инвестиции как прямые, носит критерий контроля, используемый в случаях инвестиций в акции  акционерного общества. При этом не столь важно, сколько акций приобретает  инвестор и каков объем сделки, важно, позволяет ли инвестору приобретение хотя бы одной акции заполучить контроль над деятельностью акционерного общества.

Прямые инвестиции характеризует  также и требование определенного  контроля со стороны государства, государственных  органов с целью защиты как частных интересов (инвестора), так и интересов всего общества. К прямым инвестициям применяют также термин "регулируемые инвестиции", имея в виду непосредственное участие государства в решении вопроса о их целесообразности. Законодательство об инвестициях и инвестиционной деятельности предусматривает это для инвестиций, осуществляемых в рамках инвестиционного проекта (приоритетного инвестиционного проекта), связывая принятие соответствующего решения с предоставлением инвестору определенных гарантий.

Портфельные инвестиции. К портфельным относятся те инвестиции, которые не являются прямыми. Как правило, к числу портфельных инвестиций относят операции, совершаемые на рынке ценных бумаг. Так, по мнению П.В. Сокола, "под портфельными инвестициями понимается приобретение ценных бумаг".

Большое разнообразие сделок, заключаемых на рынке ценных бумаг, связанных и не связанных с  движением капитала, требует выделения  общих критериев отнесения тех  или иных юридических действий, совершаемых  на рынке ценных бумаг, к категории  инвестиций вообще и, соответственно, к их разновидности - портфельным  инвестициям. "Анализ зарубежного  опыта 1999 - 2000 гг. показывает, что обе  категории "инвестиционные услуги" и "финансовые услуги" в настоящее  время применяются в качестве общего понятия для описания различных  правовых форм, опосредующих движение (размещения) денежного капитала"². Предметом регулирования в данном случае являются портфельные инвестиции.

1.2. Факторы, определяющие общие принципы и методы регулирования инвестиций

Основную роль в регулировании  инвестиций играет национальное законодательство. При этом для российского законодательства общим принципом правового регулирования  инвестиций является их регулирование  исключительно на федеральном уровне.

Регулирование иностранных  инвестиций на уровне субъектов Федерации, в частности регистрация коммерческих предприятий с иностранным капиталом, противоречило основным началам  регулирования инвестиций, закрепленным в действовавшем тогда Законе об иностранных инвестициях и  в международных договорах. Согласно этим началам определенные в договоре обязательства государства по предоставлению режима, регулированию и защите инвестиций возлагались на договаривающееся федеративное государство, а не на его административные подразделения. Такая практика не соответствовала  также и положениям Конституции  РФ о создании правовых основ единого  рынка (п. "ж" ст. 71) и о регулировании  внешнеэкономических отношений (п. "л" ст. 71 Конституции), предусматривавшим  исключительную компетенцию Российской Федерации в этой области. Только федеральный уровень регулирования  мог обеспечить надлежащую защиту инвесторов в Российской Федерации³.

Другим общим принципом  правового регулирования инвестиций является обеспечение равной защиты прав иностранным и российским инвесторам. Принцип равной защиты предполагает наряду с защитой прав инвесторов обеспечивать защиту государственных  интересов, предоставлять защиту всем инвесторам в равной степени вне  зависимости от формы осуществления инвестиций (имеются в виду корпоративные и договорные формы инвестиций) и их национальной принадлежности (иностранным и российским инвесторам). В основе реализации принципа равной защиты прав инвесторов лежит рыночный характер экономики с его основным требованием предоставления равных условий конкуренции участникам рынка и правовое обеспечение этого требования: антимонопольное законодательство и метод антимонопольного регулирования. Антимонопольное законодательство определяет условия, при которых государство может воспрепятствовать совершению предпринимателем тех или иных действий, в том числе и действий по осуществлению инвестиций. Принятие мер антимонопольного регулирования не может рассматриваться как ограничительная мера, носящая дискриминационный характер. Меры, принимаемые антимонопольным органом, направлены на защиту рынка и слабой стороны в рыночных отношениях. В инвестиционных отношениях такой слабой стороной является инвестор.

Третьим принципом правового  регулирования инвестиций является участие норм международных договоров  в правовом регулировании инвестиций на национальном рынке. Нормы международных  договоров воздействуют на национальное законодательство об инвестициях, и  оно меняется. А нормы международных  соглашений, как правило, на уровне органов исполнительной власти, становятся частью национально-правового регулирования.

Нормы международных договоров  применяются независимо от национальной принадлежности инвестиций, то есть независимо от того, идет ли речь о национальных или об иностранных инвестициях. Так, инвестиции в условиях рыночных отношений подчиняются действию норм соглашений ГАТТ/ВТО. Указанные соглашения обязывают государства-участники законодательным путем обеспечивать равные условия конкуренции на национальном рынке (включая рынок капиталов или рынок финансовых услуг), воздерживаться от принятия мер ограничительного характера не только для иностранных, но также и для национальных предпринимателей. Под воздействием международных договоров одним из условий эффективного регулирования инвестиций становится использование метода антимонопольного регулирования инвестиций.

Необходимо признать большое  значение в регулировании инвестиций международных договоров, разработанных  Международным банком реконструкции  и развития (Мировым банком) и  направленных на защиту прямых иностранных  инвестиций. Это Вашингтонская конвенция 1965 г. о порядке разрешения инвестиционных споров между государством и лицом  другого государства и Сеульская конвенция 1985 г. об учреждении Многостороннего агентства по гарантиям инвестиций (МАГИ). Обе Конвенции формируют единую систему международно-правовой защиты частных инвестиций. Однако отношение России к указанным Конвенциям сложилось неодинаковое.

Вашингтонская конвенция, в  которой участвует более ста  государств, как экспортеров, так  и импортеров капитала, не только обеспечивает защитой иностранных инвесторов в их спорах с государством - реципиентом  инвестиций; нормы этой Конвенции  содержат единообразно понимаемые категории  инвестиционного права, в частности  категории инвестиционных споров. Кроме  того, Вашингтонская конвенция определяет способ решения конфликтов между  инвестором и принимающим государством тогда, когда эти конфликты не могут быть погашены путем выплаты  страховой премии Агентством, специализирующимся на страховании иностранных инвестиций.

Участие России в Конвенции  об учреждении Многостороннего агентства  по гарантиям инвестиций (ратифицирована Российской Федерацией в декабре 1992 г.) не обеспечивает иностранному инвестору  возможность воспользоваться услугами международной системы страхования  иностранных инвестиций, хотя именно эта система позволяет с наибольшей прогнозируемостью и точностью  определить сумму компенсации при  наступлении некоммерческих рисков, то есть рисков, связанных с действиями государства (национализация, отказ в регистрации предприятия при уже вложенных средствах и т.п.). Участие Российской Федерации в МАГИ не дало желаемых результатов по привлечению иностранных инвестиций в силу неадекватности механизма регулирования требованию Конвенции о признании (одобрении) государством, принимающим инвестиции, прав иностранного инвестора⁴.

Таким образом, решение проблемы защиты прав иностранного инвестора  и защита прав инвесторов на российском рынке полностью зависят от двух факторов: от состояния национально-правового  регулирования и от точности исполнения Россией своих международных  обязательств. Государство должно создать  условия для развития собственных  инвестиций и систему защиты прав национальных инвесторов, чтобы участвовать  в международных конвенциях, защищающих иностранных инвесторов.

ГЛАВА 2. ГРАЖДАНСКО-ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ ИНОСТРАННОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

2.1. Гражданско-правовое регулирование иностранных инвестиций

Гражданско-правовое регулирование инвестиционной деятельности основывается на комплексной законодательной базе, реализация которой обеспечивается механизмами контроля, прежде всего органов исполнительной власти.

Регулирование – систематизация государством процесса инвестирования по следующим основным направлениям: государственное регулирование  инвестиционной деятельности; участие  государства в инвестиционной деятельности в качестве субъекта; осуществление  государственного контроля и надзора  за инвестиционной деятельности; предоставление государственных гарантий субъектам  инвестиционного процесса⁵.

Государственное участие  в инвестиционной деятельности основано, прежде всего, на признаваемой законом  правосубъектности государства, его субъектов, их равноправия в гражданском и хозяйственном обороте.

Стабильность правового  регулирования инвестиционной деятельности во многом обусловлена ясностью и  стабильностью реализуемой властями государственной инвестиционной политики, разработкой, осуществлением, координацией и контролем за реализацией которой должен кто-то предметно и на профессиональной основе заниматься.

Что касается реализации государственной  политики по привлечению иностранных  инвестиций, надзору и контролю за ними, то этим в ряде стран предметно занимается единственное правительственное ведомство с широкими полномочиями, включая право предоставления определенных льгот иностранным инвесторам.

Государственный контроль –  одна из форм осуществления государственной  власти, обеспечивающая соблюдение законов  и других правовых актов, издаваемых органами государства.

Основными принципами защиты прав инвесторов при проведении государственного контроля являются:

-   презумпция добросовестности  инвесторов

-   соблюдение международных  договоров Российской Федерации

-   открытость и доступность  для инвесторов нормативно-правовых  актов, устанавливающих обязательные  требования, выполнение которых  проверяется при проведении государственного  контроля

-   установление обязательных  требований федеральными законами  и принятыми в соответствии  с ними нормативно-правовыми актами

-   проведение мероприятий  по контролю уполномоченными  должностными лицами органов  государственного контроля

-   соответствие предмета  проводимого мероприятия по контролю  компетенции органа государственного  контроля

-   периодичность и  оперативность проведения мероприятия  по контролю, предусматривающего  полное и максимально быстрое  проведение его в течение установленного  срока

-   учет мероприятий  по контролю, проводимых органами  государственного контроля

-   признание в порядке,  установленном федеральным законодательством,  недействующими нормативно-правовых  актов, устанавливающих обязательные  требования, соблюдение которых  подлежит проверке, если они не  соответствуют федеральным законам

-   устранение в полном  объеме органами государственного  контроля допущенных нарушений  в случае признания судом жалобы  инвестора обоснованной

-   ответственность  органов государственного контроля  и их должностных лиц при  проведении государственного контроля  за нарушение законодательства  Российской Федерации.⁶

Анализ действующих законодательных и подзаконных актов и сложившиеся практики позволяет определить совокупность таких органов в Российской Федерации, а также выявить и систематизировать функции, осуществляемые ими сегодня на государственном уровне в сфере регулирования и контроля инвестиционной деятельности:

-   функции государственной  легализации и регистрации инвестиций  и субъектов инвестиционной деятельности

-   функции общеэкономического  и внешнеторгового государственного  регулирования в инвестиционной  сфере

-   функции финансово-кредитного  и валютного регулирования и  контроля

-   функции фискально-налогового  государственного регулирования  и контроля в отношении субъектов  инвестиционной деятельности

-   функции государственного  регулирования инвестиционной деятельности  на фондовом рынке и в сфере  приватизации.

В настоящее время названные  функции государственного регулирования, координации и контроля инвестиционной деятельности на территории Российской Федерации рассредоточены между  многими федеральными министерствами, службами и агентствами, каждое из которых  реализует их в пределах своей  предметной компетенции и по своим направлениям. Зачастую выполняемые этими органами функции либо им несвойственны, либо дублируются другими органами и государственными учреждениями. В результате за формирование и реализацию общегосударственной инвестиционной политики до сих пор ни один из федеральных органов исполнительной власти не отвечает.

Объясняется это тем, что  в России не было соблюдено в должной  мере главное из названных выше условий  – долгосрочная политика государства  в инвестиционной сфере до сих пор Правительством Российской Федерации официально так и не сформулирована. При отсутствии же объявленных и гарантированных государством, хотя бы на несколько лет вперед, четких и ясных правил по работе с иностранными инвесторами серьезного притока крупномасштабных частных капиталовложений в российскую экономику ожидать не приходится.

Гражданско-правовое регулирование несостоятельности субъектов инвестиционной деятельности:

Несостоятельность – признание  арбитражным судом неспособность  должника в полном объеме удовлетворить  требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Юридическое лицо с иностранными инвестициями считается несостоятельным, если соответствующие обязательства  и обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены. Состав и размер денежных обязательств определяются на дату подачи в арбитражный  суд заявления о признании  должника банкротом, если иное не предусмотрено  федеральным законом. Дела о банкротстве  рассматриваются арбитражным судом  в срок, не превышающий семи месяцев  с даты поступления заявления. Могут быть приняты следующие решения:

-   признание должника  банкротом и об открытии конкурсного  производства (прекращение существования  юридического лица или предпринимательской деятельности)

-   отказ в признании  должника банкротом

-   введение финансового  оздоровления (удовлетворение требований  кредиторов, а не само по себе  восстановление платежеспособности должника)

-   введение внешнего  управления (введение моратория,  установление требований кредиторов)

-   о прекращении  производства по делу о банкротстве

-   об оставлении  заявления без рассмотрения

-   об утверждении  мирового соглашения (добровольное  соглашение должника и кредиторов  о прекращении дела на взаимных уступках)

Сведения о вынесении  всех вышеперечисленных решений, постановления  об отмене или изменении указанных  актов публикуются в порядке, установленном статьей 28 ФЗ «О несостоятельности».

Решение об отказе в признании  должника банкротом принимается  в случае: отсутствия признаков банкротства; установления фиктивного банкротства; в иных, предусмотренных ФЗ случаях.

Суд прекращает производство по делу о банкротстве в случае:

-   восстановления платежеспособности  должника в ходе финансового оздоровления

-   восстановления платежеспособности  должника в ходе внешнего управления

-   заключения мирного соглашения

-   признания в ходе  наблюдения требований заявителя,  послуживших основанием для возбуждения  дела о банкротстве, необоснованными  при отсутствии заявленных и  признанных в порядке, установленном  ФЗ, иных соответствующих положениям  статье 6 ФЗ «о несостоятельности»  требований кредиторов

-   отказов всех кредиторов  от заявленных требований

-   удовлетворения всех  требований кредиторов

-   завершения конкурсного производства

-   в иных, предусмотренных  ФЗ случаях⁷.

2.2. Государственные гарантии  прав иностранных инвесторов

Иностранные инвестиции пользуются полной и безусловной правовой защитой, которая обеспечивается законодательством  РФ и международными договорами, действующими на территории России (ст. 5 Федерального закона от 9 июля 1999 г. N 160-ФЗ "Об иностранных  инвестициях в Российской Федерации" далее Закон). Условия осуществления  иностранных инвестиций и правовой режим деятельности иностранных  инвесторов не могут быть менее благоприятным, чем условия осуществления инвестиций и режим деятельности российских инвесторов, кроме изъятий, которые  устанавливаются федеральными законами.

По сути, иностранным инвесторам в России предоставляется аналогичный  отечественным предприятиям правовой режим. По отдельным моментам иностранные  инвестиции являются даже более защищенными, чем отечественные капиталовложения. К иностранным инвестициям может  применяться так называемая "дедушкина" (стабилизационная) оговорка - то есть применение нормативного акта, действующего на момент начала финансирования проекта  в течение определенного периода  времени, в случае принятия нового нормативного акта, ухудшающего положение иностранного инвестора.

Правила, установленные гражданским  законодательством, применяются к  отношениям с участием иностранных  граждан, лиц без гражданства  и иностранных юридических лиц, если иное не предусмотрено федеральным  законом (ст. 2 ГК РФ). Иностранный инвестор имеет право на возмещение убытков, причиненных ему в результате незаконных действий (бездействия) государственных органов, органов местного самоуправления или должностных лиц этих органов, в соответствии с гражданским законодательством Российской Федерации (в соответствии со ст.1069 ГК РФ, вред возмещается за счет казны РФ, казны субъекта РФ или казны муниципального образования). Ответственность наступает при наличии вины причинителя вреда. От имени казны выступают соответствующие финансовые органы⁸.

Арбитражные суды рассматривают  подведомственные им дела с участием российских организаций, граждан Российской Федерации, а также иностранных  организаций, международных организаций, иностранных граждан, лиц без  гражданства, осуществляющих предпринимательскую  деятельность, организаций с иностранными инвестициями, если иное не предусмотрено  международным договором Российской Федерации (ст. 27 АПК РФ). Таким образом, предприятия с иностранными инвестициями являются участниками арбитражного процесса независимо от того, имеется  ли соглашение о передаче спора на рассмотрение в арбитражный суд.