Методика анализа финансового состояния предприятия. 5

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Переход к рыночной экономике  требует от предприятия повышения  эффективности производства, конкурентоспособности  продукции и услуг на основе внедрения  достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и  управления производством, активизации  предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится  анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Тема "Анализ финансового  состояния предприятия" очень  актуальна на сегодняшний день. Многие предприятия в нашей стране находятся  на грани банкротства, причиной этого  мог явиться несвоевременный  или неправильный анализ деятельности предприятия. Поэтому необходимо проводить  тщательный анализ финансового состояния  предприятия в целом.

В качестве объекта исследования в настоящем курсовом проекте  выбрано предприятие ОАО «Транссибнефть», промышленное предприятие, основным видом деятельности которого является транспортировка нефти и газа.

Цель данной курсовой работы: исследовать финансовое состояние  предприятия, выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по управлению финансами.

Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:

1. Определить значение финансового состояния для развития предприятия;
2. Проанализировать состав и структуру баланса;

 

3. Дать оценку финансового состояния на основе ликвидности баланса;
4. Провести анализ деловой активности предприятия

Основными источниками информации для написания курсового проекта  были устав, бухгалтерская отчётность, типовые формы, первичные документы  и положения исследуемого предприятия  за 2010–2012 гг. Также для анализа основных экономических показателей работы предприятия использовались труды таких авторов, как Вахрушина М.А., Савицкая Г.В., Шеремет А.Д., также были использованы аналитические и статистические данные  отраслевых журналов и сайтов.

 

 

 

1. Методика анализа финансового состояния предприятия.

 

Для рассмотрения темы курсовой работы необходимо дать определение финансового состояния  предприятия. Существует множество  определений данного понятия.

 

Таблица 1.1 – Определение финансового состояния

 

Источник определения	Содержание определения
Савицкая Г.В.	Отражает способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность, поддерживать платежеспособность и инвестиционную привлекательность
Войтловский Н.В.	Обеспеченность организации финансовыми ресурсами, рациональность их размещения и эффективность их использования
Ермолович Л.А.	Система показателей, характеризующая: платежеспособность предприятия по денежным потокам, финансовую независимость по критерию источников средств, обеспеченность собственными оборотными средствами и чистыми активами, деловую активность и конкурентоспособность организации.
Стражев В.И.	Система денежных отношений, складывающихся в процессе формирования, размещения и использования финансовых ресурсов.

 

Анализ рассмотренных  определений позволяет сформулировать следующее определение финансового  состояния предприятия – это  система показателей, отражающая обеспеченность финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия и рисками с этим связанными, целесообразностью их использования, платежеспособностью, финансовой устойчивостью, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования.

Как уже было отмечено выше, финансовое состояние  характеризуется такими понятиями  как платежеспособностью, ликвидностью, деловой активностью, прибылью, финансовой устойчивостью. При проведении анализа  финансового состояния необходимо иметь представление о данных понятиях:

Платежеспособность  – способность предприятия своевременно производить платежи по своим  срочным обязательствам.

Ликвидность активов  – величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства

Деловая активность – динамичность развития организации, в достижении ею поставленных целей, в эффективном использовании  производственного потенциала, а  расширении рынков сбыта продукции.

Финансовая устойчивость – это стабильность финансового  положения организации, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования.

Прибыль – важнейший  источник инвестиций организации, а  так же материального стимулирования персонала, социальных выплат.

Виды анализа  финансово-хозяйственной деятельности предприятия представлены на рис.1

 

Рисунок 1. Виды анализа  финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 

Различия между  оперативным, тактическим и стратегическим анализом определяются сроками прогнозирования  результатов и особенностями  хозяйственной деятельности предприятия. Контроль текущей деятельности выполняется  в рамках оперативного анализа. Анализ в краткосрочной перспективе  является тактическим, а долгосрочное прогнозирование - стратегическим анализом. Повседневная деятельность предприятия  не требует реализации сложных финансовых схем, крупных инвестиций и в целом  достаточно предсказуема. Долгосрочный же анализ проводится в условиях значительной неопределенности относительно фактических  характеристик будущей деятельности, поэтому он невозможен без рассмотрения большого количества рисков, с которыми предприятие может столкнуться  в своем развитии. Анализ возможных  стратегий в таких условиях достаточно сложен, требует применения статистических методов и не столь детализирован, как оперативный или тактический  анализ.

Анализ финансовой деятельности предприятия может  быть более или менее развернутым, углубленным или, наоборот, экспресс-анализом. Анализу может подвергаться какое-то одно направление деятельности (например, анализ размещения и особенностей функционирования сбытовой сети или анализ денежных и иных расчетов предприятия) - в этом случае анализ будет тематическим. Если же в сферу интересов аналитической группы входит все предприятие как комплекс, тогда такой анализ следует называть комплексным.

Финансовое состояние  может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия  своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах  свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Устойчивое финансовое положение положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение  нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как  составная часть хозяйственной  деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления  и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное  его использование. [2]

Подводя итог вышесказанному, можно сказать, что финансовое состояние  является комплексным понятием, которое  зависит от многих факторов и характеризуется  системой показателей, отражающих наличие  и размещение средств, реальные и  потенциальные финансовые возможности  предприятия.

Организация представляет собой открытую систему, состоящую  из многочисленных взаимозависимых  частей, тесно переплетающихся с  внешним миром.

Основная цель анализа финансового состояния  – определить, где, когда, и как  использовать финансовые ресурсы для  эффективного развития производства и  получения максимальной прибыли.

Для реализации данной цели в процессе анализа финансового  состояния решают следующие задачи:

• определение финансового состояния предприятия на текущий момент;
• выявление тенденций и закономерностей в развитии предприятия за исследуемый период;
• определение факторов отрицательно влияющих на финансовое состояние предприятия;
• выявление резервов, которые предприятие может использовать для улучшения своего финансового состояния;
• выработка рекомендаций, направленных на улучшение финансового состояния предприятия.

Результативность анализа финансового состояния во многом зависит от целей и задач, которые ставит перед собой анализ, а так же от самого предприятия и совершенства его информативной базы. Результаты анализа финансового состояния необходимы различным пользователям для получения необходимой информации о деятельности предприятия и принятии решения о дальнейшем сотрудничестве с ним.

Метод анализа  финансово-хозяйственной деятельности - это система теоретико-познавательных категорий, научного инструментария и  регулятивных принципов исследования процессов функционирования экономических  субъектов.

Анализ финансового  состояния проводится в три этапа:

Проведение визуальной и простейшей счетной проверки показателей  бухгалтерского учета по формальным и качественным признакам.

Строится уплотненный  аналитический баланс-нетто путем  агрегирования однородных по своему составу финансовых статей баланса  в необходимых аналитических  разрезах.

Проводится расчет и оценка динамики роста аналитических  показателей характеризующих финансовую устойчивость, платежность и другие, путем сопоставления с отраслевыми нормативными показателями определяется финансовое состояние предприятия.

Существуют следующие  методы финансового анализа предприятия:

1. горизонтальный (ретроспективный, продольный, временной) анализ – предполагает сравнение финансовых показателей с предыдущими периодами времени с целью определения тенденций в развитии предприятия;
2. вертикальный (глубинный, структурный) анализ предполагает определение структуры основных финансовых показателей с целью более подробного их изучения;
3. факторный анализ — анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования, предполагает оценку влияния отдельных факторов на итоговые финансовые показатели с целью определения причин, вызывающих изменения их значений. Данный метод анализа используется, как правило, при проведении внутреннего финансового анализа.
4. сравнительный анализ — предполагает сопоставление финансовых показателей исследуемого предприятия со среднеотраслевыми значениями или аналогичными показателями родственных предприятий и конкурентов.

Для анализа и  оценки финансового состояния предприятия  наиболее часто используется следующая  система показателей, характеризующих:

1. Структура пассивов предприятия и его финансовая независимость.
2. Платежеспособность и ликвидность предприятия.
3. Деловая активность предприятия
4. Показатели прибыльности (рентабельности) предприятия.

Структура пассивов предприятия и его финансовая независимость обычно изучается на основе критериев, представленных в прил. Г.

Наличие капитала и эффективность его использования  изучается по следующим критериям:

 

Фондоотдача рассчитывается по следующей формуле (1.7):

 

        ФО = В / ОС _с.г.                                                   (1.7)

 

где  ФО – фондоотдача, руб.;

В – выручка от продаж, руб.;

ОС_с.г. – основные средства среднегодовые, руб.

 

Показывает насколько  эффективно используются основные фонды. Рост показателя рассматривают как положительную тенденцию.

Показатели оборачиваемости  оборотных средств:

 

Коэффициент оборачиваемости (1.8):

 

 

К _об  = В / ОС _с.г.                                        (1.8)

 

 

где  К _об – коэффициент оборачиваемости;

В – выручка от продаж, руб.

ОС _с.г. – оборотные средства, руб.

 

Показывает количество оборотов совершаемых оборотными средствами за рассматриваемый период.

 

Рассчитывают  коэффициент загрузки – обратный показателю оборачиваемости.

 

Длительность  одного оборота  (1.9):

 

Д = ОС _с.г. П_п / В                                (1.9)

 

где  Д – длительность одного оборота, дней;

В – выручка от продаж, руб.;

ОС _с.г. – оборотные средства, руб.;

П_п - продолжительность периода, дней.

Характеризует время  необходимое для совершения одного оборота оборотных средств.

Кроме рассмотренных  показателей могут быть рассчитаны следующие:

Период оборачиваемости  производственных запасов (1.10):

 

ПО_з = З _с.г. П_п  / В                              (1.10)

 

где  ПО_з – период оборачиваемости производственных запасов, дней;

З _с.г. – запасы среднегодовые, руб.;

П_п – продолжительность периода, дней;

В – выручка от продаж, руб.

Характеризует время  хранения производственных запасов  на складе от момента их поступления  до передачи в производства.

Период оборачиваемости  дебиторской задолженности (1.1 1):

 

ПО _дз = ДЗ П_п / В                                         (1.11):

 

где  ПО_дз – период оборачиваемости дебиторской задолженности, дней;

ДЗ – дебиторская  задолженность, руб.;

П_п – продолжительность периода, дней;

В – выручка от продаж, руб.

Обеспеченность  предприятия собственными оборотными средствами        (≥ 0,3) рассчитывается по следующей формуле (1.12):

 

К_обес = ОС / ОК                                               (1.12)

 

где  К _обес – коэффициент обеспеченности оборотными средствами;

ОС – оборотные  средства, руб.;

ОК – оборотный  капитал, руб.

Структура активов  предприятия изучается на основании  удельного веса первой и второй групп  активов в общем объеме имущества  по следующим формулам (1.13):

 

К_обес = ОС / А_б 100 %                                (1.13)

 

К_обес = ВС / А_б 100 %                                         (1.13)       

                                       

где  К_обес – коэффициент обеспеченности активами;

ОС – оборотные  средства, руб.;

ВС – внеоборотные средства, руб.;

А_б – актив баланса, руб.

 

Оценку этих показателей  следует производить с учетом отраслевой принадлежности предприятия  и специфики организации его  производства. Высокая доля внеоборотных активов, которые имеют низкую степень ликвидности, замораживают на длительный период ресурсы предприятия, что отрицательно сказывается на его платежеспособности. Оценка рациональности использования внеоборотных активов требует более детального анализа структуры этой части имущества, при этом необходимо обращать внимание на технический уровень оснащения производства, движение основных фондов, соотношение между непроизводственными и производственными фондами.

Аналогичной оценке подлежат и оборотные активы, объем  которых непосредственно зависит от величины производства и реализации продукции. Показатели эффективности использования оборотных активов в целом и отдельных их элементов были рассмотрены ранее.

Платежеспособность  и ликвидность предприятия изучается по показателям представленным в табл.

 

Таблица 1.2 - Коэффициенты платежеспособности

 

Коэффициент	Числитель	Знаменатель	Норматив
абсолютной ликвидности	денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения	краткосрочные обязательства	≥0,2
критической (покрытия, промежуточный) ликвидности	оборотные активы за вычетом  запасов	краткосрочные обязательства	≥1
текущей ликвидности	оборотные активы	краткосрочные обязательства	≥2

 

Прибыльность  предприятия изучается на основе показателей рентабельности. [1]

Проведение исследования позволяет выделить следующие этапы  анализа финансового состояния  предприятия:

1) Анализ финансового  состава и структуры актива  и пассива баланса

2) Анализ платежеспособности  на основании показателей ликвидности

3) Анализ деловой  активности

4) Анализ рентабельности  работы

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности (АФХД) предприятия является важной частью, а по сути, основой  принятия решений на микроэкономическом уровне, т. е. на уровне субъектов хозяйствования. Любой экономический субъект  является сложной системой с множеством взаимосвязей, как между его собственными составляющими, так и с внешней  средой. Простое выявление и описание этих связей тоже мало что даст для практической деятельности. Гораздо важнее другое: с помощью аналитических процедур выявляются наиболее значимые характеристики и стороны деятельности предприятия и делаются прогнозы его будущего состояния, после чего на основе этих прогнозов строятся планы производственной и рыночной активности и разрабатываются процедуры контроля за их исполнением.

 

2. Краткая  характеристика ОАО «ТРАНССИБНЕФТЬ».

 

2.1. Общая характеристика  предприятия

 

Открытое акционерное  общество «Трассибнефть» в качестве дочернего акционерного общества входит в состав ОАО «АК «Транснефть» (г. Москва). Предприятие создано в целях реализации технических и социально-экономических интересов акционеров при безусловном обеспечении интересов Российской Федерации в области транспортировки по магистральным трубопроводам нефти, газа и продуктов их переработки, а также с целью извлечения прибыли.

ОАО «Транссибнефть» является важным и надежным звеном системы магистральных  нефтепроводов России, обеспечивая  бесперебойную транспортировку  нефти по территории Омской, Новосибирской, Кемеровской областей и Красноярского  края. Основным видом деятельности ОАО «Транссибнефть» является транспортировка  нефти по маршрутным поручениям на нефтеперерабатывающие заводы Сибири, Дальнего Востока, такие как ОАО  «Ачинский НПЗ Восточной НК», ООО «РН-Комсомольский НПЗ»; на экспорт  в Республику Казахстан, а так  же передача нефти ООО «Востокнефтепровод» для дальнейшей транспортировки на НБ «Козьмино» и КНР. Предприятие эксплуатирует более 3600 км магистральных нефтепроводов в однониточном измерении (Омск – Иркутск, Анжеро-Судженск – Красноярск, Красноярск – Иркутск, Омск – Павлодар», МН «ТОН-2»), перекачку нефти осуществляют 19 нефтеперекачивающих станций, а общая емкость резервуарного парка предприятия составляет более 1100000 кубических метров. Для транспортировки используется свыше 50 подводных переходов, в том числе через такие сибирские реки как Иртыш, Обь и Енисей.

Основными видами деятельности Общества являются:

- эксплуатация магистрального трубопроводного транспорта;

- транспортировка по магистральным трубопроводам нефти, газа и продуктов их переработки;

- хранение нефти, газа и продуктов их переработки;

- приобретение и реализация нефти, газа и продуктов их переработки;

-строительство, техперевооружение  и  реконструкция объектов магистрального трубопроводного транспорта, зданий и сооружений;

- ремонт объектов магистрального трубопроводного транспорта, зданий и сооружений;

- монтаж (включая наладочные и пуско-наладочные работы) оборудования, систем управления, контроля объектов ' и сооружений магистрального трубопроводного транспорта;

Помимо основных видов  деятельности ОАО «Транссибнефть»  занимается:

- изготовлением запасных частей, инвентаря, нестандартизированного оборудования, приспособлений для обслуживания, ремонта, эксплуатации и строительства объектов магистрального трубопроводного транспорта;

- техническим надзором за качеством строительства, техперевооружения и ремонта объектов магистрального трубопроводного транспорта;

-диагностикой состояния подводных переходов магистрального нефтепровода;

- эксплуатацией приборов, оборудования с источниками ионизирующих излучений;

- охраной окружающей среды и рациональное использование природных ресурсов;

- проведением контроля оборудования и материалов неразрушающими методами контроля;

- перевозка опасных грузов;

Дополнительными видами деятельности, для привлечения средств предприятию являются:

- производство работ по монтажу, ремонту и обслуживанию средств обеспечения пожарной безопасности зданий и сооружений;

- выполнение мобилизационных заданий, учет и бронирование военнообязанных;

- проведение работ, связанных с использованием сведений, составляющих государственную тайну, созданием средств защиты информации, а также с осуществлением мероприятий и (или) оказанием услуг по защите государственной тайны;

- деятельность по технической защите конфиденциальной информации;

- организация гражданской обороны и мероприятий по предупреждению и ликвидации чрезвычайных ситуаций;

- обеспечение охраны объектов  ОАО «Транссибнефть», пропускного  и внутриобъектового режима, охраны  имущества, в том числе, при  его транспортировке, выявление  и расследование совместно с  правоохранительными органами фактов  совершения действий, наносящих  ущерб деятельности АО.

- приобретение, хранение, ношение,  перевозка огнестрельного оружия  в соответствии с Законом «Об  оружии»;

- деятельность по обращению с опасными отходами производства и потребления;

- перевозки пассажиров автомобильным транспортом;

- перевозки грузов автомобильным транспортом, в том числе грузоподъемностью свыше 3,5 тонны;

- погрузочно-разгрузочная деятельность на железнодорожном транспорте;

- медицинская деятельность;

- образовательная деятельность;

- оказание услуг общественного питания.

ОАО «Трассибнефть» создает  всю необходимую инфраструктуру транспортировки нефти и газа, имея достаточный производственный потенциал, квалифицированный кадровый состав, производственные мощности.

Структура ОАО «Транссибнефть»  представлена в Прил. А. В состав общества входят следующие структурные подразделения:

-     «Омское районное нефтепроводное управление».

-     «Новосибирское районное нефтепроводное управление».

-     «Красноярское нефтепроводное управление».

-     «Иркутское районное нефтепроводное управление»  

-     «Омская база производственно-технического обслуживания и комплектации оборудования».

-     «Центральная база производственного обслуживания».

-     «Отдел рабочего снабжения»

-     «Омское ремонтно-строительное управление».   

-     «Иркутское ремонтно-строительное управление». [12]

Управление предприятием непосредственно осуществляет генеральный директор в его компетенцию которого входит принятие окончательных решений по основной деятельности предприятия. У Директора в подчинении находятся подразделения, каждое из которых находится в подчинении соответствующего Заместителя Директора. В их компетенцию входит управление подразделениями предприятия и начальниками отделов, которые непосредственно управляют своими сотрудниками и предоставляют заключения по той или иной сделке, принимают решения о премированиях и взысканиях в письменной форме, которые подают на подпись Заместителю Директора. Также в компетенцию Заместителей Директора входят переговоры с крупными клиентами и предоставление предварительного заключения по сделке Директору предприятия, подача Директору предварительных расчетов и заключений по сделкам, а также различных ходатайств и предложений начальников отделов. В непосредственном подчинении у Директора находится также административно-управленческий аппарат, созданный для осуществления функционирования единой системы организации делопроизводства.

Связь структуры управления с ключевыми понятиями менеджмента - его целью, функциями, процессом, механизмом функционирования, людьми и их полномочиями, - свидетельствует о её огромном влиянии на все стороны управления. На предприятии  ОАО «Транссибнефть» используется функциональная организационно-управленческая структура. Функциональная структура содержит группу функциональных руководителей второго уровня управления. Им поручается комплекс определенных функций и предоставляются большие полномочия. Функциональные руководители в пределах закрепленных функций управления имеют право отдавать распоряжения, а также частично после согласования с директором распоряжаться ресурсами. В этом случае несколько ослабевает роль руководителя, а также возникает несколько связей по соподчинению, когда один исполнитель подчиняется нескольким руководителям. Структура ОАО  «Трассибнефть» обеспечивает эффективное распределение обязанностей и полномочий между многообразными звеньями предприятия, связи между которыми обеспечивают координацию отдельных действий по выполнению целей и задач функционирования организации. Поэтому её можно рассматривать как обратную сторону характеристики механизма функционирования (как процесса реализации структурных связей системы управления).

Фундаментальной основой  успешного развития Общества было и  остается качество выполняемых работ, неукоснительное исполнение всех договорных обязательств перед заказчиками, партнерами, персоналом.

 

2.2. Анализ основных экономических показателей работы предприятия

 

Для оценки эффективности  деятельности проведём анализ основных экономических показателей работы за период 2010-2012 гг. (Прил. А)

Выручка от продажи ОАО «Транссибнефть» по сравнению с базовым периодом увеличилась с 11 540 323 тыс. рублей в 2010 году до 11 998 398 тыс. рублей на 31.12.2012 г. Темп роста составил 103,9%

Графически изменение  выручки представлено на рисунке  2.1.

Рисунок 2.1 - Изменение выручки от реализации услуг

 

На современном предприятии  с его сложными технологическими процессами и большим количеством работников рациональная организация труда имеет очень важное значение. В таблице 2.1 приведены данные о численности работающих и их структура.

 

Таблица 2.1 – Отчетные данные о численности работающих ОАО «Транссибнефть»

 

Показатели	2010 г.	Удель-ный вес, %	2011 г.	Удель-ный вес, %	Темп роста%	2012 г.	Удель-ный вес, %	Темп роста %
Основные рабочие	1021	29,6	1067	29,0	104,5	1100	28,7	103,1
Вспомогатель-ные рабочие	1003	29,1	1053	28,6	105,0	1084	28,3	102,9
Руководители	300	8,7	310	8,4	103,3	341	8,9	110,0
Специалисты	442	12,8	491	13,4	111,1	492	12,8	100,2
Другие служащие	678	19,7	755	20,5	111,1	814	21,2	107,8
Итого	3444	100,0	3676	100,0	106,7	3831	100,0	104,2