Анализ финансового состояния предприятия. 27

Министерство образования и науки РФ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего образования

«Саратовский государственный технический университет имени Гагарина Ю.А.»

 

Институт Развития Бизнеса и Стратегий

 

Кафедра «Коммерция и инжиниринг бизнес-процессов»

 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

«Анализ финансового состояния предприятия »»       

 

по дисциплине «Финансовый анализ»

 

Выполнил:

                                                                                   студент гр. МЕНЖс-31

заочной формы обучения

                                                                                                 шифр зачетки: 14277

                                                                                       Орёл Юлия Владимировна

                                                                                    (Microsoft Office Word 2007)

  Проверил:

д.э.н., доц. кафедры КИБ

Горячева Т.В. __________________________

(дата, подпись)

 

 

   

 

Саратов – 2017

Министерство образования и науки РФ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего образования

«Саратовский государственный технический университет имени Гагарина Ю.А.»

 

Институт Развития Бизнеса и Стратегий

 

Кафедра «Коммерция и инжиниринг бизнес-процессов»

 

 

 

 

 

ЗАДАНИЕ

на выполнение контрольной работы

по дисциплине «Финансовый анализ»

студенту группы МЕНЖс-31 ФИО

 

 

В контрольной работе необходимо:

1. Анализ Финансового Состояния Филиала ОАО «Волжская Тгк».

2. Анализ Ликвидности Баланса

3. Анализ рентабельности

 

 

 

 

 

 

 

 

Дата выдачи: ______________ 2017 г.

Срок выполнения: _____________ 2017 г.

Руководитель: Горячева Т.В.

Студент: Орел Ю.В

 

СОДЕРЖАНИЕ

1 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ФИЛИАЛА ОАО «Волжская ТГК». ……………………………………………………………………………....4

1.1 Краткая характеристика предприятия………………………………...4

1.2 Анализ хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Волжская ТГК»……………………………………………………………………………….5

1.3 Вертикальный и горизонтальный анализы формы № 1 «бухгалтерский баланс»…………………………………………………………10

2 АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА……………………………………..18

2.1 Анализ рентабельности……………………………………………….21

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….25

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ФИЛИАЛА ОАО «Волжская ТГК».

 

1.1 Краткая характеристика предприятия

 

Объектом исследования выступает филиал ОАО «Волжская ТГК».

Место нахождения: г. Саратов, ул. Чернышевского, 124 ОАО «Волжская ТГК». Является акционерным обществом учрежденным в соответствии с Указом Президента РФ «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в акционерные общества» от 01.07.1992г. № 721. Является филиалом ОАО «Волжская ТГК». т.е. обособленным подразделением юридического лица, расположенное вне места его нахождения и осуществляющее все его функции или их часть, в том числе функции представительства. Структурное подразделение выделено на отдельный баланс и обязано осуществлять собственный учётный процесс руководствуясь едиными методологическими позициями и общей учетной политикой. На ОАО «Волжская ТГК». установлено 10 котлоагрегатов типа БКЗ-320-140 ПТ и 5 турбоагрегатов (2 ТА - ПТ-60-130/13 и 3 ТА - Р-50-130/13). Установленная тепловая мощность - 1 571 Гкал/час. Установленная электрическая мощность – 270 Гкал/час. Основные виды деятельности:

– ОАО «Волжская ТГК». обеспечивает центральную часть г. Саратов отоплением и горячим водоснабжением;

– обеспечивает производства группы компаний Братского лесопромышленного комплекса технологическим паром, отоплением и горячим водоснабжением;

– вырабатывает электроэнергию для покрытия собственных нужд, потребностей Братского лесопромышленного комплекса и передает электроэнергию в объединенную энергосистему ОАО «Волжская ТГК».

В 2014 году в ОАО «Волжская ТГК». реализован проект объединения в единый тепловой узел филиалов ОАО «Волжская ТГК». и Саратовских тепловых сетей (БТС). В настоящее время ОАО «Волжская ТГК». представляет собой мощный энергетический объект, в который входят 6 источников централизованного теплоснабжения города Братска, а также 381,2 километра сетей г. Саратов.

 

1.2 Анализ хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Волжская ТГК».

 

Источником информации для анализа хозяйственной деятельности является бухгалтерская и статистическая отчётность предприятия за 2008 год, в частности: «Бухгалтерский баланс» – форма №1; «Отчёт о прибылях и убытках» – форма №2. Исходные данные для анализа производственной деятельности представлены в таблице 1.1. при этом производится расчет темпов изменения показателей с помощью базисного индекса.

 

Таблица 1.1 Динамика абсолютных показателей деятельности филиала ОАО «Волжская ТГК».»

 

Показатель	Ед. Измер.	Периоды исследования		Среднее значение
На конец 1 квартала	На конец 2 квартала	На конец 3 квартала	На конец 2016 года	На конец 2 квартала	На конец 6 квартала	На конец 2016г.
1	2	3	4	5	6	7
Выручка	абс.	1 550	3 497	6 305	7 814	4 791
баз.	1	2,25	1,80	1,24	1,57
Стоимость основных средств	абс.	638 005	626 342	623 334	648 227	633 977
баз.	1	0,98	0,99	1,03	1
Стоимость оборотных средств	абс.	2 482	5 258	8 874	128 118	36 183
баз.	1	2,12	1,69	14,44	4,81
Среднесписочная численность	абс.	480	480	470	480	480
баз.	1	1	1	1	1
Себестоимость в т.ч. по статьям	абс.	2 482	5 258	8 874	11 390	7 001
баз.	1	2,12	1,69	1,28	1,52
Материальные затраты	абс.	68 703	28 587	57 739	128 118	70 786
баз.	1	0,42	2,02	2,22	1,41
Затраты на оплату труда	абс.	240	245	245	248	244
баз.	1	1,02	1	1,01	1
Амортизация	абс.	23	12	15	18	17
баз.	1	0,52	1,25	1,2	0,99
Прочие затраты	абс.	312	1 922	2 138	3 110	1 870
баз.	1	6,16	1,11	1,45	2,43
Прибыль (убыток) от продаж	абс.	-932	-1 765	-2 569	-3 576	-2 210
баз.	1	1,89	1,46	1,39	1,44

 

Анализируя абсолютные показатели за 2016 г., характеризующие деятельность филиала ОАО «Волжская ТГК»., можно оценить как неудовлетворительные. Особо следует отметить отрицательные динамику показателей прибыли от продаж.

Далее необходимо проанализировать уровень и динамику относительных показателей. Проведем, прежде всего, анализ структуры себестоимости, данные для которого представлены в табл. 2.2. 

Таблица 1.2 Показатели себестоимости

 

Показатели	Период исследования, квартал
На конец 1 квартала	На конец 2 квартала	На конец 3 квартала	На конец 2016 года
Себестоимость %, в т.ч.:	100%	100%	100%
Материальные затраты	68 703	28 587	57 739
Затраты на оплату труда	240 000	245 000	245 000
Амортизационные отчисления	23 000	12 000	15000
Прочие затраты	312	1 922	2138
Всего	332 015	287 509	319 877

 

Структура затрат характеризует удельный вес каждого экономического элемента в общей сумме затрат. Удельный вес затрат в составе себестоимости определяется по формуле:

 

Yi=Ci/∑Ci, (1)

 

где Yi – удельный вес в составе себестоимости;

Ci – величина элемента  себестоимости;

∑Ci – общая сумма затрат на производство продукции.

Результаты расчета относительных величин структуры представлены в таблице 1.3.

 

Таблица 1.3 Уровень и динамика относительных показателей себестоимости

 

Период исследования, квартал
Показатели	На конец 1 квартала	На конец 2 квартала	На конец 3 квартала	На конец 2016 года
Себестоимость, в т.ч.:	100%	100%	100%	100%
Материальные затраты	20%	10%	18%	32%
Затраты на оплату труда	72%	85%	76%	62%
Амортизационные отчисления	7%	4%	4%	5%
Прочие затраты	1%	1%	1%	1%

 

Анализируя структуру себестоимости по элементам, можно сказать, что на данном предприятии наблюдается отрицательные показатели на протяжении всего 2016 года.

Большую долю всей структуры себестоимости составляют затраты на оплату труда, примерно 76%, наименьшую долю – 1% составляют прочие затраты.ъ

Если величина показателя удельных текущих затрат меньше 1, то это свидетельствует о прибыльной деятельности организации, и, наоборот. Если текущие затраты больше 1, то деятельность организации убыточна.

Анализируя динамику удельных текущих затрат, мы видим, что показатели в течение всего исследуемого периода на данном предприятии претерпевают не значительные изменения, но не достигают уровня больше 1.

Удельные затраты филиала ОАО «Волжская ТГК». на протяжении 2016 года показывают отрицательную динамику.

Далее рассмотрим эффективность использования ресурсов и затрат (см. табл. 1.4)

 

Таблица 1.4 Динамика показателей эффективности ресурсов и затрат

 

Период исследования					Ср. знач.
Показатели	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	Ср. темп
Фондоемкость руб/руб	15,91	22,47	57,62	816,03	228
Инд.	1	1,41	2,56	1,16	4,78
Фондоемкость по ОС	4089	2676	4047	4128	3735
Инд.	1	0,65	1,51	1,02	1,047
Трудоемкость, чел/т.руб. абс.	4,76	4,02	2,99	3,07	3,71
Инд.	1	0,84	0,74	1,027	1,03
Удельные текущие затраты руб/руб абс.	15,9	22,47	57,62	72,54	42,13
Инд.	1	1,41	2,56	1,26	42,13
Зарплатоемкость руб/руб абс.	72	85	76	62	73,75
Инд.	1	1,18	0,89	0,82	0,97
Материалоемкость руб/руб абс.	20	10	18	32	20
Инд.	1	0,5	1,8	1,78	1,27
Рентабельность производства	-0,15	-0,28	-0,40	-0,46	-0,32
Инд.	1	1,92	1,45	1,13	1,38

Динамика всех показателей относительно, положительная, в частности можно отметить, уменьшение рентабельности предприятия. Ресурсы предприятия используются не достаточно эффективно.

 

1.3 Вертикальный и горизонтальный анализы формы № 1 «бухгалтерский баланс»

 

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.

В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Для получения объективной оценки баланса проведем его вертикальный и горизонтальный анализ на основе исходных данных, представляющих собой Бухгалтерскую отчетность и Отчет о прибылях и убытках филиала ОАО «Волжская ТГК». за четыре квартала 2016 года.

Цель вертикального анализа – изучение структуры показателей баланса на основе расчета удельных весов отдельных статей в итоге баланса и оценке произошедших изменений в структуре баланса за отчетный период.

Для проведения вертикального анализа баланса предприятия строятся аналитические таблицы (см. табл. 1.5).

 

Таблица 1.5 Вертикальный анализ баланса за 2016 г., %

 

Показатели	1 квартал	2 квартал	3 квартал	На конец 2016 года
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
Основные средства	78,16	81,01	77,51	73,22
Прочие внеоборотные активы	9,79	12,23	11,83	8,45
Итого	87,95	93,25	89,34	81,67
2. Оборотные активы
Запасы	8,56	3,97	7,33	14,56
Дебиторская задолженность	1,52	1,57	1,75	1,83
Денежные средства	0,03	0,03	0,018	0,02
Прочие оборотные активы	1,95	1,20	1,56	1,93
Итого	12,05	6,76	10,66	18,33
Баланс	100	100	100	100
ПАССИВ
4. Каптал и резервы	1,37	1,45	1,39	0
Капитал	0	0	0	0
Нераспределенная прибыль	1,37	1,45	1,39	0
Итого
5. Долгосрочные обязательства	-	-	-	-
6. Краткосрочные обязательства	-	-	-	-
Займы и кредиты	0	0	0	0
Краткосрочная кредиторская задолженность	14,42	8,32	9,36	10,81
Прочие обязательства	85,58	91,68	90,64	89,19
Итого	98,65	98,57	98,63	100
Баланс	100	100	100	100

 

Как видно из аналитической таблицы за отчетные периоды (см. Таблица 1.5) увеличилась доля оборотных активов с 12,05 до 18,33% и снизилась доля внеоборотных активов с 87,95 до 81,67%, что свидетельствует о стабильности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, о чем свидетельствует увеличение оборачиваемости оборотных средств. При этом доля дебиторской задолженности выросла с 1,52 до 1,83 %, что нельзя признать правильным.

Анализируя структуру пассива баланса, следует отметить как отрицательный момент финансовой устойчивости предприятия нулевой показатель капитала и резервов, т. е. собственных источников предприятия, хотя эта доля в источниках средств имела место быть на протяжении первых трех кварталах 2016 года и составляла, примерно 1,40%. Положительной оценки заслуживает снижение доли кредиторской задолженности.

Не менее важное значение для оценки финансового состояния имеет горизонтальный анализ.

Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.

Рассмотрим горизонтальный анализ баланса в табл. 1.6.

 

Таблица 1.6 Горизонтальный анализ баланса, %

 

Показатели	1 квартал	2 квартал	3 квартал	На конец 2016 года
	руб.	%	руб.	%	руб.	%	руб.	%
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
Основные средства	638 005	100	626 342	98,17	623 334	97,70	648 227	101,60
Прочие внеоборотные активы	79 928	100	94 561	118,31	95 159	119,06	74 791	93,57
Итого	717 933	100	720 903	100,41	718 493	100,08	723 018	100,71
2. Оборотные активы
Запасы	69 840	100	30 668	43,91	58 967	84,43	128 925	184,60
Дебиторская задолженность	12 413	100	12 111	97,57	14 057	113,24	16 095	129,66
Денежные средства	212	100	203	95,76	147	69,34	147	69,34
Прочие оборотные активы	15 907	100	9242	58,10	12 529	78,76	17 119	107,62
Итого	98 372	100	52 224	53,09	85 700	87,12	162 286	164,97
Баланс	816 305	100	773 127	94,71	804 193	98,52	885 304	108,45
ПАССИВ
3. Капитал и резервы
Капитал	11 199	100	11 199	100,00	11 199	100,00	0	0,00
Нераспределенная прибыль	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого	11 199	100	11 199	100,00	11 199	100,00	0	0,00
4. Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-
5. Краткосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-
Займы и кредиты	0	100	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Краткосрочная кредиторская задолженность	117 688	100	64 336	54,67	75 260	63,95	95 662	81,28
Прочие обязательства	698 617	100	708 791	101,46	728 933	104,34	789 642	113,03
Итого	816 305	100	773 127	94,71	804 193	98,52	885 304	108,45
Баланс	816 305	100	773 127	94,71	804 193	98,52	885 304	108,45

 

На рассматриваемом предприятии активы увеличились за 2016 год на 68 699 тыс. руб. или на 8,5 % и составила на конец отчетного периода 885 304 тыс. руб. Внеоборотные активы увеличились на 0,71% или на 723 018 тыс. руб., оборотные активы – на 64,97 %, или на 162 286 тыс. руб. Также видим не значительное увеличение основных средств – на 1,6 %, что составило к концу года - 648 227 тыс. руб. Положительной оценки заслуживает снижение кредиторской задолженности на 20%.

Отрицательным моментом является снижение денежных средств на 69,34 %, рост дебиторской задолженности на 29,66% или 16 095 тыс. руб.

Выводы, которые можно сделать на основании этих данных сводятся к следующему:

– темпы роста основных статей значительно увеличились, что можно рассматривать как позитивную характеристику баланса.

Перед тем как перейти к вертикальному и горизонтальному анализу, рассмотрим общую картину состава и структуру прибыли приведенную в табл. 1.7.

 

Таблица 1.7 Анализ состава и структуры прибыли

 

Показатели	Сумма, руб.	Удельный вес в сумме, %
	1 квартал	2 квартал	3 квартал	На конец 2016 года	1 квартал	2 квартал	3 квартал	На конец 2016 года
1. Прибыль (убыток) от продаж	4 057	8 767	15 194	19 214	100	67,7	55,2	51,7
2.Операционные доходы	365	2 204	2 591	3 391	100	17,0	9,4	9,1
3.Операционные расходы	312	1 922	2 138	3 110	100	14,8	7,8	8,4
4.Внереализационные доходы	15	19	24	852	100	0,15	0,1	2,3
5.Внереализационные расходы	14	39	7 578	10 578	100	0,30	27,5	28,5
6.Прибыль (убыток) до налогообложения	4 763	12 951	27 525	37 145	100	271	578	780

 

Из таблицы видно, что по всем статьям к концу 2016 г. идет увеличение. Доля прибыли от продаж увеличилась и составила – 18 214 тыс. руб. или 51,7%. Также видим значительное увеличение прибыли до налогообложения на 780%.

Можно определенно сказать, что увеличение прибыли произошло благодаря увеличению продаж.

Далее проведем горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках (см. Табл. 1.8.).

 

Таблица 1.8 Горизонтальный анализ отчета о прибыли и убытках

 

Показатели	Значение по периодам
	1 квартал	2 квартал	3 квартал	На конец 2016 года
1. Выручка (нетто) от продажи	100%	226%	407%	504%
2. Себестоимость проданных товаров (работ, услуг)	100%	212%	358%	459%
3. Коммерческие расходы	100%	0%	0%	0%
4. Управленческие расходы	100%	48%	60%	40%
5. Прибыль (убыток) от продаж	100%	216%	375%	474%
6.Операционные доходы	100%	604%	710%	929%
7.Операционные расходы	100%	616%	685%	997%
8. Внереализационные доходы	100%	127%	160%	5680%
9. Внереализационные расходы	100%	279%	54129%	75557%
10. Прибыль (убыток) до налогообложения	100%	272%	578%	780%
11. Налог на прибыль и иные  аналогичные обязательные платежи	100%	0%	0%	0%
11. Прибыль (убыток) от обычной деятельности	100%	0%	0%	0%
12. Чрезвычайные доходы	100%	0%	0%	0%
13 Чрезвычайные расходы	100%	0%	0%	0%
14. Чистая прибыль	100%	272%	578%	780%

 

По данным таблицы 1.8 видно, что сумма прибыли до налогообложения выросла на 708%.

Прирост общей суммы прибыли обусловлен увеличением прибыли от продажи продукции на 504%, Также наблюдается увеличений операционных и внереализационных доходов на 929% и 5 680% соответственно. Данные факты характеризуют отчет о прибылях и убытках, как положительный.

Вместе с тем динамика финансовых результатов включает и негативные изменения, в частности, увеличения операционных и внереализационных расходов на 997% и 75 557%, соответственно.

Анализ структуры прибыли позволяет установить, что основную ее часть составляет прибыль от продаж – на 504 % больше по сравнению с 1 кварталом 2016 года.

Теперь рассмотрим таблицу вертикального анализа отчета о прибыли и убытках (см. Табл. 1.9).

 

Таблица 1.9 Вертикальный анализ отчета о прибыли и убытках

 

Показатели	1 квартал	2 квартал	3 квартал	На конец 2016 года
1. Выручка от продажи товаров	100	100	100	100
2. Себестоимость проданных товаров	-37%	160%	150%	141%
3. Коммерческие расходы	-40%	0%	0%	0%
4. Управленческие расходы	-1%	2%	0%	0%
5. Общие затраты	-78%	162%	151%	141%
6. Прибыль (убыток) от продажи	22%	262%	251%	241%
7. Налоги	-4%	0%	0%	0%
8. Чистая прибыль	16%	307%	370%	437%

 

По данным таблицы 1.9 видно, что к концу 2016 года по всем статьям идет увеличение. Положительным моментом, можно отметить увеличение чистой прибыли на 435%.

Проанализированные данные Формы 1 и 2 предприятия, позволяют сделать следующие выводы:

– Доля оборотных средств предприятия составляет приблизительно 1/5 часть активов компании, имея ежеквартальные изменения чередуя снижение и увеличение.

– Доля основных средств составляет приблизительно 70% активов компании.

– 99% от общей суммы пассивов составляют краткосрочные обязательства, собственный капитал предприятия, практически, отсутствует, что говорит об угрозе предприятию стать банкротом.

Как следует из приведенного выше описания, горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности предприятия является эффективным средством для исследования состояния предприятия и эффективности его деятельности. Выводы, сделанные на основе этого анализа носят конструктивный характер и могут существенно улучшить состояние предприятия, если вовремя предпринять необходимые меры