Анализ финансового состояния предприятия. 7

МОСКОВСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ              
ЭКОНОМИКИ, СТАТИСТИКИ И ИНФОРМАТИКИ (МЭСИ) 
 
 

Контрольная работа  

по  дисциплине «Анализ финансовой отчетности»

на  тему: «Анализ финансового состояния предприятия »  

Студент: Шевелева Е.Д.  

Специальность: Финансы и кредит  

Группа: ЗНФ-401

Преподаватель: Попова С.Е.    
 
 

МОСКВА 2012

Содержание

 
Введение 
Глава 1. Характеристика и анализ финансового состояния  предприятия

ООО «Ваши окна»  
1.1.Этапы создания и развития предприятия ООО «Ваши окна»  
1.2. Анализ финансового состояния ООО «Ваши окна» 
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия 
2.1.Значение, цели и методы финансового анализа 
2.2.Задачи, основные направления и информационное обеспечение анализа 
2.3.Общий анализ финансового состояния

2.4.Система показателей  финансового состояния предприятия и методы их определения

Глава 3. Анализ, разработка путей и мероприятия по улучшению состояния предприятия 
3.1. Анализ Актива баланса 
3.2. Анализ Пассива баланса 
3.3. Анализ финансовых результатов деятельности  предприятия 
3.4. Анализ финансовой устойчивости 
3.5.Анализ ликвидности баланса 
3.6.Возможные рекомендации по улучшению финансового состояния ООО  «Ваши окна»  
Заключение 
Список используемой литературы 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

     Благополучное финансовое состояние организации - это важное условие ее непрерывной  и эффективной деятельности. Для  ее достижения необходимо обеспечить постоянную платежеспособность субъекта, высокую ликвидность его баланса, финансовую независимость. Действующая  рыночная экономика требует от организации  повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции  и услуг на основе применения эффективных  форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства  и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу финансовой деятельности организации. С его  помощью вырабатываются стратегия  и тактика развития организации, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности организации, ее подразделений и работников. 

     Для управления производством руководителям нужно иметь полную и достоверную информацию о ходе производственного процесса, о ходе выполнения планов. Информация достигается с помощью финансово-экономического анализа. В процессе анализа первичная информация проходит аналитическую обработку: проводится сравнение достигнутых результатов производства с данными за прошлые отрезки времени, с показателями других предприятий и среднеотраслевыми; определяется влияние разных факторов на величину результативных показателей; выявляются недостатки, ошибки, неиспользованные возможности, перспективы . 

     Большая роль отводится анализу в деле определения и использования  резервов повышения эффективности  производства. Он содействует экономному использованию ресурсов, выявлению  и внедрению передового опыта, научной  организации труда, новой техники  и технологии производства, предупреждению лишних затрат. Анализ является важным элементом в системе управления производством, действенным средством  выявления внутрихозяйственных  резервов, основной разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.  
Целью данной курсовой работы является анализ финансового состояния организации, и выявления резервов по улучшению финансового состояния. Финансовый анализ рассмотрен на примере ООО «Ваши окна». 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 1. Характеристика и  анализ финансового  состояния. 
 
 предприятия ООО «Ваши окна».

      
1.1.   Краткая историческая справка. Характеристика товаров и услуг предприятия ООО «Ваши окна» 

     Общество  с ограниченной ответственностью «Ваши  окна» зарегистрировано 18 октября 2002 года по адресу: г. Ижевск, ул. Азина,1 

     Основным  видом деятельности ООО «Ваши окна» является изготовление и монтаж светопрозрачных конструкций, ПВХ окна, алюминиевые витражи, окна, входные группы, зимние сады, остекление балконов и лоджий. 
Работу производственных подразделений обеспечивают экономические и технические службы: отдел главного конструктора и технолога, экономический отдел, финансовый отдел, бухгалтерия, службы маркетинга, а также отдел кадров и юридический отдел. Самостоятельных подразделений на отдельный баланс, в структуре ООО «Ваши окна» нет. 
Согласно Уставу основным и видами деятельности предприятия являются: 
 
-   производство и установка профильных систем, запасных частей к нему; 
 
- разработка, производство и реализация строительных материалов и конструкций; 

     Руководство текущей деятельностью ООО «Ваши  окна» осуществляется генеральным  директором Мустакимовым Р.Е. 
Уставный капитал ООО «Текс» равен 8 000 (восемь тысяч) рублей. 
Общество осуществляет статистическую и финансовую отчетность в соответствии с действующим законодательством Р.Ф. 
 
В рамках учетной политики ООО «Ваши окна» утвержден: 
 
- рабочий план счетов бухгалтерского учета на основе Плана счетов, утвержденным приказом Минфина РФ от 31 октября 2000 года №94н.  
 
- формы первичных учетных документов, принимаемых для оформления фактов хозяйственной деятельности, по которым не предусмотрены типовые формы первичных учетных документов, а также формы документов для внутренней бухгалтерской отчетности; 
 
- порядок проведения инвентаризации активов и обязательств. 

     В ООО «Ваши окна» бухгалтерский  учет и отчетность ведутся по нормам, действующим в России. В организации  используется программа 1С: Предприятие Версия 7.7. (1С: Бухгалтерия новый план счетов). Ответственность за организацию бухгалтерского учета, соблюдение законодательства при выполнении хозяйственных операций несет генеральный директор организации. Бухгалтерский учет осуществляется бухгалтерией организации, возглавляемой главным бухгалтером ООО « Ваши окна».

     Характеристика  товаров и услуг. 

     Компания  «Ваши окна» предлагает качественные светопрозрачные конструкции, произведенные с применением новейших технологий. Для их изготовления используется материал ПВХ (поливинилхлорид), который полностью безопасен для человека. Он является экологически чистым материалом, получаемым из поваренной соли и нефтепродуктов. Его популярность обусловлена высоким уровнем прочности при сравнительно небольшом весе.

     ПВХ является одним из самых распространенных видов пластика, который отличается экономичностью и универсальностью. Именно поэтому он нашел широкое  применение в производстве пластиковых  окон ПВХ. Он значительно уменьшает  вес оконной рамы и делает ее более  долговечной. Для этого внутри профиля  помещаются поперечные перемычки, функция  которых заключается в обеспечении  максимальной жесткости конструкции. При этом внутри образуется множество  воздушных отсеков, обладающих теплозащитными свойствами.

     Для изготовления пластиковых оконных  конструкций компания «Ваши окна»  использует высококачественный профиль  от известных зарубежных производителей. Жители Ижевска и всей Удмуртской республики могут заказать пластиковые  окна любой расцветки и формы. Большой опыт в данной области  позволяет выполнять заказы качественно  и в строго установленные сроки.  
 
Виды профилей: 
 
1. Баутек  - 3-х камерный. 
 
2. Фаворит  - 5-ти камерный. 
 
Дополнительная комплектация: 
 
1. Отлив – расположен на внешней стороне окна, препятствует проникновению  воды между  створкой и рамой. 
 
2. Импост – дополнительный элемент, разделяющий единую конструкцию окна. 
 
3.  Подоконник 
 
4.  Откосы 
 
 
 
 
 

     1.2.   Анализ финансового состояния предприятия  ООО «Ваши окна».

      
Общий анализ финансового состояния  предприятия осуществляется на основе абсолютных значений баланса предприятия  и формы №2 «Отчет о прибылях и  убытках», приведенных в таблицах 1.1. (баланс) и 1.2. (форма №2). 
Табл. 1.1. Бухгалтерский баланс предприятия за 2011г. 

     На  предприятии ООО «Ваши окна» произошло увеличение основных средств, что связано с покупкой нового оборудования и рабочих машин. Увеличение количества основных средств расценивается, как положительная тенденция, поскольку происходит расширенное воспроизводство основных фондов предприятия, что в свою очередь должно положительно отразиться на эффективности деятельности рассматриваемого предприятия. 
Отсутствие долгосрочной задолженности (свыше 12 месяцев) можно расценивать, как положительную тенденцию, поскольку отсутствуют дебиторы, оказывающие большую финансовую нагрузку для других подобных предприятий отрасли. Однако, очевиден рост краткосрочной дебиторской задолженности (с 611 тыс. руб. до 986 тыс. руб.), следовательно необходимо проводить реструктуризацию дебиторской задолженности и осуществлять более качественный подход к реализации продукции с целью предотвращения появления новых дебиторов предприятия. За отчетный 2011 год на предприятии произошел рост денежных средств – средств предприятия, обладающих абсолютной ликвидностью. С одной стороны рост денежных средств является положительной тенденцией, с другой стороны - для повышения эффективности работы предприятия необходимы вложения временно свободных денежных средств в расширение производства, в разработку новой продукции, в рекламу предприятия. 
На конец 2011 года произошел рост валюты баланса, что характеризует повышение активности деятельности предприятия ООО «Ваши окна».

      
Таблица 1.2. Отчет о прибылях и  убытках за 2011 год 

     Анализ  бухгалтерского баланса ООО «Ваши окна» показал положительную тенденцию в работе, что подтверждается данными формы №2 «Отчет о прибылях и убытках». Выручка за 2011 год возросла на 190 тыс. руб. (с 5969 тыс. руб до 6159 тыс. руб.). Произошел рост себестоимости на 346 тыс. руб. (с 5239 тыс. руб. до 5584 тыс. руб.). Рост себестоимости происходит на предприятии более быстрыми темпами, следовательно, в  перспективе на 2011 год предприятию ООО «Ваши окна» необходимо уделить повышенное внимание мероприятиям по снижению себестоимости (выбору более дешевых поставщиков, сокращению транспортных затрат, оптимизации форм оплаты труда). Снижение коммерческих расходов, то есть расходов по реализации товара, по упаковке, транспортировке, рекламе снизились на 155 тыс. руб.(с 730 тыс. руб. до 575 тыс. руб.), что положительно характеризует работу руководства предприятия. Как видно из формы №2 в отчетном периоде у предприятия имеется прибыль от продаж в размере 162 тыс. руб. против убытка за аналогичный период предыдущего года. В целом предприятие в 2002 году сработало с прибылью. 
 
 
 
 
 
 
 
 

      
Глава 2. Анализ финансового  состояния предприятия.

      
2.1. Значение, цели и  методы финансового  анализа. 

     Финансовый  анализ — изучение основных параметров и  коэффициентов, дающих объективную оценку финансового состояния предприятия, а также анализ курса акций предприятия, с целью принятия решения о размещении капитала. Финансовый анализ - это часть экономического анализа.

     Развитие  рыночных отношений поставило хозяйствующие  субъекты  различных организационно-правовых    форм    в     такие     жесткие экономические условия, которые объективно обуславливают  проведение  ими  сбалансированной заинтересованной  политики  по   поддержанию  и   укреплению финансового состояния, его   платежеспособности  и  финансовой   устойчивости.  Оценка финансового состояния является частью финансового  анализа.  Характеризуется определенной совокупностью показателей, отраженных в  балансе  по  состоянию на определенную дату.

     Финансовое  состояние проявляется в платежеспособности хозяйствующего субъекта, в способности  вовремя  удовлетворять  платежные требования  поставщиков  в   соответствии   с   хозяйственными   договорами, возвращать кредиты, выплачивать зарплату, вовремя вносить платежи в бюджет. 

     Основная  цель анализа финансового состояния заключается в том, чтобы на основе  объективной  оценки  использования   финансовых   ресурсов  выявить внутрихозяйственные  резервы  укрепления  финансового положения и  повышения платежеспособности. 
 
    Основными источниками  информации  для  анализа  финансового  состояния хозяйствующего субъекта являются: 
 
    - информация о технической подготовке производства; 
 
    - нормативная информация; 
 
    - плановая информация (бизнес-план); 
 
    - хозяйственный   (экономический)   учет,   оперативный   (оперативно-технический) учет, бухгалтерский учет, статистический учет; 
 
    - отчетность (публичная финансовая бухгалтерская отчетность  (годовая), квартальная  отчетность  (непубличная,  представляющая  собой  коммерческую тайну), выборочная  статистическая  и  финансовая  отчетность  (коммерческая отчетность,  производимая   по    специальным   указаниям),    обязательная статистическая отчетность);  

-  прочая  информация  (публикации  в  прессе,   опросы   руководителя, экспертная информация). 
 

 
    В составе годового бухгалтерского отчета предприятия имеются  следующие формы, представляющие информацию для анализа финансового состояния:  
 
    - форма №1  «Бухгалтерский  баланс».  В  нем  фиксируется  стоимость (денежное выражение) остатков внеоборотных  и  оборотных  активов капитала, фондов,  прибыли,  кредитов  и  займов,  кредиторской  задолженности  прочих пассивов. Баланс содержит обобщенную информацию  о состоянии  хозяйственных средств  предприятия,  входящих  в  актив,  и  источников  их   образования, составляющих пассивы. Эта информация представляется «на начала года»  и  «на конец года», что и  дает  возможность  анализа,  сопоставления  показателей, выявления их роста или снижения.  
 
      О движении хозяйственных средств и  их  источников достигается подготовкой следующих форм отчетности: 
 
      - форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»; 
 
      - форма № 3 «Отчет о движении капитала»; 
 
      - форма № 4 «Отчет о движении денежных средств»; 
 
      - форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу». 
 
    «Пояснительная записка» с изложением основных  факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты  деятельности  предприятия,  с оценкой его финансового состояния. Чтобы оценить динамику  основных  показателей, место хозяйствующего субъекта среди аналогичных предприятий,  конкурентность, требуется: 
 
     -  составления  сравнительных   таблиц,   выявления   абсолютного   и относительного отклонения; 
 
     - исчисления показателей за ряд лет в процентах к итоговому показателю (к итогу баланса); 
 
     - исчисления относительных  отклонений  в  процентах  по  отношению  к базисному году.

Наряду с  абсолютными показателями, характеризующими  различные  аспекты финансового    состояния,    используются    и    финансовые  коэффициенты. Финансовый   коэффициент   представляет   собой относительные показатели финансового состояния. Они  подразделяются коэффициенты распределения  и   координации.   Коэффициенты   распределения применяются в тех случаях, когда необходимо определить, какую часть тот  или иной  абсолютный  показатель  составляет  от  итога  включающей  его  группы абсолютных  показателей.  Данные  коэффициенты  используются  в основном  в предварительном анализе. Коэффициенты   координации   используются   для    выражения  отношений разных по существу абсолютных показателей финансового состояния. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значения  по периодам.  В  качестве  базисных  величин  могут  использоваться показатели базисного периода данного хозяйствующего субъекта.

Специальные  финансовые  коэффициенты,  расчет   которых   основан   на существовании   определенных   соотношений   между   статьями   отчетности, называются  финансово-оперативными  показателями.  Они   позволяют   реально оценить положение данного хозяйствующего субъекта.

Помимо финансовых коэффициентов в анализе финансового  состояния  важную роль  играют  абсолютные  показатели,  которые  рассчитываются  на   основе отчетности  (чистые  активы  —  реальный  собственный  капитал,  собственные оборотные  средства,   показатели   оборачиваемости  запасов   собственными оборотными  средствами). С   помощью   данных   показателей   формулируются критерии, позволяющие оценить качество финансового состояния. 
 
    Практика финансового анализа позволяет выявить основные  методы  чтения финансовой отчетности. 
 
    1. Горизонтальный  (временный)  анализ  позволяет  осуществить   сравнение каждой позиции с предыдущим периодом. 
 
    2. Вертикальный  (структурный)  анализ  позволяет   определить   структуру итоговых  финансовых  показателей  с  выявлением  влияния   каждой  позиции отчетности на результат в целом. 
 
    3. Трендовый  анализ  позволяет  осуществить  сравнение  позиции  с  рядом предшествующих  периодов  и  определить  тренд,  т.е.   основную  тенденцию динамики     показателей,     исключающей      случайные      влияния      и индивидуальные   особенности   отдельных   периодов.   С  помощью    тренда 
 
определяется возможное значение показателей в будущем. 
 
    4. Анализ относительных показателей (коэффициентов) позволяет  осуществить расчет отношений данных отчетности,  определить взаимосвязи показателей. 
 
    5. Факторный  анализ  позволяет  определить  влияние  отдельных   факторов (причин)  на  результативный  показатель   с   помощью   различных  приемов исследования. 
 
    6. Сравнительный (пространственный) анализ может осуществляться как внутри предприятия  (сравнение   внутрихозяйственное   по   отдельным  показателям хозяйствующего субъекта), так и вне,  т.е.  сравнение  показателей   данного хозяйствующего   субъекта   с    показателями  конкурирующих      субъектов хозяйствования,    со    средними общеэкономическими данными. 
 
    Финансово-экономический анализ может осуществляться разными методами. К количественным  методам  относят  статистические (наблюдение, сравнение, абсолютные и относительные величины, средние величины, сводка,группировка, ряды   динамики,   индексы   и   т.д.),   экономико-математические (методы математического программирования и факторного анализа, исследование операции  и  т.д.).  Каждый  из  экономико-математических методов делится на отдельные приемы, способы, используемые  в аналитической работе. 

2.2. Задачи, основные  направления и  информационное обеспечение  анализа. 

     Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять  недостатки  в финансовой деятельности и находить резервы улучшения  финансового состояния предприятия и его платежеспособности. При этом необходимо  решать  следующие задачи: 
 
    1. На  основе  изучения   взаимосвязи   между   разными   показателями производственной,  коммерческой  и  финансовой  деятельности   дать  оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов  и  их  использованию  с позиции улучшения финансового состояния предприятия. 
 
    2. Прогнозировать  возможные  финансовые   результаты,   экономическую рентабельность  исходя  из  реальных  условий  хозяйственной  деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных  моделей  финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов. 
 
    3. Разрабатывать  конкретные  мероприятия,   направленные   на   более эффективное  использование  финансовых  ресурсов  и  укрепление финансового состояния предприятия. 
 
    Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия  используется система показателей, характеризующих изменения: 
 
- структуры капитала предприятия по его  размещению  и  источникам образования; 
 
- эффективности и интенсивности использования капитала; 
 
- платежеспособности и кредитоспособности предприятия; 
 
- запаса финансовой устойчивости предприятия. 
 
    Анализ финансового состояния предприятия основывается  главным  образом на относительных  показателях,  так  как  абсолютные  показатели баланса  в условиях  инфляции  сложно  привести  к  сопоставимому  виду.  Относительные показатели   финансового   состояния    анализируемого  предприятия   можно сравнить: 
 
- с  общепринятыми  «нормами»  для   оценки   степени   риска   и  прогнозирования возможности банкротства; 
 
- с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности; 
 
- с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

     Анализом  финансового состояния  занимаются  не  только  руководители  и соответствующие службы предприятия, но  и  его  учредители, инвесторы  –  с целью изучения эффективности использования  ресурсов;  банки  –  для  оценки условий  кредитования  и  определения  степени риска;  поставщики   –   для своевременного получения платежей;  налоговые  инспекции  –  для  выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д.  В  соответствии  с  этим  анализ делится на внутренний и внешний.

     Внутренний  анализ  проводится  службами  предприятия,  его  результаты используются  для  планирования,  контроля  и  прогнозирования  финансового состояния  предприятия.  Его  цель  –  обеспечить  планомерное   поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким  образом, чтобы получить максимальную прибыль и исключить банкротство.

     Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных  и финансовых  ресурсов,  контролирующими  органами   на   основе  публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность  выгодного  вложения  средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить потери. Внешний  анализ  имеет следующие особенности: 
 
- множество  субъектов  анализа,  пользователей   информацией   о            деятельности предприятия; 
 
- разнообразие целей и интересов субъектов анализа; 
 
- наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности; 
 
- ориентация анализа только на внешнюю отчетность; 
 
- ограниченность задач анализа при  использовании  только  внешней отчетности; 
 
- максимальная открытость результатов  анализа  для  пользователей информации о деятельности предприятия. 
 
    Как  известно,  предприятие  –  сложное  формирование,   состоящее   из партнерских групп, находящихся в тесном взаимном общении. Среди партнерских групп можно выделить основные и не основные. Перечень  основных  партнерских  групп,  их   вклад   в   хозяйственную деятельность предприятия, требования в отношении компенсации своего  участия и интересы,  которых  они  добиваются  в  предпринимательской  деятельности.

     Основные  партнерские группы заинтересованы в успехах  предприятия,  так как от этого находится в прямой зависимости их благополучие. К не основным  партнерским  группам  относятся  группы,  опосредованно заинтересованные в успехах предприятия – страховые компании,  аудиторские и юридические фирмы и т. д. 

     2.3. Общий анализ финансового  состояния

      
    Основными составляющими финансового  анализа предприятия являются:     

Общий анализ.  
Анализ финансовой устойчивости.  
Анализ ликвидности баланса.  
Анализ коэффициентов финансового состояния.  
Анализ коэффициентов финансовых результатов. 
 
    В условиях рыночных отношений большую роль  играет  анализ  финансового состояния предприятия.  Это  связано  с  тем,  что  предприятие, приобретая самостоятельность,  несет  полную  ответственность   за   результаты   своей деятельности.