Административно - хозяйственная деятельность ОАО "Молоко"

  Содержание:                Стр:

    Введение..........................................................................................................................3

1.   Технико-экономическая характеристика  предприятия............................................5

1.1.Общие  сведения о предприятии.................................................................................5

1.2.Методика анализа........................................................................................................7

1.3. Организация  аналитической работы на предприятии...........................................15

2.    Анализ финансового состояния предприятия........................................................19

2.1. Анализ ликвидности.................................................................................................25

2.2. Анализ платежеспособности...................................................................................27

2.3. Анализ  финансовой устойчивости..........................................................................30

3. Совершенствование  организации анализа финансового состояния.......................34

Заключение.......................................................................................................................36

Список используемой литературы.................................................................................40

Приложение .....................................................................................................................41 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение

     Эффективность руководства деятельностью предприятия  во многом зависит от способности  вовремя получать полную, точную, объективную, достаточно детальную экономическую  информацию. Это достигается правильным ведением бухгалтерского и налогового учета.

     Основным  направлением в работе производства во всех регионах страны, в том числе и Калининградской области, по увеличению производства молока является внедрение интенсивных технологий на основе улучшения технологий при дальнейшем совершенствовании организации и оплаты труда.

     Под финансовым состоянием предприятия  понимается способность предприятия  финансировать свою деятельность. Финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей, отражающих его способность  погасить свои долговые обязательства.

     Финансовое  состояние может быть устойчивыми, неустойчивыми и кризисным. Способность  предприятия своевременно производить  платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует  о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимость, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособность.

     Устойчивое  финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

     Основными задачами анализа финансового состояния  предприятия являются:

     - анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня,

     - анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.

     Задачами  оценки финансового состояния предприятия  являются:

     - оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения,

     - оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения,

     Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

     Показатели  финансовых результатов характеризуют  абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Рост прибыли создает  базу для самостоятельного финансирования, расширения производства, решения проблем социальных и трудовых конфликтов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями.

     Выбранная мною тема курсовой работы «Анализ  и оценка финансового состояния предприятия» является актуальной на сегодняшний день. Многие предприятия в нашей стране находятся на грани банкротства, причиной этого мог явиться несвоевременный или неправильный анализ деятельности предприятия. Поэтому необходимо проводить тщательный анализ финансового состояния предприятия в целом.

     Цель  курсовой работы: на основе имеющихся данных определить финансовое положение предприятия ОАО «Молоко» и дать оценку финансового состояния деятельности, а также выявить основные проблемы и дать рекомендации по управлению финансами. 
 
 
 
 
 
 
 

     1. Технико-экономическая характеристика предприятия

               1.1. Общие сведения о предприятии.

ул. Камская, 65 
236005 Калининград  
http://www.aomoloko.com/ 
Телефон: (4012) 652778, 656547 
Факс: (4012) 650117 
Юридическое название: ОАО "Молоко" 
Форма собственности: Акционерное общество 
Дата создания фирмы: 1977-10-07 
Руководитель: Председатель Совета директоров Алиев Рустам Рашидович 
Численность персонала: Около 900 человек

     Калининградский молочный комбинат (с 1992 года ОАО «Молоко») начал производственную деятельность в 1977 году. Ежегодно предприятие заготавливает  около 40 тыс. т молока, поставляемого более чем 35 сельхозпредприятиями области. Около 6000 семей селян пополняют свои бюджеты, сдавая молоко самому крупному региональному переработчику. Подразделениями ОАО «Молоко» по первичной обработке и охлаждению молока являются 5 низовых заводов: Нестеровский, Озерский, Черняховский, Тимирязевский, Железнодорожный.

     На  сегодняшний день ассортимент выпускаемой  продукции ОАО «Молоко» насчитывает  более 200-т наименований – молоко различной жирности, кисломолочные  продукты, сметана, сливки, творог и творожные изделия, твердые и плавленые сыры, масло, сухое молоко и сыворотка, различные виды мороженого. Бывший Калининградский молочный комбинат в прошлом году отметил своё 30-летие. Продукция компании ОАО «Молоко» пользуется постоянно растущим спросом и заслуженным потребительским признанием не только Калининградского региона, но и за его пределами. Гармонично сочетая в себе достижения современного менеджмента, перспективные технологии и изучение европейского опыта, компания ОАО «Молоко» добилась высоких результатов своей деятельности и по праву является лидером Калининградского рынка молочных продуктов.

     В компании работает около 900 человек. Широкий ассортимент, высокое качество продукции, и, безусловно, отменный вкус молочных продуктов от ОАО «Молоко» - залог стабильного спроса на продукцию, и слагаемые успеха для партнеров компании. 
Ежегодно в производство внедряется несколько десятков видов новой продукции. Особое внимание уделяется дизайну этикеток. Ведь яркая, красивая упаковка – это прежде всего, уважение к покупателю.

     Предприятие имеет разветвленную торговую сеть. Продукцию ОАО «Молоко» в Калининграде и области предлагают около 1000 клиентов. Сервис и надежность в обслуживании – принцип работы предприятия.

     ОАО «Молоко» - неизменный участник многих международных и отечественных выставок. Коллекция наград ОАО «Молоко» уже очень внушительна. Многие продукты не единожды отмечены наградами различных конкурсов качества и выставок. Специалисты высоко оценили качество продукции, выпускаемой ОАО «Молоко» заслуживающими не только «золота», но и особого покупательского внимания. 

     На  сегодняшний день ассортимент выпускаемой  продукции ОАО «Молоко» насчитывает  более 200-т наименований – молоко различной жирности, кисломолочные  продукты, сметана, сливки, творог и  творожные изделия, твердые и плавленые сыры, масло, сухое молоко и сыворотка, различные виды мороженого. Бывший Калининградский молочный комбинат в прошлом году отметил своё 30-летие. Продукция компании ОАО «Молоко» пользуется постоянно растущим спросом и заслуженным потребительским признанием не только Калининградского региона, но и за его пределами. Гармонично сочетая в себе достижения современного менеджмента, перспективные технологии и изучение европейского опыта, компания ОАО «Молоко» добилась высоких результатов своей деятельности и по праву является лидером Калининградского рынка молочных продуктов.

     Ежегодно  в производство внедряется несколько  десятков видов новой продукции. Особое внимание уделяется дизайну  этикеток. Ведь яркая, красивая упаковка – это прежде всего, уважение к покупателю.

     Предприятие имеет разветвленную торговую сеть. Продукцию ОАО «Молоко» в Калининграде и области предлагают около 1000 клиентов. Сервис и надежность в обслуживании – принцип работы предприятия.

     ОАО «Молоко» - неизменный участник многих международных и отечественных выставок. Коллекция наград ОАО «Молоко» уже очень внушительна. Многие продукты не единожды отмечены наградами различных конкурсов качества и выставок.

     Бизнес  миссия

     Мы  стремимся стать лучшей торгово-производственной компанией – самым надёжным поставщиком и производителем широкого ассортимента высококачественной молочной продукцией.

     Нашими  приоритетами являются: гуманизм –  внимание к потребителям, сотрудникам, населению. Открытость и любознательность. Уважение к покупателям, коллегам, партнерам.

     Успех ОАО «Молоко» - это успех каждого, кто связан с ним. 
Нас легко найти, нас много, мы везде! 

1.2. Методика анализа 

     Основными составляющими финансового анализа  предприятия являются:

     Общий анализ.

     Анализ  финансовой устойчивости.

     Анализ  ликвидности баланса.

     Анализ  коэффициентов финансового состояния.

     Анализ  коэффициентов финансовых результатов.

     В условиях рыночных отношений большую  роль играет анализ финансового состояния  предприятия. Это связано с тем, что предприятие, приобретая самостоятельность, несет полную ответственность за результаты своей деятельности. Эта ответственность, прежде всего, перед своими акционерами, работниками предприятия, банком, финансовыми органами и кредиторами.

     Финансовое  состояние предприятия определяется способностью погасить свои долги и обязательства.

     Финансовое  состояние предприятия зависит  как от производственно-коммерческой деятельности, так и от финансовой деятельности.

     Производственно-коммерческая деятельность обеспечивает своевременный выпуск и реализацию продукции, и, соответственно, своевременное поступление денежных средств.

     Финансовая  деятельность охватывает процессы формирования, движения, обеспечения сохранности  имущества предприятия, контроль за их правильным размещением и эффективностью использования. 

     Задачи  анализа финансового состояния  предприятия:

     - изучение платежеспособности предприятия  и ликвидности активов баланса;

     - оценка динамики состава и  структуры активов, изучение их  состояния и движения;

     - оценка динамики состава и структуры источников средств, изучение их состояния и движения;

     - изучение финансовой устойчивости  предприятия;

     - определение эффективности использования  оборотных средств.

     Результатом общего анализа является предварительная  оценка финансового состояния предприятия, включающая итоги анализа:

• динамики валюты баланса (суммы значений показателей актива и пассива баланса). Нормой считается увеличение валюты баланса. Уменьшение, как правило, сигнализирует о снижении объемов производства и может служить одной из причин неплатежеспособности предприятия;
• структуры активов. Определение долей иммобилизованных (внеоборотных) и мобильных (оборотных) активов, установление стоимости материальных оборотных активов (необоснованное превышение приводит к затовариванию, а недостача – к невозможности нормального функционирования производства). Определение величины дебиторской задолженности со сроком погашения менее года и больше года, просроченной дебиторской задолженности, величины свободных денежных средств предприятия в наличной (касса) и безналичной (расчетный счет) формах и краткосрочных финансовых вложений;
• структуры пассивов. Анализ проводится во взаимосвязи с анализом источников формирования оборотных средств. При этом долгосрочные заемные средства в силу своего преимущества использования для формирования основного фонда, прочие источники формирования оборотных средств (доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей) также могут учитываться в составе собственных источников средств. При анализе структуры пассивов определяется соотношение между заемными и собственными источниками средств предприятия (значительный удельный вес заемных источников – больше 50% - свидетельствует о рискованной деятельности предприятия, что может послужить причиной неплатежеспособности), динамика и структура кредиторской задолженности предприятия и ее удельный вес в пассивах;
• структуры запасов и затрат предприятия. Анализ запасов и затрат предприятия обусловлен значимостью раздела «Запасы» баланса для определения финансовой устойчивости предприятия. При анализе выявляются наиболее «значимые», имеющие наибольший удельный вес статьи (почему бы этот пункт не объединить с анализом структуры активов);
• структуры финансовых расчетов деятельности предприятия. В ходе анализа дается оценка динамики показателей выручки и прибыли (выявление и измерения действия различных факторов) (по данным ф.№2, а не баланса).

        Для проведения общего анализа  рассчитываются:

     1.Удельные  веса абсолютных значений показателей  баланса, которые характеризуют  активы, пассивы, запасы предприятия;

     2. Изменения в абсолютных величинах  (разница в абсолютных значениях  на конец и на начало периода), характеризующие прирост или  уменьшение той или иной статьи  баланса;

     3. Изменения в удельных весах  (разница в удельных весах на конец и на начало периода), показывающие динамику структуры актива и пассива баланса, запасов предприятия;

     4. Темп прироста показателей баланса  рассматриваемый период;

     5. Удельный вес изменений показателей  баланса в изменении валюты  за анализируемый период.

     При проведении общего анализа финансового  состояния предприятия в условиях инфляции и частых переоценках основных фондов основное внимание целесообразно  уделять относительным величинам.

     Большинство методик анализа финансового  состояния предприятия предполагает расчет следующих групп показателей:

     платежеспособности;

     кредитоспособности;

     финансовой  устойчивости.

     Оценка платежеспособности предприятия производится с помощью  коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами. Коэффициенты платежеспособности, приведенные ниже, отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств.

     Коэффициент абсолютной ликвидности Кла показывает, какая часть краткосрочной задолженности  может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами – денежными средствами и краткосрочными финансовыми  вложениями:

     Принято считать, что нормальный уровень  коэффициента абсолютной ликвидности  должен быть 0,03-0,08.

     Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов:

     Нормальный  уровень коэффициента промежуточного покрытия должен быть не менее 0,7.

     Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) Кло показывает, в какой степени  оборотные активы предприятия превышают  его краткосрочные обязательства:

     Принято считать, что нормальный уровень  коэффициента общего покрытия должен быть равен 1,5-3 и не должен опускаться ниже 1.

     Чем выше коэффициент общего покрытия, тем больше доверия вызывает предприятие  у кредиторов. Если данный коэффициент  меньше 1, то такое предприятие неплатежеспособно. При отсутствии у предприятия  денежных средств и средств в  расчетах, оно может погасить часть краткосрочных обязательств, реализовав товарно-материальные ценности.

     Для правильного вывода о динамике и  уровне платежеспособности предприятия  необходимо принимать в расчет следующие  факторы:

     характер  деятельности предприятия. Например, у предприятий промышленности и строительства велик удельный вес запасов и мал удельный вес денежных средств; у предприятий розничной торговли высока доля денежных средств, хотя значительны и размеры товаров для перепродажи и т.д.;

     условия расчетов с дебиторами. Поступление дебиторской задолженности через короткие промежутки времени после покупки товаров (работ, услуг) приводит к небольшой доле в составе оборотных активов долгов покупателей, и наоборот;

     состояние запасов. У предприятия может  быть излишек или недостаток запасов по сравнению с величиной, необходимой для бесперебойной деятельности;

     состояние дебиторской задолженности: наличие  или отсутствие в ее составе просроченных и безнадежных долгов.

     Кредитоспособность  – это возможность, имеющаяся у предприятия для своевременного погашения кредитов. Следует учесть, что кредитоспособность – это не только наличие у предприятия возможности вернуть кредит, но и уплатить проценты за него.

     Для оценки кредитоспособности предприятия  применяются различные методы.

     Основными показателями для оценки кредитоспособности предприятия являются:

     1. Отношение объема реализации  к чистым текущим активам: 

     К1=Nр / Aчт,                                                  (1) 

     где  Ачт – чистые текущие активы, тыс.руб.;

     Nр – объем реализации, тыс.руб.

     Чистые  текущие активы – это оборотные  активы за вычетом краткосрочных  долгов предприятия. Коэффициент К1 показывает эффективность использования  оборотных активов. Высокий уровень  этого показателя благоприятно характеризует  кредитоспособность предприятия. Однако в случае, когда он очень высок или очень быстро увеличивается, можно предположить, что деятельность ведется в объемах, не соответствующих стоимости оборотных активов. Такая ситуация повышает вероятность замедления оборачиваемости задолженности или может вызвать падение продаж и вследствие этого – затруднения в расчетах предприятия со своими кредиторами.

     Замедление  оборачиваемости дебиторской задолженности  может быть вызвано неготовностью  дебиторов к оплате возрастающих объемов поставок; может возникнуть и просроченная дебиторская задолженность.

     Падение объема продаж является результатом  недостаточности материальных оборотных  активов для продолжения бесперебойной  деятельности в прежних масштабах.

     2. Отношение объема реализации к собственному капиталу: 

                                     К2=Nр / СК,      (2) 

     где СК – собственный капитал, тыс.руб.

     Этот  показатель характеризует оборачиваемость  собственных источников средств. Однако необходимо реально оценить величину собственного капитала. В активе баланса собственным источником покрытия соответствуют, в частности, нематериальные активы и запасы. При оценке стоимости собственного капитала рекомендуется уменьшить его на величину нематериальных активов, которые практически ничего бы не стоили, например, при вынужденной ликвидации или реорганизации предприятия. Кроме того, запасы надо уменьшить в соответствии с разницей цен, по какой они числятся на балансе и по какой они могли бы быть реализованы или списаны.

     Собственный капитал, откорректированный с учетом  реального состояния названных элементов внеоборотных и оборотных активов, отражает более точно стоимость имущества предприятия в части, обеспеченной собственными источниками покрытия. Выручка от реализации, отнесенная к этой стоимости, показывает оборачиваемость собственных источников более точно, так как ни материальные активы, ни превышение балансовой стоимости запасов над реальной их стоимостью не являются факторами, способствующими увеличению объема продаж.

3. Отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу:

                                     К3=Дк / СК,      (3) 

     где Дк – краткосрочная задолженность, тыс.руб.

     Данный  коэффициент показывает долю краткосрочной  задолженности в собственном  капитале предприятия. Если краткосрочная задолженность в несколько раз меньше собственного капитала, то можно расплатиться со всеми кредиторами полностью. На практике существуют первоочередные кредиторы, долги которым должны быть оплачены прежде, чем предъявят претензии остальные кредиторы. Поэтому практически правильнее сопоставлять первоочередную краткосрочную задолженность с величиной капитала и резервов.

4. Отношение дебиторской задолженности к выручке от реализации:

                                      К4=ДЗ / Nр,      (4) 

     где ДЗ – дебиторская задолженность, тыс.руб.

     Этот  показатель дает представление о  величине среднего периода времени, затрачиваемого на получение причитающихся  с покупателей денег. Например, отношение 1:4 означает трехмесячный срок погашения  дебиторской задолженности. Много  это или мало, зависит от сферы деятельности, состояния расчетов с кредиторами, длительности производственного цикла и т.д. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности, то есть снижение показателя К4 можно рассматривать как признак повышения кредитоспособности предприятия, поскольку долги покупателей быстрее превращаются в деньги.

5. Отношение ликвидных активов к краткосрочной задолженности предприятия:

                                     К5=Ал / Дк,      (5) 

     где Ал – ликвидные активы, тыс.руб.

     Как известно, под ликвидными активами подразумеваются оборотные активы за вычетом запасов и других позиций, которые нельзя немедленно обратить в деньги. Если в составе оборотных активов преобладает дебиторская задолженность для оценки кредитоспособности предприятия важно, существует ли резерв на случай безнадежной дебиторской задолженности.

     В идеальном случае наилучшим способом повышения кредитоспособности явился бы рост объема реализации при одновременном  снижении чистых текущих активов, собственного капитала и дебиторской задолженности.