Анализ финансового состояния и финансовых результатов ОАО «Автокран»

    Аннотация

    Цель  данной  курсовой работы является анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия общества с ограниченной ответственностью «Стандартпласт». Работа состоит из двух  глав.

    Первая  глава посвящена изучению теоретических  аспектов анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В данной главе определены предмет, содержание и задачи анализа финансового состояния предприятия, представлена методика анализа финансового состояния предприятия, а также анализа финансовых результатов деятельности предприятия.

    Вторая  глава представленной курсовой работы содержит результаты комплексного поэтапного анализа финансово-хозяйственной деятельности          ООО «Стандартпласт».

    Объём курсовой работы составляет   страницы, материал изложен с использованием 11 таблиц. При написании использовано      источников литературы. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Содержание

Введение……………………………………………………………………..4

Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия

1.1.Предмет, содержание  и задачи анализа финансового состояния предприятия…...6

1.2.Методика анализа  финансового состояния предприятия………………..12

1.3.Методика анализа финансовых результатов деятельности предприятия…37

Глава 2. Анализ финансового состояния и финансовых результатов ОАО «Автокран»

2.1. Общая характеристика  предприятия ОАО «Автокран»……………………41

2.2. Оценка  динамики и структуры имущества  предприятия и источников его  формирования по активу и пассиву баланса…………….…….43

2.3 Анализ финансовой  устойчивости……………………………………………47

2.4. Анализ ликвидности и платежеспособности…………………………….…..51

2.5. Анализ дебиторской  и кредиторской задолженности………………………54

2.6. Анализ деловой  активности………………………………………………..58

2.7. Анализ состояния  и движения основных средств  предприятия……………60

2.8.Анализ финансовых результатов деятельности предприятия………………62

2.9.Анализ движения денежных средств………………………………………65

Заключение…………………………………………………………………………69

Список литературы…………………………………………………….…………..73

Приложения 
 
 
 

Введение 

    В условиях сложной постоянно меняющейся среды рыночной экономики предприятиям необходимо повышать эффективность производства, конкурентоспособность продукции и услуг на основе внедрения достижений научно–технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством путем применения нестандартных подходов к решению управленческих задач, активизации предпринимательства и инициативы.

    Важная  роль в реализации этой задачи отводится  анализу хозяйственной деятельности предприятия. На его основе разрабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за выполнением этих решений, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, включая каждое подразделение.

    Объектом  исследования курсовой работы выступает ООО «Стандартплат». Цель данной работы является проведение анализа финансово–хозяйственной деятельности Общества. Полученные результаты позволят принимать четко обоснованные управленческие и производственно–хозяйственные решения, направленные на стабилизацию и развитие дальнейшей деятельности предприятия.

    Поставленная  цель обусловила задачи, которые стоят передо мной:

1. Проанализировать с помощью бухгалтерских документов финансово–хозяйственную деятельность предприятия.
2. На основе полученного анализа разработать мероприятия по повышению доходности предприятия.
3. Сформулировать рекомендации, позволяющие повысить эффективность работы предприятия.

    Предметом анализа являются причинно–следственные связи экономических явлений и процессов.

    Объектами анализа являются экономические результаты хозяйственной деятельности.

    Целью анализа является оценка доступных  ресурсов и выявление резервов повышения  эффективности деятельности предприятия.

    Задачи  анализа:

1. Изучение характера действия экономических законов и явлений, а так же тенденции их изменения.
2. Научное обоснование текущих и перспективных планов развития предприятия, долгосрочное прогнозирование выполняется непосредственно в 5 – 10 лет в развитых странах, в России планирование выполняется на 1 – 3 года.
3. Контроль выполнения планов, за принятыми управленческими решениями и эффективностью использованием ресурсов.
4. Оценка достигнутых результатов.
5. Выявление резервов повышения эффективности деятельности.
6. Разработка комплекса мероприятий по использованию выявленных резервов.

    Целью данной курсовой работы является выявления резервов повышения эффективности производства на основе оценки результатов работы предприятия и его подразделений путем проведения анализа финансово–хозяйственной деятельности, характеризующей наличие, размещение и использование финансовых, материальных и трудовых ресурсов.  
 
 
 

    Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия 

1. Предмет, содержание и задачи анализа финансового  состояния предприятия

    Анализ  хозяйственной деятельности является неотъемлемым и важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов и основой разработки научно обоснованных планов-прогнозов и управленческих решений и контроля их выполнения с целью повышения эффективности функционирования предприятия.

    В современных условиях повышается самостоятельность  предприятий в принятии и реализации управленческих решений, а также их экономическая и юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Объективно возрастает значение финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов. Все это повышает роль финансового анализа в оценке их производственной и коммерческой деятельности и, прежде всего в наличии, размещении и использовании капитала и доходов. Результаты такого анализа необходимы, прежде всего, собственникам (акционерам), кредиторам, инвесторам, поставщикам, налоговым службам и менеджерам предприятий.

    Ключевой  целью финансового анализа является получение определенного числа основных параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия. Это относится, прежде всего, к изменениям в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, в составе прибылей и убытков.

    Локальные цели финансового анализа:

• определение финансового состояния предприятия;
• выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;
• установление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
• прогноз основных тенденций финансового состояния. Аналитика и управляющего (финансового менеджера) интересует как текущее финансовое положение предприятия (на месяц, квартал, год), так и его прогноз на более отдаленную перспективу.

    Альтернативность целей финансового анализа определяют не только его временные границы. Она зависит также от целей, которые ставят перед собой пользователи финансовой информации.

    Цели  исследования достигаются в результате решения ряда аналитических задач:

• предварительный обзор бухгалтерской отчетности;
• характеристика имущества предприятия: внеоборотных и оборотных активов;
• оценка финансовой устойчивости;
• характеристика источников средств: собственных и заемных;
• анализ прибыли и рентабельности;
• разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

    Данные  задачи выражают конкретные цели анализа  с учетом организационных, технических и методических возможностей его осуществления. Основными факторами, в конечном счете, являются объем и качество аналитической информации.

    Чтобы принимать решения в сфере  производства, сбыта, финансов, инвестиций и инноваций, руководству предприятия  необходима деловая систематическая  осведомленность по вопросам, которые  являются результатом отбора, анализа и обобщения исходной информации.

    Анализ  финансово-хозяйственной деятельности (АФХД) предприятия является важной частью, а по сути, основой принятия решений на микроэкономическом уровне, т.е. на уровне субъектов хозяйствования. Не следует, однако, воспринимать этот вид анализа как простое "расчленение" объекта и описание составляющих его частей. Любой экономический субъект является сложной системой со множеством взаимосвязей как между его собственными составляющими, так и с внешней средой. Простое выявление и описание этих связей тоже мало, что даст для практической деятельности. Гораздо важнее другое: с помощью аналитических процедур выявляются наиболее значимые характеристики и стороны деятельности предприятия и делаются прогнозы его будущего состояния, после чего на основе этих прогнозов строятся планы производственной и рыночной активности и разрабатываются процедуры контроля их исполнения.

    В литературных источниках встречаются  различные подходы к определению того, что является предметом АФХД. Самый простой (и наиболее разработанный еще в эпоху социалистического хозяйствования) подход подразумевает, что предметом анализа является использование предприятием своих материальных и трудовых ресурсов с точки зрения выполнения "спущенных сверху" производственных планов. Более широкий подход относит к сфере анализа финансово-хозяйственной деятельности все хозяйственные процессы, включая производственное планирование на самом предприятии и оценку результативности использования всех ресурсов, в том числе финансовых.

    На  самом же деле, в самом общем  смысле предметом анализа финансово-хозяйственной деятельности можно считать структуру и содержание информационных потоков на предприятии. Говоря о финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования, следует принимать во внимание следующие ее особенности.

    Во-первых, функционирование предприятия, его  деловая активность носит цикличный характер. Анализ рекомендуется проводить на всех фазах экономического цикла.

    Во-вторых, на ход хозяйственных процессов  оказывают влияние множество факторов объективного и субъективного характера. Все эти факторы в процессе АФХД необходимо тщательно изучать.

    В-третьих, для отражения полной картины  состояния предприятия важны  не только количественные, но и качественные характеристики его деловой активности. Их анализ - важная часть АФХД.

    В-четвертых, анализу на предприятии подвергается не только производственная и финансовая сфера, но и юридические, социальные и экологические аспекты его функционирования.

    В-пятых, не следует отождествлять предметы и сферы деятельности бухгалтерского учета и анализа финансово-хозяйственной деятельности. Хотя обе науки изучают хозяйственную деятельность экономических субъектов, главная задача первой из них состоит в сплошном и непрерывном учете хозяйственных средств и их источников, причем в денежном измерении. Главная же задача АФХД - оценка результатов хозяйственной деятельности, выявление факторов, обусловивших успехи и неудачи в анализируемом периоде, а также планирование и прогнозирование деятельности предприятия на будущее. Она решается с помощью не только стоимостных данных бухгалтерского учета, но и данных оперативного и статистического учета в различных единицах измерения.

      Содержанием АФХД является глубокое и всестороннее изучение экономической информации о функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с целью принятия оптимальных управленческих решений по обеспечению выполнения производственных программ предприятия, оценки уровня их выполнения, выявления слабых мест и внутрихозяйственных резервов.

    Анализ  должен представлять собой комплексное  исследование действия внешних и внутренних, рыночных и производственных факторов на количество и качество производимой предприятием продукции, финансовые показатели работы предприятия и указывать возможные перспективы развития дальнейшей производственной деятельности предприятия в выбранной области хозяйствования.

    Основная  цель проведения анализа - повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов и поиск резервов такого повышения. В процессе достижения основной цели анализа решаются следующие задачи:

• определение базовых показателей для разработки производственных планов и программ на предстоящий период;
• повышение научно-экономической обоснованности планов и нормативов;
• объективное и всестороннее изучение выполнения установленных планов и соблюдения нормативов по количеству, структуре и качеству продукции, работ и услуг;
• определение экономической эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов;
• прогнозирование результатов хозяйствования;
• подготовка аналитических материалов для выбора оптимальных управленческих решений, связанных с корректировкой текущей деятельности и разработкой стратегических планов.

    С определенной долей условности можно  утверждать, что в основе финансового анализа, равно как и финансового менеджмента в целом, лежит умение работать с информацией финансового характера, в том числе и с бухгалтерскими данными - как с официальной отчетностью, так и с данными управленческого учета. В условиях рыночной экономики значение финансового анализа для выживания предприятия и улучшения результатов его работы трудно переоценить.

    Финансовое  положение, безусловно, также определяется достигнутыми за отчетный период финансовыми результатами, приведенными в отчете о прибылях и убытках (форма № 2), и, кроме того, описывается некоторыми активными и пассивными статьями баланса, а также соотношением между ними. Характеристика финансового положения может быть выполнена с позиции как краткосрочной, так и долгосрочной перспективы. В первом случае говорят о ликвидности и платежеспособности коммерческой организации, во втором случае - о ее финансовой устойчивости.

    Обе стороны экономического потенциала коммерческой организации взаимосвязаны - нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения, и наоборот. Так, изношенность оборудования, несвоевременная его замена могут повлечь за собой срывы в выполнении производственной программы. Неоправданное омертвление средств в производственных запасах или дебиторской задолженности может сказаться на своевременности текущих платежей, а неоправданный рост заемных средств - привести к необходимости сократить имущество коммерческой организации для расчетов с кредиторами.

    Высокая доля собственных средств обычно рассматривается как позитивная характеристика финансового положения коммерческой организации. Однако здесь также нет жестких количественных критериев. Устойчиво высокая доля собственных средств может, в частности, являться следствием нежелания или неумения использовать банковские кредиты. Вряд ли это можно считать разумным и целесообразным, поскольку таким образом ограничиваются возможности финансирования хозяйственной деятельности, что, в свою очередь, приводит к искусственному сдерживанию роста объемов производства и прибыли.

    Основываясь на изложенной идее оценки экономического потенциала предприятия, можно с той или иной степенью детализации выделить направления анализа и отобрать конкретные показатели для количественной оценки. В этом случае обеспечиваются логическая взаимосвязь этих показателей и полнота анализа.

    1.2. Методика анализа  финансового состояния  предприятия

    Финансовое  состояние предприятия – это  экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

    Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное их использование.

    Анализ  имущества предприятия  и источников его  образования

    В современных условиях структура имущества является тем фактором, который оказывает непосредственное влияние на финансовое состояние предприятия – его платежеспособность и ликвидность, величину дохода, рентабельность деятельности. Оценка источников образования средств предприятия проводится как внутренними, так и внешними пользователями бухгалтерской информации. Внешние пользователи (банки, инвесторы) оценивают изменение доли собственных средств предприятия в общей сумме источников средств с точки зрения финансового риска при заключении сделок. Риск нарастает с уменьшением доли собственного капитала. Внутренний анализ структуры имущества связан с оценкой альтернативных вариантов финансирования деятельности предприятия. При этом основными критериями выбора являются условия привлечения заемных средств, их «цена», степень риска, возможные направления использования и т.д.

    Капитал всякого предприятия представлен  двумя составляющими: собственными и заемными средствами. Размер собственного капитала представляет собой счетную  величину, получаемую в результате исключения из суммы активов величины обязательств предприятия.

    Рассмотрим  основные элементы собственного капитала. В его составе могут быть выделены следующие составляющие:

• уставный капитал;
• добавочный капитал;
• резервный капитал;
• резервы (фонды);
• нераспределенная прибыль;

    По  их соотношению делают некоторые  выводы относительно эффективности  производственно-коммерческой деятельности предприятия.

    Деление собственных источников на капитал  и резервы носит не столько  теоретическое, сколько практическое значение: по соотношению и динамике этих групп оценивают деловую активность и эффективность деятельности предприятия. Тенденция к увеличению удельного веса второй группы (резервы) характеризует способность наращения средств, вложенных в активы предприятия.

    Заемные средства представляют собой правовые и хозяйственные обязательства  предприятия перед третьими лицами. К ним относятся:

• долгосрочные кредиты банков, полученные на срок более одного года;
• долгосрочные займы – ссуды заимодавцев (кроме банков) на срок более года;
• краткосрочные кредиты банков, находящиеся как внутри страны, так и за рубежом, на срок не более одного года;

    кредиторская  задолженность предприятия поставщикам  и подрядчикам, по расчетам с бюджетом, перед своими работниками по оплате их труда, задолженность органам социального страхования и обеспечения, задолженность предприятия прочим хозяйственным контрагентам.

    К основным показателям, характеризующим  структуру имущества, относят коэффициент  собственности и коэффициент  финансовой зависимости.

    К собственности = собственный капитал/итог баланса

    К ф.з. =1/ К собств.

    Коэффициент собственности характеризует долю собственного капитала в структуре  капитала компании, а, следовательно, соотношение  интересов собственников предприятия  и кредиторов. В западной практике считается, что этот коэффициент желательно поддерживать на достаточно высоком уровне, поскольку в таком случае он свидетельствует о стабильной финансовой структуре средств, которой отдают предпочтение кредиторы. Она выражается в невысоком удельном весе заемного капитала и более высоком уровне средств, обеспеченных собственными средствами. Это является защитой от больших потерь в периоды деловой активности и гарантий получения кредитов. Коэффициентом собственности, характеризующим достаточно стабильное финансовое положение при прочих равных условиях в глазах инвесторов и кредиторов, является отношение собственного капитала к итогу средств на уровне шестидесяти процентов.

    Коэффициент финансовой зависимости характеризует  зависимость фирмы от внешних займов. Чем он выше, тем более займов у компании, и тем рискованнее ситуация, которая может привести к банкротству предприятия. Высокий уровень коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения у предприятия денежных средств. Считается, что этот коэффициент в условиях экономики не должен превышать единицу. Он играет важнейшую роль при решении предприятием вопроса о выборе источников финансирования.

    Методика  анализа структуры имущества  включает в себя:

• общий анализ структуры имущества предприятия и источников его образования;
• расчет величины реальных активов;
• расчет собственных оборотных средств;
• анализ имущества предприятия с точки зрения источников его образования.

    Таким образом, структура имущества оказывает  существенное влияние на финансовое положение предприятия, а эффективность использования имущества является одним из важнейших критериев для решения вопроса о целесообразности вложения средств в предприятие.

      Анализ платежеспособности, ликвидности и состояния финансово-расчетной дисциплины

    Платежеспособность  выступает сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние предприятия, поэтому  в процессе взаимоотношения предприятия  с кредитной системой и другими  предприятиями постоянно возникает  необходимость в проведении анализа его платежеспособности и ликвидности.

    Платежеспособность  означает наличие у предприятия  денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основным признаком платежеспособности являются: наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете, отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

    Для оценки платежеспособности могут быть использованы следующие основные приемы:

• структурный анализ изменений активных и пассивных статей баланса;
• расчет коэффициентов ликвидности;
• расчет скорости оборота средств, вложенных в активы предприятия, определение длительности производственно – коммерческого цикла;
• анализ движения денежных потоков.

    Кредитоспособность  – это способность предприятия своевременно и полностью рассчитаться по своим долгам. В ходе анализа кредитоспособности проводятся расчеты по определению ликвидности активов предприятия и ликвидности его баланса.

    Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течении которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов

    Целью их расчета является необходимость оценить соотношение имеющихся активов, предназначенных как для непосредственной реализации, так и для предварительного их потребления с целью последующей реализации и возмещения вложенных средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены предприятием в последующем периоде.

    Активу  баланса свойственна реализуемость, а пассиву – погашаемость (исчезает после оплаты). От того, насколько  обеспеченно соответствие первого  и второго свойства, зависит текущая  платежеспособность предприятия или его платежеспособность с возможным возбуждением дела о банкротстве. Дело в том, что платежеспособным предприятие может быть признано даже при достаточном превышении статей актива над его обязательствами, если капитал вложен в труднореализуемые активы.