Анализ хозяйственной деятельности. 2

Содержание

Ведение……………………………………………………………………………3

1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния………..…………5

1.1. Содержание анализа финансового состояния организации              5

1.2.Бухгалтерская отчетность как информационная база анализа финансового состояния              10

2. Анализ финансового состояния организации………………………………13

2.1. Экономическая интерпретация активов и пассивов организации ….              13

2.2. Анализ текущей ликвидности и платежеспособности организации              20

2.3. Анализ финансовой устойчивости              22

2.4. Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности  организации              28

2.5. Оценка вероятности банкротства организации              34

3. Разработка рекомендаций по усилению финансового положения организации              37

Заключение

Список использованных источников

ВВЕДЕНИЕ

              В настоящее время большое значение придается финансовым аспектам деятельности субъектов хозяйствования. Финансовое состояние субъекта хозяйствования характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Оно зависит от эффективности производственно-финансовой деятельности организации. Внешним проявлением финансового состояния организации является ее платежеспособность (банкрот организация или нет), внутренним – ее финансовая устойчивость (положение может быть абсолютно или нормально устойчивым, неустойчивым (предкризисным) или кризисным). В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и, как следствие, - финансовое состояние организации.

                   Актуальность работы заключается в том, что анализ финансового состояния коммерческой организации по ее отчетности необходим пользователям  для принятия правильных решений в отношении данной организации. Так, существующие и потенциальные кредиторы оценивают целесообразность предоставления или продления данной организации кредита, поставщики и покупатели – надежность деловых связей с организацией, потенциальные работники – перспективы работы в данной организации и т.д.

Цель работы – провести комплексный  финансовый анализ хозяйственной деятельности Новосибирского завода Химконцентратов за период с 1 января по 31 декабря 2008 года.

Для этого поставлены следующие задачи:

- рассмотреть теоретические аспекты анализа финансового состояния организации;

- проанализировать финансовое состояние организации;

- разработать рекомендации по усилению финансового положения организации.

Объектом исследования данной работы является Новосибирский завод Химконцентратов.

Предметом исследования является анализ финансового состояния организации.

Теоретической и методической основой работы послужили труды российских ученых по анализу финансового состояния организаций, законодательные, нормативные и методические материалы.

При проведении исследования так же были использованы формы бухгалтерской отчетности Новосибирского завода Химконцентратов за 2008 г.

1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния 1.1. Содержание анализа финансового состояния организации

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организация и лиц), заинтересованных в результате его функционирования. На основании доступной им отчетности, учетной  информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала а процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Финансовый анализ дает возможность оценить:

- имущественное состояние предприятия;

- степень предпринимательского рынка, в частности возможность погашения                            обязательств перед третьими лицами;

- достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

- потребность в дополнительных источниках финансирования;

- способность к наращиванию капитала;

- рациональность привлечения заемных средств;

- обоснованность политики распределения прибыли и др.

Современный финансовый анализ имеет определенные отличия от традиционного анализа финансово-хозяйственной деятельности. Прежде всего, это связано с растущим влиянием внешней среды на работу предприятий. В частности, усилилась зависимость финансового состояния хозяйствующих субъектов от информационных процессов, надежности контрагентов (поставщиков и покупателей), усложняющихся организационно-правовых форм функционирования. В результате инструментарий современного финансового анализа расширяется за счет новых приемов и способов, позволяющих учитывать эти явления.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постепенное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Следовательно, финансовая устойчивость предприятия – это способность предприятия функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней сфере, гарантирующего его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате перевыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшением выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение в сою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходование денежных ресурсов. Выполнение расчетной дисциплины, дисциплины рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование[1].

Главная цель анализа своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. При этом необходимо решать следующие задачи:

1. На основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

2. Прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из различных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3. Разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепления финансового состояния предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия включает в себя следующие блоки:

1. Оценка имущественного положения и структуры капитала.

1.1. Анализ размещения капитала

1.2. Анализ источников формирования капитала.

2. Оценка эффективности и интенсивности использования капитала.

2.1. Анализ рентабельности (доходности) капитала

2.2. Анализ оборачиваемости капитала.

3. Оценка финансовой устойчивости и платёжеспособности.

3.1. Анализ финансовой устойчивости

3.2. Анализ ликвидности и платёжеспособности.

4. Оценка кредитоспособности и риска банкротства.

По всем указанным разделам проводится горизонтальный анализ финансовых и экономических показателей, то есть сравниваются показатели за ряд анализируемых кварталов, лет, отслеживается динамика показателей во времени. В каждом разделе вычисляются темпы роста показателей и финансовых коэффициентов за последующий период.

Система финансово-экономических коэффициентов, характеризующих деятельность предприятия, позволяет вести анализ не абсолютных показателей в стоимостном выражении, а безразмерных величин, что позволяет практически исключить влияние временной динамики абсолютных показателей на результаты анализа, отчасти уменьшить нерациональное искажение данных.

Относительные показатели финансового состояния анализируемого предприятия можно сравнить:

-с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозировании возможности банкротства;

- с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

- с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Практика финансового анализа уже выработала основные виды анализа (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов:

1. Горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

2. Вертикальный (структурный) анализ определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

3. Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

4. Анализ относительных показателей (коэффициентов) – расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

5. Сравнительный (пространственный) анализ – включает в себя как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям предприятия, филиалов, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данных предприятия в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и другими хозяйственными данными;

6. Факторный анализ – анализ влияния одних факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем, факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда анализ дробят на составные части, так и обратным, когда составляют баланс отклонений и на стадии обобщения суммируют все выявленные отклонения, фактического показателя  от базисного за счет отдельных факторов.

Для получения данных для анализа потребуется достаточная и достоверная информация, характеризующая финансовое состояние фирмы [4, с. 54].

1.2. Бухгалтерская отчетность как информационная база анализа финансового состояния

Бухгалтерская отчетность – это единая система данных  о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.

Бухгалтерская отчетность позволяет оценить общую стоимость имущества, стоимость иммобилизованных и мобильных средств, материальных оборотных средств, величину собственных и заемных источников средств организации.

По данным бухгалтерской отчетности устанавливается излишек или недостаток источников средств для формирования оборотных фондов организации, то есть определяется обеспеченность организации собственными и заемными источниками.

Бухгалтерская отчетность является информационной базой финансового анализа, результаты которого используются для управления финансово - хозяйственной деятельностью организации, для эффективности деятельности ее руководства, для выбора направлений инвестирования капитала.

Состав, содержание и методические основы формирования бухгалтерской отчетности организаций, являющихся юридическими лицами по законодательству РФ, кроме кредитных и бюджетных организаций, устанавливаются Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденное Приказом Минфина РФ от 06.07.99 г. №43н и Приказом Минфина РФ от 13.01.2000 г. №4н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».

Начиная с отчета за 2011 г. организации будут составлять бухгалтерскую отчетность по формам, утвержденным Приказом Минфина России от 02.07.2010 N 66н "О формах бухгалтерской отчетности организаций".

В соответствии с этими нормативными документами, важнейшим источником информации  для хозяйственных организаций должны служить:

1) Бухгалтерский баланс (форма №1);

2) Отчет о прибылях и убытках (форма №2);

3) Пояснение к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках:

А) отчет об изменениях  капитала (форма №3);

Б) отчет о движении денежных средств (форма №4);

В) приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5);

Г) пояснительная записка.

Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие, и какой по величине кредит эти средства обеспечивают. Однако для обоснованного и всестороннего анализа балансовых сведений недостаточно. Это вытекает из состава показателей. Анализ баланса дает лишь общее суждение о кредитоспособности, в то время как для выводов о степени кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели, осуществляющие перспективы развития предприятий, их жизнеспособность.

При работе с активом баланса необходимо обратить внимание на следующее: в случае оформления залога основных средств (здания, оборудования и др.), производственных запасов, готовой продукции, товаров, прочих запасов и затрат право собственности залогодателя на указанные ценности должно подтверждаться включением их стоимости в состав соответствующих балансовых статей. Остаток средств на расчетном счете должен соответствовать данным банковской выписки на отчетную дату.

При анализе дебиторской задолженности необходимо обратить внимание на сроки и погашение, поскольку поступление долгов может стать для заемщика одним из источников возврата испрашиваемого кредита.

При рассмотрении пассивной части баланса самое пристальное внимание должно быть уделено изучению разделов, где отражаются группы и прочие заемные средства необходимо потребовать кредитные договора по этим ссудам, задолженность по которым отражение в балансе и не погашена на дату запроса о кредите, и убедиться, что она не является просроченной. Наличие программной задолженности по кредитам других банков является негативным фактором и свидетельствует о явных просчетах и срывах в деятельности заемщика, которые возможно, планируется временно компенсировать при помощи кредита. Если задолженность не является просроченной, необходимо по возможности обеспечить, чтобы срок погашения кредита наступал раньше погашения других кредитов. Кроме того, необходимо проанализировать, чтобы предлагаемый в качестве обеспечения залог по испрашиваемому кредиту не был заложен другому банку.

При оценке состояния кредиторской задолженности необходимо убедиться, что заемщик в состоянии вовремя расплатиться с теми, чьими средствами в том или ином виде пользуется: в виде товаров или услуг, авансов и т. д. В данном разделе отражаются также средства, полученные заемщиком от партнеров по договорам займов; эти договора должны быть рассмотрены аналогично кредитным договорам заемщика с банками.

Платежеспособными можно считать предприятия, у которых сумма оборотных средств значительно превышает размер задолженности.

Таким образом, анализ финансовой отчетности является, по сути, предварительным анализом финансового состояния предприятия, позволяющим судить о его финансовой устойчивости и характере использовании финансовых ресурсов [7, с. 74].

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГОСОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

2.1. Экономическая интерпретация активов и пассивов организации

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они ему приносят.

Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержаться в активе баланса. Каждому виду размещённого капитала соответствует определённая статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия.

  Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (скорость превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал (раздел 1), и оборотные активы (раздел 2).

Средства предприятия могут использоваться как в его внутреннем обороте, так и за его пределами (дебиторская задолженность, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, денежные средства). 

На практике активы предприятия принято группировать по степени ликвидности и мобильности средств (рис.1).

Рис.1. Группировка активов по степени ликвидности и мобильности средств

Мобильные средства – это гибкие активы, подверженные наибольшим изменениям в процессе хозяйственной деятельности. Их проще превратить в деньги (2-й раздел актива баланса).

Иммобилизованные средства – это средства, вложенные в деятельность предприятия на длительный период (1-й раздел актива баланса).

Оборотный капитал, реально функционирующий в хозяйственной деятельности – это оборотные               активы за исключением задолженности участников по взносам в уставный капитал и долгосрочной дебиторской задолженности (стр. 290 – стр. 230).

Для оценки качества активов:

- выделяют активы с высоким риском к ним относится просроченная дебиторская задолженность, расходы будущих периодов (стр.216);

-для более глубокой оценки активов предприятия используют вертикальный анализ, при этом  выделяют активы с высоким риском и рассчитывают коэффициент омертвления мобильных средств. К активам с высоким риском относят: залежалые запасы, сомнительных дебиторов, расходы будущих периодов.

Коэффициент омертвления мобильных средств =

=

Динамика, состав и структура активов Новосибирского завода Химконцентратов представлены в таблице №1, а анализ качества активов организации в таблице №2.

Вывод: Из таблице видно, что в течении анализируемого периода произошел рост активов предприятия, это свидетельствует о расширении хозяйственной деятельности предприятия, причем активы предприятия увеличились за счет внеоборотных активов на 809754 тыс. руб., оборотных активов на 695714 тыс.руб.