Аналіз діяльності страхової компанії "Країна"

26

Національний університет "Львівська політехніка"

Навчально-науковий інститут підприємництва та перспективних технологій

Кафедра фінансів

ІНДИВІДУАЛЬНА РОБОТА

з дисципліни

"Страховий менеджмент"

           Виконала:

ст. гр. ЕФІс – 14

Когут Анна

          Перевірив:

                                                                              доц. Гориславець П.А.

Дрогобич – 2011

Зміст:                                                                                                            ст.

1.            Вступ………………………………………………………………………….3

2.            Розділ 1. Стратегічний аналіз:

            Загальна характеристика СК «Країна». Місія, цілі, завдання страховика……………………………………………………………….4

            Аналіз зовнішнього середовища……………………………………….6

            Аналіз сильних і слабких сторін страховика………………………….8

3.            Розділ 2. Розрахунок показників діяльності страховика:

            Розрахунок показників платоспроможності страхової компанії «Країна»………………………………………………………………..10

            Розрахунок та аналіз показників страхової компанії «Країна»…….11

            Горизонтальний аналіз балансу СК «Країна»……………………….20

            Горизонтальний аналіз звіту про фінансові результати ……………22

            Вертикальний аналіз балансу СК «Країна»………………………….24

4.            Розділ 3. Оцінка страхового процесу……………………………………...26

5.            Розділ 4. Місце на страховому ринку України…………………………...28

6.            Висновок…………………………………………………………………….29

7.            Література…………………………………………………………………...30

Вступ.

Однією з передумов формування в Україні повноцінних ринкових відносин є підвищення ролі страхових компаній як однієї з ключових ланок в системі господарювання. Страхові компанії, мобілізуючи грошові кошти і перетворюючи їх на капітал, здатні не лише забезпечувати захист суспільного виробництва, а й здійснювати необхідні інвестиції в економіку країни.

Страхування за останні роки стало одним з основних елементів функціонування фінансової системи країни. Тому саме від ефективності та надійності роботи учасників страхового ринку значною мірою залежить успіх прийнятих заходів, спрямованих на подолання економічної кризи і завершення проведення ринкових реформ.

Швидке зростання обсягів страхового ринку України та зміцнення його суб’єктів – страхових організацій породжує необхідність аналізу фінансового стану страховиків. Результати аналізу та висновки при правильному їх застосуванні дозволять підняти рівень страхових послуг та збільшити роль страхових компаній у процесі розвитку національної економіки.

Сьогодні важливо запропонувати сучасні методологічні підходи до аналізу як фінансової стійкості страхових компаній, так і факторних складових показників фінансової діяльності. Дана проблема може бути розв’язана шляхом розробки та використання у фінансовому аналізі діяльності страховиків системи показників оцінки їхнього фінансового стану.

На сьогодні в Україні існує гостра потреба в розробці саме такої системи, яка відображала б специфіку страхової діяльності та подавала б конкретні рекомендації щодо її покращення.

Мета даної індивідуальної роботи полягає в аналізі страхової компанії «Країна». Необхідно охарактеризувати діяльність страхової компанії, її фінансовий стан та результати страхової діяльності.

Розділ 1. Стратегічний аналіз.

1.1. Загальна характеристика СК «Країна». Місія, цілі, завдання страховика.

       СК «Країна» на страховому ринку України з 1994 року.

Товариство зареєстровано 08 серпня 1994 року Личакiвською районною адмiнiстрацiєю у мiстi Львовi, код за ЄДРПОУ 20842474. 29.12.2004 р. зареєстровано нову редакцiю Статуту Товариства, яким збiльшено розмiр статутного капiталу на десять мiльйонiв гривень, що становить разом 32 482 200,00 грн. (тридцять два мiльйони чотириста вiсiмдесят двi тисячi двiстi грн. 00 коп.); також змiнено найменування Товариства на Вiдкрите акцiонерне товариство "Страхова компанiя "Країна" та юридична адреса Товариства: м. Київ, вул. Електрикiв, буд. 29А.

04.02.2010 року Подільською районною у м. Києвi державною адмiнiстрацiєю була зареєстрована нова редакцiя Статуту у зв`язку з приведенням дiяльностi Товариства у вiдповiднiсть до Закону України "Про акцiонернi товариства": змiнено найменування Товариства з ВАТ на ПАТ - Публiчне акцiонерне товариство "Страхова компанiя "Країна" ( скорочено ПАТ "СК "Країна"); видано нове свiдоцтво про державну реєстрацiю серiї А01 № 603314 вiд 04.02.2010р. Змiнено керiвництво Товариства: з 26.01.2010 року наказом ПАТ "СК "Країна" призначено Головою Правлiння Шарвадзе Наталiю Заурiївну, що пiдтверджується довiдкою ГУС у м. Києвi серiї АА № 272613 за ЄДРПОУ вiд 24.02.2010р.

У зв`язку з приведенням дiяльностi ПАТ "СК "Країна" у вiдповiднiсть до вимог Закону України "Про акцiонернi товариства", Закону України "Про страхування", 21.09.2010 року проведенi позачерговi Загальнi збори акцiонерiв ПАТ "СК "Країна" (протокол № 35), на яких були ухваленi наступнi питання порядку денного: - обраний новий склад Наглядової Ради ПАТ "СК "Країна"; - обраний новий Голова Наглядової Ради ПАТ "СК "Країна"; - прийнято Рiшення про дематерiалiзацiю цiнних паперiв (акцiй) ПАТ "СК "Країна" шляхом переведення випуску простих iменних акцiй документарної форми iснування у бездокументарну форму iснування; - затверджений Статут ПАТ "СК "Країна" в новiй редакцiї (зареєстрований Подiльською РДА в м. Києвi 30.09.2010 р.). Змiнено керiвництво Товариства: згiдно протоколу засiдання Наглядової Ради ПАТ "СК "Країна" № 17/2010 вiд 07.10.2010 р., обрано та призначено на посаду з 11.10.2010 р. тимчасово виконуючим обов`язки Голови Правлiння ПАТ "СК "Країна" - Наконечного Олександра Васильовича (наказ № К-360 вiд 11.10.2010 р.), що пiдтверджується довiдкою ГУС у м. Києвi серiї АА № 377357 за ЄДРПОУ вiд 12.10.2010 р. Згiдно протоколу засiдання Наглядової Ради ПАТ "СК "Країна" № 1/2011 вiд 31.01.2011 р., обраний новий склад Правлiння ПАТ "СК "Країна", та затверджений на посаду Голови Правлiння ПАТ "СК "Країна" Наконечний Олександр Васильович з 01.02.2011 року.

На даний час СК «Країна» має ліцензії на здійснення 20 видів страхування. Входить у ТОП-30 страхових компаній України за розміром страхових платежів. Є асоційованим членом Моторного (Транспортного) Страхового Бюро України, учасником Добровільного об'єднання страховиків «Будівельний страховий пул» і членом Національного Клубу Страхової Виплати.

Місія-Призначення компанії:

Професійно цілодобово забезпечувати страхуванням впевненість клієнтів, створюючи безперервний ріст вартості бізнесу для акціонерів і почуття причетності для співробітників.

Акціонерами СК «Країна» є, зокрема: ВАТ «Закритий не диверсифікований корпоративний інвестиційний фонд «Прайм Ессетс Кепітал», ТОВ «ЛАД».

Як і будь яка страхова компанія, СК «Країна» проводить операції з перестрахування. Основними каналами, які використовує СК «Країна» для перестрахування ризиків є:

1.      пропорційне перестрахування на українському ринку;

2.      непропорційне перестрахування на континентальному ринку (серед парнерів, зокрема, міжнародні перестраховувальні компанії — Ace European Group LTD і GenRe);

3.      пропорційне перестрахування на континентальному ринку за посередництвом представництв найбільших міжнародних брокерів (наприклад, Мarsh Україна, ТВТ - страховий брокер)

Основні види діяльності СК «Країна»:

1.            Особисте страхування (крім страхування життя).

2.            Майнове страхування.

3.            Страхування відповідальності.

4.            Обов’язкове страхування (крім державного).

      У вересні цього року СК «Країна» увійшла до ТОП 16 найбільш прозорих і відкритих компаній страхового ринку України за даними рейтингового агентства «Стандарт рейтинг».

Страхова компанія «Країна» показала високий рівень прозорості із загальною оцінкою 12,20 балів при максимальному індексі прозорості оцінюваних компаній в 16,65 балів. До рейтингу було включено 56 страхових компаній України.

Дослідження інформаційної прозорості проводилася на основі аналізу семи факторів: розкриття регулярної інформації перед Державною комісією з цінних паперів та фондового ринку (далі ДКЦПФР), розкриття особливої ​​інформації перед ДКЦПФР, наявність правопорушень перед ДКЦПФР, якість регулярної інформації (річних звітів) на веб-сайті, повнота стрічки новин компанії, доступ до звітності акціонерів.

Страхова компанія «Країна» у своїй діяльності дотримується принципів прозорості та відкритості, оперативно і регулярно публікує у своїй стрічці новин про фінансові результати компанії, зміни, нові продукти та акційні пропозиції. Прагнучи бути інформаційно відкритою і зрозумілою для своїх клієнтів, компанія веде сторінку «Що б не сталося - ми поруч» в соціальній мережі.

На 1 січня 2010 р. регіональна мережа СК «Країна» нараховує 31 дирекцій, 45 центрів продажу по всій Україні та постійно збільшується.

1.2. Аналіз зовнішнього середовища.

Зовнішнє фінансове середовище охоплює фінансові відносини компанії з її клієнтами, партнерами, страховими посередниками, перестраховиками, державою, об’єднанням страховиків та інвесторами (в тому числі і кредиторами), а внутрішнє фінансове середовище – фінансові відносини всередині компанії між її структурними підрозділами, правлінням, а також керівництвом і працівниками.

До основних методів стратегічного фінансового аналізу можна віднести PEST-аналіз та SWOT-аналіз.

PEST-аналіз (рідше STEP-аналіз) використовується для опису впливу політичних (P - policy), економічних (E - economy), суспільних (S - society) та технологічних (T - technology) факторів зовнішнього середовища, що впливають на стратегічний процес в страховій компанії (табл. 1).

Таблиця 1.

PEST-аналіз зовнішнього фінансового середовища страхової компанії

Аналіз зовнішнього середовища передбачає дослідження та оцінку впливу на компанію ряду факторів, серед яких можна виокремити фактори прямої дії та фактори опосередкованого впливу. До факторів прямої дії відносимо: клієнтів компанії, перестраховиків з якими співпрацює страхова компанія, конкурентів, державні органи влади, фінансову інфраструктуру економіки, законодавство, тенденції страхового ринку тощо.

Страхова компанія «Країна» має висококваліфікованих працівників, які отримали вищу економічну або технічну освіту і стаж роботи. На мою думку, негативний вплив на діяльність будь якої страхової компанії в Україні є певна недовіра з боку населення до страхування, як такого. Необізнаність більшої частини громадян створює певні суперечності при відшкодуванні страхових сум при настанні страхового випадку. Страхувальники вважають що їх обманюють і створюють негативні відгуки про страхові компанії.

Для будь – якої страхової компанії важливе значення мають взаємовідносини зі своїми партнерами, перестраховиками, клієнтами. Страхова компанія «Країна» не становить виключення.

СК «Країна» співпрацює з ПАТ КБ "Правекс-Банк", в якому відкритий поточний рахунок, як в іноземній, так і в національній валюті. Також СК «Країна» уклала договір з Відкритим акціонерним товариством "Національний депозитарій України" про обслуговування емiсiї цінних паперів. 

Головними партнерами ПАТ "СК «Країна» щодо перестрахування на українському ринку, зокрема, є: ПАТ «СК «Українська страхова група», ПАТ «СК «АХА-Страхування», ПАТ «СГ«ТАС», ПрАТ "УСК "Княжа Вієнна Іншуранс Груп", ЗАТ "УАСК АСКА".

Укладений і діє договір облігаторного перестрахування майна і вантажів з компанією-перестраховиком SCOR (Франція), рейтинг від Standard&Poors  «A». У відповідності до договору, майнові ризики та ризики вантажів захищені облігаторним покриттям до 30 000 000,00 грн.

Оскільки страхова компанія проводить страхування транспортних засобів, вона має налагоджені взаємозв’язки із автосалонами, які надають компанії послуги щодо ремонту та сервісного обслуговування транспортних засобів.

Аналіз факторів опосередкованого впливи передбачає дослідження і оцінку стану розвитку економіки, тенденцій світових фінансових ринків, особливості міжнародних економічних відносин, соціально-культурні обставини, політичні події та обставини міжнародного оточення тощо.

Державне законодавство, політичні сили впливають на діяльність страховиків. Це здійснюється шляхом видання відповідних нормативних актів. Значний вплив на діяльність страхової компанії мало прийняття Податкового кодексу, який змінив порядок оподаткування страхових операцій.

Зростання інфляції в країні негативно позначається на фінансовій стійкості підприємства. У залежності від того, яку економічну політику веде держава: зменшуються податки, чи заохочує вітчизняних виробників, які вживає заходи щодо підвищення якості продукції, що випускається, залежить фінансова стійкість. Оскільки більшість населення України мають досить низький рівень доходів, виникає проблема їхньої неплатоспроможності та неможливості дозволити собі застрахуватись. Страхуються тільки ті, в яких є нагальна в цьому потреба або високий рівень доходів.

Технічний рівень страхової компанії — оснащення комп'ютерною технікою, телефаксами, каналами електронного зв'язку — значною мірою впливає на розвиток страховика. Наявність власного сайту допомагає донести страхові послуги до потенційних клієнтів та розрекламувати свою компанію.

1.3. Аналіз сильних і слабких сторін страховика.

Одним із методів проведення діагностики розвитку страхової компанії є дослідження внутрішнього та зовнішнього середовища з використанням SWOT-аналізу.

SWOТ-аналіз - це аналіз зовнішнього та внутрішнього середовища компанії. Аналізу підлягають сильні сторони (Strength), слабкі сторони (Weakness) внутрішнього середовища, а також можливості (Opportunities) і загрози (Threats) зовнішнього середовища компанії. Методологія SWOT-аналізу передбачає спочатку виявлення сильних і слабких сторін, можливостей і загроз, після цього встановлення зв'язків між ними.

SWOT аналіз страхової компанії представлений в таблиці 2.

Таблиця2.

SWOT аналіз страхової компанії

Після складання списку сильних і слабких сторін компанії, а також загроз і можливостей встановлюють зв'язки між ни­ми. Для встановлення зв'язків складається матриця SWOT (таблиця 3).

Таблиця 3.

Матриця SWOT

Встановленні зв'язки між сильними, слабкими сторонами, можливостями і загрозами можуть бути використані для формулювання стратегії компанії.

Розділ 2. Розрахунок показників діяльності страховика.

2.1. Розрахунок показників платоспроможності страхової компанії «Країна»

Фактичний запас платоспроможності (нетто - актив).

Фактичний запас платоспроможності = Загальна сума активів –                     - Нематеріальні активи – Загальна сума зобов’язань

Фактичний запас платоспроможності (2008)=111151 – 843,7 – (21989,98+ +78894,02) =9423,3 тис.грн.

Фактичний запас платоспроможності (2009)=106383,67 – 719 – (69,9+ +30492,3 + 52147,47)=22955 тис.грн.

Фактичний запас платоспроможності (2010)=131928,5–2615,4 –(62815,2+ + 43595,3)=22902,6 тис.грн.

Нормативний запас платоспроможності (на основі страхових платежів).

Нормативний запас платоспроможності =  0,18(Страхові премії – 0,5* *Страхові премії, сплачені перестраховикам)

Нормативний запас платоспроможності (2008)=0,18(193471,84 – 0,5* *74489,92)= 28120,8 тис.грн.

Нормативний запас платоспроможності(2009) =0,18(99464,8 – 0,5* *34632,81)=14786,7 тис.грн.

Нормативний запас платоспроможності (2010)=0,18(125695,73 – 0,5* *54383,1)=17730,7тис.грн.

Нормативний запас платоспроможності (на основі страхових виплат).    

Нормативний запас платоспроможності =  0,26(Страхові виплати – 0,5* *Виплати компенсовані перестраховиками)

Нормативний запас платоспроможності(2008) = 0,26*(29426,9 – 0,5* *20010,3 = 5049,6тис.грн.

Нормативний запас платоспроможності (2009)= 0,26*(36328,16 – 0,5* *26520,16)=5997,7тис.грн. 

Нормативний запас платоспроможності(2010)=0,26*(23914,6 – 0,5* *20088,3)= 3606,3тис.грн.

Запас платоспроможності.

Запас платоспроможності = (Фактичний запас платоспроможності - Нормативний запас платоспроможності) / Нормативний запас платоспроможності*100%

Запас платоспроможності (2008)= (9423,3 - 28120,8)/ 28120,8 =-0,6=60%

Запас платоспроможності (2009)= (22955 -14786,7)/ 14786,7 =0,5=50%

Запас платоспроможності (2010)=( 22902,6 - 17730,7)/ 17730,7=0,3=30%

Провівши належні розрахунки, можна зробити висновок:

      у 2008 році фактичний запас платоспроможності не перевищує нормативного запасу. Запас платоспроможності має від’ємне значення, що свідчить про не можливість компанії відповідати за своїми зобов’язаннями.

      у 2009 і 2010 роках ситуація значно покращилась. Фактичний запас перевищував нормативне значення. В 2009 році 50% зобов’язань фінансувалась за рахунок власних коштів, інша – за рахунок залучених. В 2010 році показник зменшився до 30%, що становить певну загрозу для платоспроможності компанії.

        2.2. Розрахунок та аналіз показників діяльності СК «Країна».

Показники аналізу платоспроможності страхової компанії «Країна»

Коефіцієнт платоспроможності = Власний капітал/ Валюта балансу(>0.5)

Коефіцієнт платоспроможності(2008) =36126,1/111151=0,32

Коефіцієнт платоспроможності(2009)=38049,3/106383,67=0,35

Коефіцієнт платоспроможності (2010)= =35451,8/131928,5=0,26

Коефіцієнт фінансування = Залучені кошти / Власні кошти (<1)

Коефіцієнт фінансування(2008)=21989,98/36126,1=0,6

Коефіцієнт фінансування(2009)= (69,9+ 30492,3)/38049,3=0,8

Коефіцієнт фінансування (2010)= 43595,3/35451,8 = 1,2

Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами =Чистий оборотний капітал / Оборотні активи(>0.5)

Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами (2008)= =(76593,4 – 21989,98)/ 76593,4=0,7

Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами (2009) = =(52415,27 – 30492,3)/52415,27=0,42

Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами (2010)= =(101769 – 43595,3)/101769 = 0,57

Коефіцієнт маневреності власного капіталу = Чистий оборотний капітал/Власний капітал (>0)

Коефіцієнт маневреності власного капіталу(2008)=(76593,4 – 21989,98)/ /36126,1=1,5

Коефіцієнт маневреності власного капіталу(2009)= (52415,27 – 30492,3) / /38049,3=0,57

Коефіцієнт маневреності власного капіталу(2010)=(101769–43595,3)/ /35451,8=1,6

Аналіз платоспроможності характеризує структуру джерел фінансування ресурсів страхової організації, ступінь фінансової стійкості та незалежності страхової компанії від зовнішніх джерел фінансування діяльності.

Коефіцієнт платоспроможності показує можливість страхової компанії виконувати зовнішні зобов’язання за рахунок власних коштів та незалежність її від позикових джерел фінансування. Отримані дані не відповідають нормативному значенню.  Це свідчить про те, що страхова компанія не достатньо забезпечена власним капіталом для прийняття на себе таких зобов’язань. Зменшення показника в динаміці свідчить про те, що із збільшенням зобов’язань компанія не нарощує пропорційно власні кошти для покриття цих зобов’язань.