Бухгалтерский баланс и его роль в анализе финансового состояния предприятия, методика составления прогнозного агрегированного бухгалтер

Министерство  образования и науки России

ФГБОУ ВПО  «Ижевский государственный технический  университет»

Факультет «Менеджмент и маркетинг»

Кафедра «Бухгалтерский учет и анализ хозяйственной  деятельности» 
 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

по  дисциплине «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»

на тему: «Бухгалтерский баланс и его роль в анализе финансового состояния предприятия, методика составления прогнозного агрегированного бухгалтерского баланса» 
 
 
 
 

Выполнил:

студент гр 

Проверил:

зав. каф., доцент                                                                             Синютина В. А.

Ижевск 2012

     Содержание 

Введение

      Балансовый  отчет  представляет собой систему  показателей, отражающих результаты хозяйственной деятельности организации за отчетный период. Балансовый отчет  является завершающим этапом учетной работы. Данные балансового отчета используются внешними пользователями для оценки эффективности деятельности организации, а также  для экономического анализа в самой организации. Вместе с тем данные балансового отчета  необходимы для оперативного руководства хозяйственной деятельностью и служат базой для последующего планирования.

      Умение  и культура составления балансового  отчета – немаловажный фактор успешного ведения бизнеса как с позиции самой организации, подготовившей отчет, так и с позиции ее внешних контрагентов.

      Во-первых, хорошо структурированный отчет  позволяет руководству предприятия  и его владельцам по-новому взглянуть на состояние дел на предприятии, достигнутые результаты финансово-хозяйственной деятельности, определиться с перспективами ее развития.

      Во-вторых, для контрагентов предприятия бухгалтерская  отчетность  все в большей степени  становится основным информационным документом, подтверждающим возможность и экономическую целесообразность взаимодействия с данным предприятием. В-третьих, отчетность  – это своеобразный способ рекламы деятельности (нередко первым шагом фирмы-контрагента при установлении производственных контактов является запрос о возможности ознакомления с годовым бухгалтерским отчетом потенциального партнера), поэтому от того, насколько грамотно и привлекательно составлен отчет, может в значительной степени зависеть результат предстоящих переговоров о сотрудничестве.

      Актуальность  темы курсовой работы обусловлена тем, что важную роль при принятии решений относительно эффективного управления и делового сотрудничества играет информация о деятельности организации, доступ к которой пользователи получают через бухгалтерскую отчетность. 

      Цель  курсовой работы – изучить задачи и методику проведения анализа статей бухгалтерского баланса.

      Задачи  курсовой работы:

• исследовать сущность балансового отчета, его состава; рассмотреть аналитические возможности бухгалтерского баланса;
• определить роль балансовой отчетности в анализе финансового состояния предприятия;
• изучить методику составления прогнозного агрегированного бухгалтерского баланса;
• провести анализ статей бухгалтерского баланса исследуемого предприятия;
• разработать рекомендации, направленные на оптимизацию статей бухгалтерского баланса.

      Объект  исследования -   ЗАО «РОКС-М».

      Предмет исследования – задачи и методика анализа статей бухгалтерского баланса.

      Научно-методической основой для написания работы явились, в первую очередь, нормативные акты, касающиеся вопросов бухгалтерского учета, а также широкий круг методической литературы по экономическому анализу.

1. Теоретические аспекты  анализа статей  бухгалтерского баланса

1.1Баланс как основная форма финансовой отчетности. Структура

бухгалтерского баланса 

      Бухгалтерский баланс (формы № 1) является основной формой бухгалтерской отчетности. В бухгалтерском учете баланс рассматривается как способ обобщения и группировки хозяйственных средств предприятия и их источников на конкретный момент времени в денежном выражении.

      Основой построения баланса является классификация  хозяйственных средств предприятия, которые представлены по двум направлениям: по составу и размещению средств  – актив баланса; по источникам их формирования и целевому назначению – пассив баланса.

      Актив баланса включает в себя следующие  статьи:

• внеоборотные активы – «Основные средства», «Незавершенные капитальные вложения», «Нематериальные активы», «Финансовые вложения» и др.;
• оборотные (краткосрочные) активы – «Запасы», «Краткосрочная дебиторская задолженность», «Краткосрочные финансовые вложения», «Денежные средства», прочие оборотные активы.

      Основные  средства (внеоборотные активы) участвуют  в производственном процессе многократно, перенося свою стоимость на готовую продукцию по частям. Оборотные средства потребляются полностью в течение одного производственного цикла, и их стоимость переносится на готовую продукцию целиком.

      В пассиве отражается структура ресурсов предприятия по источникам их образования. Пассив включает в себя:

• собственные средства предприятия – «Собственный капитал», «Уставный капитал (фонд)», «Добавочный капитал», «Резервный капитал (фонд)» и др.;
• заемные средства – «Долгосрочные обязательства», «Краткосрочные обязательства».

      Пассивы показывают, сколько денег было получено предприятием, активы – как предприятие использовало полученные средства, во  что оно их вложило.

      Правила оценки статей баланса установлены  Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности и инструкциями (указаниями) по составлению бухгалтерской отчетности [18; c. 110].

      В соответствии с Положением по ведению  бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности основные средства и нематериальные активы отражают в балансе по остаточной стоимости; сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, топливо, тару, запасные части и другие материальные ресурсы - по фактической себестоимости; готовую продукцию и отгруженную продукцию в зависимости от порядка списания общехозяйственных расходов и использования счета 40 «Выпуск продукции, работ, услуг» – по полной или неполной фактической производственной  себестоимости и по полной или неполной нормативной (плановой) себестоимости продукции.

      Товары  в организациях, занятых торговой деятельностью, отражаются в балансе по стоимости их приобретения.

      Незавершенное производство в массовом и серийном производстве может отражаться  в балансе по нормативной (плановой) производственной себестоимости или по прямым статьям расходов, а также по стоимости сырья, материалов и полуфабрикатов. При единичном производстве продукции незавершенное производство отражают  по фактическим производственным затратам.

      Материальные  ценности, на которые цена  в течение  года снижалась либо которые морально устарели и частично потеряли свое первоначальное качество, отражают в бухгалтерском  балансе на конец отчетного года по цене возможной продажи, когда они ниже первоначальной стоимости приобретения, с отнесением разницы в ценах на финансовые результаты хозяйственной деятельности.

      Остатки средств организации по валютным счетам, другие денежные средства (включая  денежные документы), ценные бумаги, дебиторскую  и кредиторскую задолженность в иностранных валютах отражают в отчетности в валюте, действующей на территории Российской Федерации, в суммах, определяемых путем пересчета иностранных валют по курсу Центрального банка Российской Федерации, действующему на последнее число отчетного периода.

      Расчеты с дебиторами и кредиторами каждая сторона отражает в своей отчетности в суммах, вытекающих из бухгалтерских записей и признаваемых ею правильными. При разногласиях заинтересованная сторона обязана в установленные сроки передать необходимые материалы на рассмотрение   органам, уполномоченным разрешать соответствующие споры.

      Дебиторскую задолженность, по которой истек  срок исковой давности, другие долги, нереальные для взыскания, списывают  по решению руководителя предприятия  за счет резерва сомнительных долгов либо на финансовые результаты хозяйственной деятельности коммерческой организации и увеличение расходов у некоммерческой организации.

      Списание  долга в убыток вследствие неплатежеспособности является аннулирование задолженности. Она отражается за балансом в течение  пяти лет с момента списания для  наблюдения за возможностью ее взыскания  с должника в случае изменения его имущественного положения.

      Суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой  давности, списываются на финансовые результаты хозяйственной  деятельности коммерческой организации или увеличение доходов у некоммерческой организации.

      Отражаемые  в отчетности суммы по расчетам с  финансовыми, налоговыми органами, учреждениями банков должны быть согласованы с ними и тождественны. Оставление на балансе неотрегулированных сумм по этим расчетам  не допускается.

      Штрафы, пени и неустойки, признанные должником  или по которым получены решения суда, арбитража об их взыскании, относят на финансовые результаты у коммерческой организации или увеличение доходов (уменьшение расходов) у некоммерческой организации и до их получения уплаты отражают в отчетности получателя и плательщика соответственно по статьям дебиторов и кредиторов.

      В случае продажи и прочего выбытия  имущества организации (основных средств, производственных запасов, ценных бумаг) убыток или доходов по этим операциям относят на финансовые результаты у коммерческой организации  или увеличение расходов (доходов) у некоммерческой организации.

      Невозмещенные потери от стихийных бедствий списывают  по решению руководителя организации на финансовые результаты отчетного года  организации (в дебет счета 99 «Прибыли и убытки»).

1.2 Бухгалтерский баланс как информационная модель оценки финансового состояния организации         

      Для принятия решений в области управления финансами предприятия необходимо иметь информацию о деятельности предприятия за прошлые периоды, позволяющую оценить потенциальные финансовые возможности предприятия на  предстоящие периоды.

      Такая информация должна содержать сведения, необходимые для:

• оценки текущего финансового положения предприятия, его активов, обязательств и собственного капитала, а также оценки изменений в этих статьях за определенный период;
• оценки потоков денежных средств предприятия, их суммы, времени притока и оттока и связанного с этим фактора риска;
• принятия инвестиционных решений и решений по выбору источников финансирования.

      Основные  показатели, отражающие финансовое положение  предприятия, представлены в балансе. Баланс характеризует финансовое положение  предприятия на определенную дату и отражает ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям использования, с одной стороны (актив), и по источникам их финансирования – с другой (пассив) [12; c. 66].

      Баланс  содержит подробную характеристику ресурсов предприятия. Однако для финансового управления необходимо выделить некоторые основные параметры, которые характеризуют эффективность решений, принятых в прошлые отчетные периоды, и являются базой предстоящих финансовых решений. К этим показателям  относятся: общая стоимость активов предприятия; доли долгосрочные и краткосрочных активов в общей сумме активов; доли вложений в физические и финансовые активы в общей сумме активов; общая стоимость собственного капитала; прирост стоимости вложенного капитала; стоимость заемного капитала; доли долгосрочных и краткосрочных источников финансирования в общей сумма пассивов [20; с. 213].

      Некоторые показатели содержатся непосредственно  в балансе и пояснительной записке. Однако ряд показателей должен быть получен с помощью дополнительных расчетов, перегруппировке данных баланса или же привлечения данных бухгалтерского учета. С точки зрения финансового управления активы предприятия отражают инвестиционные решения, принятые предприятие за период деятельности. В основе расположения статей актива баланса находится критерий ликвидности, то есть способности превращения средств предприятия в денежную наличность. Принципиальным для финансового управления является разделение активов на долгосрочные и краткосрочные. Долгосрочные активы – это средства, которые используются в течение более чем одного отчетного периода, приобретаются с целью использования в хозяйственной деятельности и не предназначены для продажи в течение года. Краткосрочные активы или оборотные средства – это средства, использованные, проданные или потребленные в течение одного отчетного периода. Для принятия финансовых решений важно из состава оборотных активов выделить следующие группы ресурсов: денежные средства; краткосрочные финансовые вложения; дебиторская задолженность; материально-производственные запасы.

      Наиболее  ликвидная часть оборотных активов  – денежные средства. Следует отметить, что денежные средства, на расходование которых установлены определенные ограничения и которые не могут быть сняты с банковского счета в течение соответствующего цикла, не должны при анализе включаться в состав оборотных средств. Оптимальная для предприятия сумма денежной наличности определяется под влиянием противоположных тенденций. Деловая репутация фирмы и возможные конъюнктурные осложнения обязывают предприятие иметь определенный денежный запас. В частности, это необходимо для своевременного погашения текущих обязательств, оплаты труда, развития производства. Отсутствие денежных средств может привести к банкротству предприятия. Неоднозначное влияние на сумму денежных средств предприятия оказывает инфляция: с одной стороны, она увеличивает опасность обесценения свободных денежных средств, а с другой – с учетом инфляции для соответствующих выплат требуется все больше и больше денег. Вместе с тем, крупные суммы денежных средств осложняют проблему учета и контроля за движение этих средств.

      Краткосрочные финансовые вложения отражают инвестиции предприятия в ценные бумаги других предприятий, в облигации, а также предоставленные займы на срок более одного года. В системе финансового управления покупка этих ценных бумаг производится не с целью завоевания рынков сбыта или распространения влияния на другие предприятия, а в интересах выгодного помещения временно свободных денежных средств. Эти вложения делаются предприятиями на период, в течение которого не потребуется денежных средств для погашения текущих обязательств или других текущих платежей. Условием эффективности размещения таких средств является реализуемость этих ценных бумаг, что требует наличия достаточно емкого рынка для их продажи в любой требуемый момент.

      Дебиторская задолженность.  В целях управления финансами в составе оборотных  средств учитывается дебиторская  задолженность, срок погашения которой  не превышает одного года. Дебиторская задолженность учитывается в балансе по фактической стоимости реализации, то есть исходя из той суммы денежных средств, которая должна быть получена при погашении этой задолженности. Однако для финансового управления необходимо получить более реалистическую картину дебиторской задолженности. С этой целью должна быть рассчитана чистая дебиторская задолженность – разница между фактической суммой дебиторской задолженности и резервов по сомнительным долгам.

      Следующая укрупненная статья, рассчитываемая по данным баланса – «Материально-производственные запасы». Материально-производственные запасы являются наименее ликвидной статьей из всех оборотных активов. Обращение этой статьи в денежные средств требует времени не только на то, чтобы найти покупателя, но и чтобы получить с него плату за продукцию. Анализ статьи «Материально-производственные запасы» имеет большое значение для эффективного финансового управления. Запасы могут иметь значительный удельный вес не только в составе оборотных средств, то и в целом в активах предприятия. Это может свидетельствовать о том, что предприятие испытывает затруднения со сбытом своей продукции, что, в свою очередь, может быть обусловлено низким качеством продукции, нарушением технологии производства и выбором неэффективных методов реализации, недостаточным изучением рыночного спроса и конъюнктуры. Нарушение оптимального уровня материально-производственных запасов приводит к убыткам в деятельности компании, поскольку увеличивает расходы на хранение запасов, отвлекает из оборота ликвидные средства, увеличивает опасность обесценения запасов и снижения их потребительских качеств, приводит к потере клиентов, если это вызвано нарушением каких-либо характеристик готовой продукции. Таким образом, вопросы определения и поддержания оптимального объема запасов являются важным разделом управления финансами.

      Обобщим далее информацию об основных средствах  предприятия и прочих внеоборотных активах. В этой группе выделяются основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения.

      Стоимость основных средств включается в баланс по их остаточной стоимости, под которой понимаются все затраты на приобретение основных средств, доставку и монтаж за вычетом амортизации. Влияя на основные финансовые пропорции предприятия, на его чистую прибыль и денежный оборот, на внутреннюю структуру финансирования, выбор методов амортизации приобретает большое значение для финансового управления.

      Нематериальные  активы. В эту статью включаются средства, не имеющие физически осязаемой формы, но приносящие предприятию доход. В состав долгосрочных активов включаются вложения в ценные бумаги других компаний, облигации и кредиты другим предприятия на срок более одного года. Вместе со статьей краткосрочных финансовых вложений данная статья отражает деятельность предприятия на финансовом рынке.

      Для проведения финансового анализа  и принятия решений в области  управления финансами требуются  дополнительные расчеты показателей  актива баланса. Следует:

• включить в состав внеоборотных активов долгосрочную кредиторскую задолженность, поскольку в системе финансового управления принципиальным является разделение краткосрочных и долгосрочных решений, и критерием разделения является период в 12 месяцев;
• исключить из материально-производственных запасов расходы будущих периодов;
• в составе основных средств учесть арендуемые основные средства в соответствии с принципом преобладания экономического содержания над юридической формой;
• из состав дебиторской задолженность вычесть не только сумму, зарезервированную в качестве сомнительной дебиторской задолженность,   но и вычесть оценочную задолженность, которая может быть не погашена в отношении выручки отчетного периода, исходя из уровня неоплаченной в срок дебиторской задолженности в предшествующие годы.

      В пассиве баланса отражаются решения предприятия по выбору источника финансирования. Для целей финансового управления необходимо выделить следующие группы статей пассива: краткосрочные обязательства; долгосрочные обязательства; собственный капитал.

      Краткосрочные обязательства – это обязательства, которые покрываются оборотными активами или погашаются в результате образования новых краткосрочных обязательств. Выделением краткосрочных обязательств в отдельную группу важно для мониторинга ликвидности предприятия.

      Долгосрочные обязательства – это обязательства, которые должны быть погашены в течение срока, превышающего один год.

      Следующим показателем является собственный капитал. Для финансового управления важно выделение в данной группе статей вложенного капитала и накопленной прибыли. Вложенный капитал – это капитал, инвестированный собственниками. Сюда включаются такие статьи, как номинальная стоимость вложенного капитала, эмиссионная премия, уставный, добавочный, резервный  капитал. Накопленная прибыль – это прибыль за вычетом налогов и дивидендов, которую предприятие заработало за все годы своего существования.

      Для расчета показателей собственного и заемного капитала для целей  финансового управления необходимо сделать ряд корректировок. Наибольшие проблемы существуют с расчетом собственного капитала. Эти проблемы связаны с тем, что порядок расчета в бухгалтерском учете чистой прибыли отчетного года в России отличается от экономического понимания чистой прибыли как разницы между всеми доходами и расходами предприятия. При этом под расходами предприятия понимаются все направления использования средств, за исключением реинвестирования прибыли и выплаты дивидендов. Именно на такой концепции прибыли строятся модели финансового управления. Другая проблема связана с тем, что в статье «Добавочный капитал» в российской отчетности объединены  два разных экономических показателя: эмиссионная премия и результат переоценки основных средств. Эмиссионная премия показывает превышение рыночной цены вложенного капитала над его номинальной ценой. Резерв переоценки отражает инфляционные процессы в экономике, и хотя отдельная его часть и приходится на вложенный капитал, экономически более корректно показывать его стоимость отдельно от эмиссионной премии.

      Таким образом, финансовая отчетность, составление которой отвечает принципу полезности для принятия решений внутренними и внешними пользователями, является важным инструментом управления финансами. Баланс является основной формой финансовой отчетности, позволяющей рассчитать коэффициенты отчетности, используемые в финансовом управлении [21; с. 134].

1.3 Методика анализа показателей бухгалтерского баланса

      Показатели, содержащиеся в бухгалтерском балансе, позволяют оценить платежеспособность предприятия.

      Коэффициенты  платежеспособности (ликвидности) – отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность своими легко реализуемыми средствами.

      Коэффициент абсолютной ликвидности определяется по формуле:

                 (1)

      где ДС – денежные средства;

      КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

      КО  – краткосрочные обязательства.

      Этот  коэффициент показывает, какая часть  текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса или другую конкретную дату. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов, так как для этой группы активов практически нет опасности потери стоимости никакого временного лага для превращения их в платежные средства. Значение коэффициента признается достаточным, если он составляет 0,20-0,25. Если предприятие в текущий момент может на 20-25% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной.

      Коэффициент промежуточной ликвидности рассчитывается следующим образом:

                (2)

      где ДЗ – дебиторская задолженность.

      Этот  показатель характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы  и оказанные услуги. Значение коэффициента признается достаточным, если оно составляет 0,7-1,0. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение большее. Если в составе текущих активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги), то это соотношение может быть меньшим.

      Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент  покрытия долгов) рассчитывается по формуле:

               (3)

      где З – запасы и затраты.

      Этот  коэффициент показывает степень, в  которой текущие активы покрывают текущие пассивы. При исчислении Ктл в стоимость запасов и затрат не включаются суммы расходов будущих периодов. Превышение текущих активов над текущими пассивами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении или ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Другими словами, коэффициент покрытия определяет границу безопасности для любого возможного снижения рыночной стоимости текущих активов, вызванными непредвиденными обстоятельствами, способными приостановить или сократить приток денежных средств. Удовлетворяет обычно коэффициент больший 1-2. Если значение коэффициента покрытия гораздо ниже оптимального, это говорит о том, что краткосрочные обязательства превышают текущие активы, а финансовое положение предприятия не совсем благополучное.

      К показателям платежеспособности относится также удельный вес запасов и затрат в сумме краткосрочных обязательств (коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей):

                 (4)

      Клзз показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить, реализовав материальные и товарные ценности.

      Расчет  коэффициентов ликвидности целесообразно  дополнять анализом структуры активов  предприятия по их ликвидности и  структуры пассивов по степени срочности  их оплаты. В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие группы:

• наиболее ликвидные активы (А1). К ним относятся денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения;
• быстрореализуемые активы (А2): готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов;
• медленно реализуемые активы (А3): производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов, дебиторская задолженность, платежи, по которой ожидается  через 12 месяцев;
• труднореализуемые активы (А4): основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное производство.