Аналіз дебіторської заборгованості підприємства

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ

ЧЕРКАСЬКИЙ ДЕРЖАВНИЙ  ТЕХНОЛОГІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ

КАФЕДРА ФІНАНСІВ

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВА РОБОТА

з дисципліни „Фінансовий аналіз”

на тему: Аналіз дебіторської заборгованості підприємства

(на матеріалах ПП “Бузівкахліб”)

 

 

 

Науковий керівник: Викладач кафедри Смаковська Ю.М. (посада, прізвище, ім’я, по-батькові)   Результат рецензування: «На доопрацювання» «___»__________20__ р. ___________  (підпис) Допущено до захисту «___»__________20__ р. ___________  (підпис)		Виконав: Студентка 3 курсу групи    Ф-091  Петроченко Катерина Валеріївна фінансово-економічного факультету  денної форми навчання № залікової книжки      09049 «___»______________20__ р.   ______________________(підпис студента) Робота доопрацьована  «___»______________20__ р.   ______________________(підпис студента)

Черкаси 2012р.

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ

ЧЕРКАСЬКИЙ ДЕРЖАВНИЙ  ТЕХНОЛОГІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ

КАФЕДРА ФІНАНСІВ

 

 

ЗАВДАННЯ

на курсову роботу з дисципліни „Фінансовий аналіз”

Студентки              Петроченко Катерини Валеріївни

^{(прізвище, ім’я, по батькові)}

Курс    3   группа  Ф-091   семестр 6

 

Тема _____   Аналіз  дебіторської заборгованості підприємства               _______

____________________________________________________________________________________________________________________________________________

Робота виконується  на матеріалах___  ПП “Бузівкахліб”     ______

______________________________________________________________________

 

Календарний план

№ п/п	Етапи виконання курсової роботи	Терміни виконання	Відмітки про виконання
1	Опрацювання інформаційних  джерел, складання плану роботи та його затвердження
2	Написання роботи
3	Подання завершеної роботи на рецензування

 

Дата видачі завдання ___________

Завдання підготував ____________         __________________________

^{(підпис керівника)    (ПІБ)}

Завдання отримав  ______________

^{(підпис студента)}

 

РЕЦЕНЗІЯ

на курсову роботу з дисципліни  «Фінансовий аналіз»

Студентки____ПетроченкоКатерини Валеріївни______________________________________

Тема ____Аналіз дебіторської заборгованості підприємства        _________________________

__________________________________________________________________________________

Обсяг роботи ____ стор., ____ табл., ____ рис., ____ додатків, ____ опрацьованих літ. джерел.

Актуальність теми __________________________________________________________________

__________________________________________________________________________________

Позитивні моменти роботи __________________________________________________________

__________________________________________________________________________________

____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Недоліки роботи:  Вступ_______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Розділ1______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ __________________________________________________________________________________Розділ2______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

__________________________________________________________________________________Розділ3______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

__________________________________________________________________________________Висновки____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Оформлення роботи ________________________________________________________________

Загальні висновки __________________________________________________________________

Попередня оцінка роботи____________________________________________________________ Рецензент ________________________________  

На доопрацювання ___________________ «___»_______________ 20__ р.

          (підпис рецензента)                                                                                                

Недоліки роботи після доопрацювання:  Вступ_______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Розділ1______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

__________________________________________________________________________________ Розділ2______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

__________________________________________________________________________________ Розділ3______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

__________________________________________________________________________________ Висновки__________________________________________________________________________

__________________________________________________________________________________ Оформлення роботи ________________________________________________________________

Загальні висновки __________________________________________________________________

__________________________________________________________________________________

Попередня оцінка роботи__________________

Рецензент _______________________________

Допущений до захисту ___________________  «_____»_______________ 20__ р.  

                                             (підпис рецензента)

 

Захист планується о ______ «_____»_______________ 20 __ р.

                                      (час)

Місце роботи комісії __________________________________

Курсовий проект захищений «_____»_______________  20__ р. з оцінкою __________________

 

Комісія:

	підпис		ПІП		посада
	підпис		ПІП		посада
	підпис		ПІП		посада
	підпис		ПІП		посада

 

 

ЗМІСТ

 

ВСТУП

РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНІ ТА МЕТОДОЛОГІЧНІ  ЗАСАДИ УПРАВЛІННЯ ДЕБІТОРСЬКОЮ ЗАБОРГОВАНІСТЮ НА ПІДПРИЄМСТІ………………………..8

1.1. Економічна суть, класифікація та принципи формування дебіторської заборгованості в ринкових умовах господарювання…………………………………..8

1.2. Фактори, що визначають обсяг дебіторської заборгованості підприємства..11

      1.3. Методика аналізу дебіторської заборгованості на підприємстві…………….13

РОЗДІЛ 2. АНАЛІЗ ДЕБІТОРСЬКОЇ ЗАБОРГОВАНОСТІ ВАТ “ЧЕРКАСЬКИЙ ХЛІБОКОМБІНАТ” ЗА 2006-2008рр…………………………………………………..18

2.1. Організаційно-економічна характеристика ВАТ “Черкаський хлібокомбінат”…………………………………………………………………………...18

2.2. Аналіз фінансового стану підприємства………………………………………21

2.3. Аналіз динаміки і структури дебіторської заборгованості на підприємстві..24

РОЗДІЛ 3. ПРОПОЗИЦІЇ ЩОДО УДОСКОНАЛЕННЯ ПОЛІТИКА УПРАВЛІННЯ ДЕБІТОРСЬКОЮ ЗАБОРГОВАНІСТЮ ВАТ “ЧЕРКАСЬКИЙ  ХЛІБОКОМБІНАТ” ТА ЇХ ОБГРУНТУВАННЯ ……………………………………..30

3.1. Напрямки покращення управління дебіторською заборгованістю ВАТ “Черкаський хлібокомбінат”……………………………………………………………30

ВИСНОВОК

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

ДОДАТКИ

 

 

 

 

 

 

 

ВСТУП

 

Актуальність  обраної теми. За сучасних  умов  господарювання  всі  підприємства   намагаються здійснювати   продаж товару з негайною оплатою, але вимоги конкуренції змушують погоджуватися на відстрочку платежів, у результаті чого з'являється дебіторська заборгованість. Також, значну частку дебіторської заборгованості складають зобов’язання перед підприємством за виданими авансами, підзвітних осіб, за нарахованими доходами, по розрахунках за претензіями тощо. Такі зобов’язання, які не відносяться до зобов’язань за товарами, роботами та послугами, відносяться до іншої поточної дебіторської заборгованості.

Дебіторська заборгованість - це дійсно одна із самих актуальних тем господарюючих суб'єктів ринкової економіки, що розвивається. Дебіторській заборгованості належить найбільша частка оборотних активів. Вона відволікає кошти з матеріальної сфери у фінансову. Дебіторська заборгованість має значну питому вагу в складі поточних активів і впливає на фінансовий стан підприємства.

Метою роботи є аналіз дебіторської заборгованості підприємства.

Досягти поставленої  мети можна виконавши наступні завдання:

- розглянути теоретичні  та методологічні основи фінансового аналізу дебіторською заборгованістю підприємства;

- проаналізувати стан дебіторської заборгованості підприємства та джерела його формування;

- запропонувати методи  вдосконалення управління дебіторською заборгованістю.

Предметом даної курсової роботи є теоретичні, практичні та методологічні аспекти аналізу фінансової стійкості, ліквідності, фінансової залежності, автономії підприємства. Для цього, в пергу чергу, необхідно розглянути різноманітні методи аналізу фінансового стану підприємства, зробити аналіз за допомогою цих методів та запропонувати заходи щодо поліпшення стану.

Об’єктом курсової роботи є ВАТ “Черкаський хлібокомбінат” та динаміка його основних фінансово-економічних показників за 2006-2008 роки.

Інформаційною базою для написання цієї роботи виступає звітність підприємства, періодичні видання і підручники, нормативно-правові акти, що регулюють господарські відносини підприємств.

Методологічним  фундаментом курсової роботи є діалектико-матеріалістичний метод наукового пізнання соціальних явищ і процесів, взаємодії об'єктів і закономірностей їх відображення, за допомогою якого проаналізовано сучасний стан ефективності оцінки майна підприємства.

Структура роботи. Робота складається зі вступу, трьох розділів, сими підрозділів, висновку та списку використаних джерел.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНІ ТА МЕТОДОЛОГІЧНІ ЗАСАДИ ДЕБІТОРСЬКОЇ ЗАБОРГОВАНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

 

1.1 Економічна суть, класифікація та принципи формування дебіторської заборгованості в ринкових умовах господарювання

 

 

Дебіторська заборгованість – це складова оборотного капіталу, яка представляє собою вимоги до фізичних чи юридичних осіб щодо оплати товарів, продукції, послуг. Збільшення дебіторської заборгованості означає вилучення коштів з обороту, що, в свою чергу, вимагає додаткового фінансування.

Традиційна класифікація дебіторської заборгованості передбачає її розподіл за правовим критерієм  на строкову або прострочену. До строкової відноситься дебіторська заборгованість, строк погашення якої ще не настав або становить менше одного місяця і яка пов’язана з нормальними строками розрахунків, визначеними в угодах. Прострочена – це заборгованість з порушенням договірних термінів, або заборгованість, що пов’язана з помилками в оформленні розрахункових документів.

Окремо необхідно виділити безнадійну дебіторську заборгованість – рахунки, які покупці не оплатили. Такі борги списуються на збитки по закінченні строку позовної давності.

Дебіторська заборгованість, як правило, представлена у вигляді  кредиту, що надається по відкритому рахунку. Єдиним доказом того, що покупець винен постачальнику гроші за отримані ним товари чи послуги, є запис в бухгалтерських книгах і рахунок, підписаний покупцем. Щоб захистити себе від ризику несплати по рахунках, постачальник може вимагати оформлення комерційного кредиту шляхом виписки простого або переказного векселя або виставлення покупцем акредитиву.

У процесі фінансово-господарської  діяльності у підприємства постійно виникає потреба в проведенні розрахунків зі своїми контрагентами. Відвантажуючи виготовлену продукцію, підприємство, як правило, не отримує оплату одразу, тобто відбувається кредитування покупця. Таким чином, протягом періоду від моменту відвантаження продукції до моменту надходження платежу засоби підприємства знаходяться у вигляді дебіторської заборгованості.

Методологію обліку, основні  поняття та порядок розкриття  інформації про дебіторську заборгованість у фінансовій звітності визначає П(С)БО 10 «Дебіторська заборгованість». [1]

Згідно П(С)БО 10 «дебіторська заборгованість» визначається активом, якщо існує ймовірність отримання підприємством майбутніх економічних вигод і її сума може бути достовірно визначена.» [1]

Поточна дебіторська  заборгованість за продукцію, товари, роботи, послуги визначається активом  одночасно з визнанням доходу від реалізації продукції, товарів, робіт і послуг та оцінюється за первісною вартістю. У разі відстрочення платежу за продукцію, товари, роботи, послуги з утворенням від цього різниці між справедливою вартістю дебіторської заборгованості та номінальною сумою грошових коштів та /або їх еквівалентів, що підлягають отриманню за продукцію, товари, роботи, послуги, така різниця визначається дебіторською заборгованістю за нарахованими доходами (процентами) у періоді її нарахування (Пункт 6 із змінами, внесеними згідно з Наказом Мінфіну №304 від 30.11.2000). [37]

Довгострокова дебіторська  заборгованість це сума, не виникає  в ході нормального операційного циклу та буде погашена після дванадцяти місяців з дати балансу.

Дебіторська заборгованість поділяється на:

- безнадійну 

- сумнівну 

- дійсну.

Залежно від виникнення дебіторська заборгованість поділяється  на:

- дебіторську заборгованість  за роботи, товари, послуги; 

- векселі отримані;

- дебіторську заборгованість  за розрахунками;

- іншу поточну дебіторську заборгованість.

Таким чином, облік дебіторської заборгованості в Україні регулюється  чітко визначеним нормативом – П(С)БО 10. Інформаційною базою для аналізу дебіторської заборгованості є також «Баланс» Форма №1 [25], Форма №2 «Звіт про фінансові результати» [26], а також Форма №5 «Примітки до річних звітів».

  Відповідно дебіторська заборгованість поділяється на довгострокову і поточну в свою дебіторська заборгованість у бухгалтерському обліку класифікується в залежності від: термінів її погашення, ймовірності її погашення, оцінки відображення її в балансі.

Довгостроковою дебіторською заборгованістю визнається заборгованість, яка не виникає в ході нормального  операційного циклу і буде погашена після 12 місяців з дати балансу.

Поточна дебіторська  заборгованість – сума дебіторської заборгованості, яка виникає під час нормального операційного циклу або буде погашена протягом дванадцяти місяців з дати балансу. Таким чином, якщо заборгованість, що виникла, не пов'язана з операційним циклом (наприклад, заборгованість орендарів за операціями фінансової оренди, працівників за наданими їм позиками], але передбачається, що вона буде погашена в термін менше 12 місяців, то така заборгованість визнається поточною.

Поточна дебіторська  заборгованість класифікується за трьома напрямками:

1. Дебіторська заборгованість, за якою існує впевненість  у погашенні її боржником; 

2. Дебіторська заборгованість, за якою існує невпевненість  у погашенні її боржником; 

3. Дебіторська заборгованість, за якою немає впевненості  у погашенні її боржником або закінчився строк позовної давності.

Алгоритм управління дебіторською заборгованістю має наступні складові:

• фінансовий аналіз діяльності організації-постачальника;
• розробка кредитної політики організації;
• прийняття рішення про надання кредиту, страхування дебіторської заборгованості;
• зміна кредитної політики організації;
• контроль за відвантаженням продукції, випискою рахунків та його відправкою покупцю; складання картотеки дебіторів;
• контроль за фінансовим станом дебіторів;
• прийняття рішення про можливість використання факторингу або форфейтингу;
• при непогашенні боргу або його частини встановлення оперативного зв’язку з дебітором на предмет визнання ним боргу;
• звернення до господарського суду із позовом про стягнення простроченої заборгованості;
• порушення справи про банкрутство;
• компенсація збитків з фонду безнадійних боргів. 

 

 

1.2 Фактори, що визначають обсяг дебіторської заборгованості підприємства

 

 

Розмір дебіторської заборгованості визначається багатьма факторами, які поділяються на зовнішні та внутрішні (рис. 1.1. і 1.2).

 

Рис. 1.1. Склад зовнішніх факторів, що визначають розмір дебіторської заборгованості

 

Зовнішні фактори практично  не залежать від діяльності підприємств  і обмежити їх вплив досить складно. Внутрішні – залежать від того, наскільки фінансовий менеджер володіє навичками управління дебіторською заборгованістю.

Рис. 1.2. Склад внутрішніх факторів, що визначають розмір дебіторської заборгованості

 

Дебіторська заборгованість покупців – це фактично безвідсоткова  позика контрагентам. Її рівень визначається підприємством за умовами розрахунків зі своїми клієнтами. Якщо ці умови є суворими, то зменшується обсяг продажу товарів через те, що покупці не мають можливості придбати товар в кредит і, відповідно, зменшується величина дебіторської заборгованості за рахунками клієнтів. З іншого боку, якщо розрахункові умови послаблюються, з’являється більше замовників, зростає товарооборот і сума дебіторської заборгованості.

Послаблення розрахункових  умов, що збільшує дебіторську заборгованість покупців, має свої переваги і недоліки. Так, з одного боку – це зростання обсягу продажу товарів та прибутку, а з іншого – збільшення суми безнадійних боргів та додаткові фінансові витрати через наявність на балансі дебіторської заборгованості.

Перш ніж прийняти рішення про послаблення розрахункових умов, слід порівняти витрати від утримання на балансі додаткової дебіторської заборгованості контрагентів з вигодою від зростання обсягу продаж. Якщо результат такого порівняння дає прибуток, то підприємство може послабити покупцям свої розрахункові умови.

Однак послаблення вимог  щодо розрахунків не завжди дає такий  результат. Інколи додаткові витрати  на безнадійні борги та утримання  на балансі додаткової дебіторської заборгованості значно перевищують  прибуток від додаткового товарообороту. Результатом може стати накопичення на балансі, окрім старої, ще й нової дебіторської заборгованості. В цьому випадку краще не змінювати умови розрахунків, тобто не послаблювати їх.

 

 

3.   Методика аналізу дебіторської заборгованості на підприємстві

 

 

Велика увага при  аналізі поточних активів повинна  бути приділена дебіторській заборгованості. При наявності конкуренції і  складностей збуту продукції  підприємства продають її, використовуючи форми наступної оплати. Тому дебіторська заборгованість є важливою частиною оборотного капіталу.

Багаторічний досвід соціально-економічного розвитку розвинутих країн переконливо довів неможливість успішного функціонування підприємства без правильної організації управління дебіторською заборгованістю.

 Дебіторська заборгованість  здатна активно впливати на  об'єм і структуру грошової  маси, платіжного обороту, швидкість  обігу коштів. Різке збільшення  дебіторської заборгованості і  її частки в поточних активах  може свідчити про необачну  кредитну політику підприємства стосовно покупців або про збільшення обсягу продажів, або неплатоспроможність і банкрутство частини покупців. З іншого боку, підприємство може скоротити відвантаження продукції, тоді рахунки дебіторів зменшаться.

Довготривале неповернення дебіторської заборгованості викликає дефіцит грошових ресурсів, що відповідно здатне знизити фінансову активність підприємства.

Отож керівництво підприємств  повинне звернути увагу на проведення детального аналізу дебіторської заборгованості, значення якого зростає в кризових умовах сьогодення.

Як правило, вивчати  дебіторську заборгованість можна  за наступними основними напрямками:

•    визначення питомої ваги дебіторської заборгованості в загальній сумі оборотних активів;

•       оцінка складу і структури дебіторської заборгованості;

•        розрахунок періоду погашення та її оборотності;

•        вивчення впливу факторів на заборгованість даного типу;

•       визначається частка сумнівної та безнадійної заборгованості у загальному обсязі дебіторської заборгованості;

•    порівнюється обсяг дебіторської заборгованості з розмірами кредиторської.

Джерело аналізу - баланс підприємства, для внутрішнього аналізу  застосовуються відомості аналітичного обліку (журнал-ордер або відомість  обліку розрахунків з покупцями і замовниками). Слід наголосити, що детально аналізується дебіторська заборгованість з метою прийняття поточних управлінських рішень, спрямованих на її скорочення, і для застосування своєчасних заходів по стягненню сумнівної дебіторської заборгованості. З метою аналізу розрахунків з покупцями і замовниками по даних аналогічної відомості складається аналітична таблиця, форма якої може бути наступною.

Аналіз дебіторської заборгованості доцільно проводити  в певній послідовності та розпочинати  з проведення горизонтального та вертикального аналізу, який покаже вагу складових елементів дебіторської заборгованості та частку дебіторської заборгованості в структурі оборотних активів і в структурі балансу.

Особливу увагу в  процесі аналізу дебіторської заборгованості приділяють статті "Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги", яка має найбільшу питому вагу в загальній сумі дебіторської заборгованості. Згідно з національними стандартами бухгалтерського обліку ця дебіторська заборгованість відображається в балансі за чистою реалізаційною вартістю, тобто як сума дебіторської заборгованості за мінусом сумнівних та безнадійних боргів.

1) загальну суму дебіторської заборгованості;

2) заборгованість щодо  окремих покупців, замовників і  строків виникнення заборгованості понад один рік. Таку заборгованість за наявності виправдувальних документів можна віднести до позареалізаційних витрат і списати на збитки як дебіторську заборгованість, стосовно якої минув строк позовної давності, або записати (з рішення інвентаризаційної комісії) до резерву сумнівних боргів;

3) за даними відомості  обліку розрахунків з покупцями  і замовниками (або попередньої  аналітичної таблиці) складається  така аналітична таблиця за  якою аналізується стан дебіторської  заборгованості за часом виникнення.

Регулярне ведення такої  відомості дає змогу бухгалтеру аналізувати дебіторську заборгованість і своєчасно вживати заходів  для усунення простроченої заборгованості. Цей аналіз здійснюється за даними внутрішньої звітності підприємства і використовується для потреб управління. Але, як відомо, для зовнішніх користувачів інформації також дуже важливий стан дебіторської заборгованості підприємства, бо зростання її завжди свідчить про фінансову нестабільність. За даними бухгалтерської звітності (ф. 1, ф. 2) можна визначити низку показників, що характеризують стан дебіторської заборгованості.

До цих показників належать:

1. Оборотність дебіторської  заборгованості:

Од=В:Д                                                          (1.1)

де Од - оборотність дебіторської заборгованості;

В - виручка від реалізації продукції;

Д - середня дебіторська  заборгованість.

2. Період погашення  дебіторської заборгованості:

Пд = 360 днів : Од,                                                    (1.2)

де Пд - період погашення дебіторської заборгованості;

Од - оборотність дебіторської заборгованості.

3. Частка дебіторської  заборгованості в загальному  обсязі поточних активів: 

Да = [Дз:Па]100,                                                   (1.3)

де Да - частка дебіторської заборгованості в поточних активах;

Дз - дебіторська заборгованість;

Па - поточні активи (2+3 розділ активу балансу).

4. Відношення середньої  величини дебіторської заборгованості  до виручки від реалізації  визначається за формулою:

Дз = Д:В,                                                            (1.4)

де Д - середня величина дебіторської заборгованості;

В - виручка від реалізації продукції.

5. Частка сумнівної  дебіторської заборгованості в  загальному обсязі заборгованості, %.

Показник сумнівної дебіторської заборгованості може бути взятий з балансу (рядок 162 ф. 1).

Методика аналізу показників оборотності дебіторської заборгованості: дані за звітний період порівнюють з даними за минулий рік (або інший  звітний період), визначають зміни  і вивчають причини цих змін, їхню якісну характеристику. Деякі показники за минулий період (оборотність дебіторської заборгованості, або відношення середньої величини дебіторської заборгованості до виручки від реалізації) переносяться з розрахунку, складеного за підсумками минулого року чи іншого виробничого періоду.